时间内从6.88%涨至11.13%。这些债券的久期为9.1，这就相当于在三年内市值损失了近40%。这是一个与最近一次股票熊市非常相似的令人恐惧的百分率。大多数投...

建组合，并保持组合的加权平均久期等于基准债券的久期。当因市场利率变动、组合内个券到期或变现，导致组合加权平均久期与基准债券的久期偏离较大时（超过 1 个月），基...

方基金却研究判断这是加息的结束，遂放大了债券的久期，投资长债品种，其中国债504品种在不到3个月的时间内最高涨了10%以上。 不过，因为3年保本期限的限制，保本...

或债券组合)价格的百分比变化。例如，一只债券的久期为4，这意味着利率变化100个基点时，债券价格变化约4%。 对于包含复杂债券(即现金流不确定性相当大的债券)的...

是调整投资组合利率风险的快捷经济的方法。债券的久期是以债券在未来各期现金流的现值作为权重对现金流所在时间的加权平均值，考虑利率变化对久期的影响的关键是考虑利率变...

券的票面利率和其当前的收益率相当的话，该债券的久期就等于其剩余年限。有一个特殊的情况是，当一个债券是贴现发行的无票面利率债券，那么该债券的剩余年限就是其久期。另...

是一个较好的债券利率风险衡量指标。与单个债券的久期一样，债券基金的久期越长，净值的波动幅度就越大，所承担的利率风险就越高。 要衡量利率变动对债券基金净值的影响，...

券的票面利率和其当前的收益率相当的话，该债券的久期就等于其剩余年限。还有一个特殊的情况是，当一个债券是贴现发行的无票面利率债券，那么该债券的剩余年限就是其久期。...

能收回成本，以年为单位。这就是为什么付息债券的久期略小于剩余期限，而无息债券久期等于剩余期限。久期的另外一种含义是债券的价格对于利率的敏感度，换句话说，久期为n...

债券属于贴现发行的无票面利率债券，那么该债券的久期就是其剩余年限。需要指出的是，债券的久期越大，则利率变化对债券价格的影响就越大，那么风险也就越大。具体来说，升...