券、选择发行优先股，还是发行普通股，或是可转换债券。严格意义上的增发，是指股票股的增发。第二种，是为了对外扩张。这里的资本运作包括两层含义，一是增发直接融入现金...

务以多种多样的形式存在着，包括直接债务、可转换债券、商品挂钩债券以及其他的结构化债务。权益性工具包括“传统”的普通股和优先股、员工股票期权、可转换优先股以及跟踪...

股债券，债券的一般性质是到期还本付息，而可转换债券，转股债券到期可以不要本要息，而是可以转换成一篮子上市公司的股票，那么上市企业融的资金就可以不用再还本付息了，...

可转换优先股、可转换I责券、购股权证等。可转换债券的持有者，可以通过转换使自己成为普通股股东，从而造成公司普通股总数增加；购股权证持有者，可以按预定价格购买普通...

1)增加发行股份，如增发、配股等。(2)可转换债券实施转股。(3)发行股票股利。(4)企业并购而发行股票。2.股本减少股本减少通常有以下两点原因:(1)弥补亏损...

量。之所以使用未稀释的流通股数量，是因为可转换债券和股票期权的价值已经作为非权益要求权从企业价值中扣除了。估值流通股的数量是所发行股票的总数减去库存股票数量。大...

期权，但有面值为100美元的1000万份可转换债券。票面年利率为2%，债券5年到期，债务成本为6.5%，债券的转换比率是0.8，即每10份债券可以转换为8份普通...

转换价值法假设所有的可转换债券都立即被转换成股票，它忽略了转换期权的时间价值。期权这种方法在转换期权非常值钱时会带来合理的结果，此时债券被转换成股票比通过持有获...

对可转换债券使用基于期权的估值法。不过，与对股票期权的处理不同，年报中没有提供任何关于可转换债券价值的信息。估值用基于期权的模型准确估算可转换债券的价值并不是直...

可转换债券是可按照事先确定的转换比率转换为普通股的公司债券。可转换债券实质上是纯粹的公司债券加上股票认购期权（转换期权）。由于转换期权可能具有显著的价值，这种形...

求权）；3.混合要求权，如员工股票期权和可转换债券；4.少数股东权益。为了便于说明，我们使用非权益要求权这个术语表示除来自当前普通股股东以外的所有财务要求权。例...

企业按照持股比例计算应享有的份额；(5)可转换债券所含权益对应的公允价值。这五项内容，前四项在资产负债表“投资相关资产”章节，读者若有不明白的，请返回复习，第五...

方式、配股及增发新股的 股权方式以及发行可转换债券的方式。下面将简要介绍四种常见方式。 金融机构贷款:是指个人或企业向金融机构根据该机构所在国家政策以一定的利 ...

是完全一致的。这一点适用于员工股票期权、可转换债券、危机公司的债务，而且在有些情况下也适用于非并表的子公司。股票期权如果很少有或者没有依存性，如有价证券，那么你...

的变化而变化的程度。例如，员工股票期权和可转换债券的价值随着经营价值的上升而上升，你的估值方法应该反映这一点。如果你使用的是权益现金流法，那么要对折现现金流（D...