股票>本币>商品是当前位置的配置顺序。从行业配置来看,在慢牛市场中,消费受到经济下行影响相对较小,在当前相对占优。但随着产出下降和利率下降的宏观条件同时具备,成...

股票>本币>商品是当前位置的配置顺序。从行业配置来看,在慢牛市场中,消费受到经济下行影响相对较小,在当前相对占优。但随着产出下降和利率下降的宏观条件同时具备,成...

股票>本币>商品是当前位置的配置顺序。从行业配置来看,在慢牛市场中,消费受到经济下行影响相对较小,在当前相对占优。但随着产出下降和利率下降的宏观条件同时具备,成...

资金分流微不足道,一念之差放大情绪波动。全球流动性拐点趋势明确,降息预期的短期扰动很快会恢复。维持7月是全年第二波做多窗口的判断,短期核心资产调整提供更佳的配置...

济企稳的预期至少在7月份仍处于上升趋势。全球流动性拐点和预期推动的行情至少能持续一个月至7月底。下半年市场净增资金绝对规模水平预计下降至2500亿左右,远低于年...

济企稳的预期至少在7月份仍处于上升趋势。全球流动性拐点和预期推动的行情至少能持续一个月至7月底。1) 全球至少在未来一个月对流动性宽松预期明确。5月以来多国央行...

),但对于贴现率的影响和拉动则更加长远。全球流动性拐点缓和已经成为市场共识,中国金融供给侧改革将推动国内广谱利率继续下行。当前中国CPI、PPI、房价和历史盈利...

转”的第一要件；(2)从流动性角度来看：全球流动性拐点边际缓和、“全面降准”已经驱动无风险利率持续回落,而民企“纾困”和“金融供给侧改革”将进一步改善科创、小微...

转”的第一要件；(2)从流动性角度来看：全球流动性拐点边际缓和、“全面降准”已经驱动无风险利率持续回落,而民企“纾困”和“金融供给侧改革”将进一步改善科创、小微...

转”的第一要件；(2)从流动性角度来看：全球流动性拐点边际缓和、“全面降准”已经驱动无风险利率持续回落,而民企“纾困”和“金融供给侧改革”将进一步改善科创、小微...

国家的经济压力增加的背景下存在很大机会。全球流动性拐点是支撑股债双牛的基础。2018年12月美联储议息会议上,美联储主席表示美国利率水平已经达到中性利率区间预期...

三是,美联储加息节奏放缓,外部压力减弱,全球流动性拐点出现；四是,民企支持政策不断加码,民营经济信心持续恢复；五是,市场上涨迭加政策纾困,上市公司股权质押风险全...

.7低于2009年以来均值(18.5),全球流动性拐点缓和的预期已经在资产价格表现中相当程度price-in,本轮“春季躁动”的最佳收益风险比阶段已过。但美联储...

我们在去年10.7《水穷处,候佳音》提示全球流动性拐点对A股形成较大影响；而在今年1.6《全球risk-on,A股春季躁动开启》提出“2+1”因素(两个事实+一...