01、阿峰·览宏观
①商务部：加大运力投放，支持集装箱企业扩产能。
②工信部：加快5G行业虚拟专网落地，全力推进行业标杆性应用落地。
③中央网信办、教育部：对违法违规网课平台保持高压严打态势。
④发改委：预计2025年中国联网汽车将达2800万辆。
⑤深交所：已研究制定服务国企改革专项工作方案，集中力量推动国资国企做优做强。
⑥上期所：推进动力电池金属期货品种的研发工作。
⑦央行、银保监会发布《系统重要性银行评估办法》。
⑧中国艾滋病疫苗明年或开启III期试验。
⑨12月3日，北向资金净买入35.94亿元。个股方面，比亚迪、中国平安、恒生电子分别获净买入8.27亿、5.28亿、3.36亿元。
⑩工信部召开扎实推进5G发展座谈会，提出加快5G行业虚拟专网落地，在工业、交通、医疗等领域打造可复制推广的标杆应用。
⑪中俄东线天然气管道中段（吉林长岭-河北永清）12月3日正式投产运营，意味着京津冀地区可以直接使用俄罗斯的天然气。
⑫截至三季度末，投向证券市场的信托资金总额达2.21万亿元，较去年末增长12.95%，是唯一实现正增长的信托投向领域。
⑬当地时间12月2日，联合国麻醉品委员会（DNC）在一项投票中以微弱优势决定，将大麻从1961年《麻醉品单一公约》附表4中移除。此前，大麻在管制力度最大的附表4中，与可卡因、芬太尼、海洛因和鸦片等毒品并列。
⑭土耳其宣布本月开始接种中国新冠疫苗。
02、阿峰·挖题材
商务部支持集装箱制造企业扩大产能、产业链公司望迎来机遇
商务部将会同有关部门，在前期工作的基础上，继续推动加大运力投放，支持加快集装箱回运，提高运转效率，支持集装箱制造企业扩大产能。同时加大对市场监管的力度，努力稳定市场价格，为外贸平稳发展提供有力的物流支撑。
点评：
分析指出，受贸易复苏带动，全球前十大集装箱港口吞吐量已经恢复到疫情前的水平。2020年10月份，我国主要港口集装箱吞吐量已经达到2463万TEU，同比增长10.90%，自7月份以来单月吞吐量持续创历史新高。目前集装箱新箱单价已经从8月份的2100美元，增长到目前的2600美元，二手集装箱价格同样涨幅较大。由于目前企业和堆场库存均处于较低水平，预计集装箱短缺现象仍将持续至2021年一季度。随着集装箱量价齐升的持续，及后续产能的扩张，产业链公司望获益。
相关个股：
海达股份（300320）是集装箱橡胶部件和船用舱盖橡胶部件业务的主要供应商之一，目前集装箱密封部件已提价。
集泰股份（002909）在集装箱干箱密封领域为行业领导品牌，客户包括中集、马士基等巨头。同时公司已开发出高端新产品，并顺利进入特种箱市场。
智能汽车行业迎来发展黄金期、2025年中国联网汽车将达到2800万辆
据媒体报道，12月3日，在广州举办的2020世界智能汽车大会上，发改委表示，我国智能汽车行业正迎来发展的黄金期，中国将成为世界第一大智能汽车市场。
点评：
车联网方面，预计2025年全球联网汽车数量将接近7400万台，其中中国的联网汽车数量将达到2800万辆。自动驾驶方面，截至今年6月，全国17个城市已累计发放约282张自动驾驶路测牌照。
车联网作为两化深度融合的典型应用，将传统汽车产业带到产业革命的最前沿，为全球汽车产业带来颠覆性变革，同时也为信息技术与通讯产业带来新的发展机遇。车联网技术在交通领域、通讯产业、信息技术、汽车制造的跨界融合中担负着重要桥梁作用，是我国战略性新兴产业的重要发展方向。随着政策的推动及新技术的加速渗透，车联网产业正逐步成熟，大规模商用渐行渐近。
相关个股：
高新兴（300098）在车联网领域布局完善，可提供包括OBU、RSU、MEC等关键设备在内的完整解决方案，公司先后与中兴、腾讯等公司签署战略合作协议，不断拓展车联网合作伙伴。
高鸿股份（000851）车联网业务目前已形成较为成熟的技术、产品、解决方案等，正在大力拓展市场和扩充研发能力。
消费电子及汽车类需求向好、覆铜板价格持续上调
12月3日，港股上市的建滔积层板大涨16%，股价达到历史新高。花旗近日上调了对该公司的盈利预测和目标价，因公司近日对覆铜板产品FR-4提价每张10元，自7月1日首次加价以来，累计提价逾30%，足以抵销铜价成本上涨。
点评：
覆铜板通过PCB（印制电路板）应用于诸多领域，随着5G技术商业和汽车电子化，市场对覆铜板的需求持续增长。并且覆铜板的行业集中度较PCB更高，定价权更强。开源证券分析师刘翔指出，下游需求快速修复导致生益科技出现爆单，三季度订单量环比增长20%-30%。招商证券鄢凡认为，当前多层板下游除了通信需求之外其他市场均处于复苏状态，且有望延续至明年，再结合通信下游阶段性恢复，明年有望呈现多重积极因素共振。
相关个股：
生益科技（600183）的消费类HDI基材、汽车板基材、高速基材、IC载板基材等高端产品不断取得突破；
华正新材（603186）正稳步推进青山湖高频高速覆铜板二期项目；
超华科技（002288）拟定增发力高精度锂电铜箔和覆铜板业务。
半导体MCU出现缺货涨价潮、行业迎来国产化机遇
据媒体报道，由于全球MCU（微控制单元）缺货，盛群、凌通、松翰、闳康、新唐等五大MCU厂近期同步调升报价，部分品项调幅超过一成。MCU成继驱动IC、电源管理芯片、MOSFET之后，又一出现涨价声浪的半导体关键零组件。日商瑞萨交期已经拉长至4个月以上。
点评：
华创证券认为，MCU涨价主要由于产能错配以及低库存所致。在全球MCU持续缺货的背景下，许多终端制造厂纷纷选择使用国产MCU替代，有望给国内厂商带来机遇。
相关个股：
中颖电子（300327）是国内较具规模的工控单芯片主要厂家之一，在家电MCU领域处于领先地位；
兆易创新（603986）是国内最大的MCU提供商，该项业务收入占比持续提升。
奥迪将增加电动领域投资、大众MEB平台前景广阔
据媒体报道，奥迪将为实现2025电动计划增加投资，未来五年总投资额约350亿欧元。仅电动化方面，奥迪预计将投入150亿欧元，其中约100亿欧元用于纯电动汽车，50亿欧元用于混合动力汽车。到2025年，奥迪将电动化车型的数量提升到30款，其中20款为纯电动车型。奥迪将采用大众集团的模块化电动平台（MEB）进行电动车开发。
点评：
东方证券姜雪晴指出，大众把MEB平台做为其电动化战略布局的核心，预期承担大众75%以上的电动车产量。预计到2022年底，大众将在全球建设至少18个电动车生产基地，包含8个MEB工厂。该平台未来有望向更多车企开放，供应链公司将受益。
相关个股：
宏发股份（600885）是全球最大的继电器供应商，向特斯拉、大众等一线车企提供定制化产品服务；
三花智控（002050）为大众MEB平台提供新能源热管理领域部件。
全球缺货、台湾MCU五大厂涨价交期拉长
据报道，继11月30日，日本半导体制造商瑞萨电子向客户发送了产品提价通知后，业界传出，盛群（合泰）、凌通、松翰、闳康、新唐五大台湾MCU厂近期同步调升报价，部分品项调幅超过一成，交期破天荒拉长至四个月，是继驱动IC、电源管理芯片、MOSFET之后，又一出现涨价声浪的半导体关键零组件。
点评：
业界分析，先前国际MCU领导厂商意法半导体（ST）发生罢工事件，影响市场供给，再加上台积电、联电、世界先进、力积电等晶圆代工厂产能满载，MCU厂商能要到的产能受到现缩，生产受影响。国际MCU厂产品已经全线延期，甚至不接新订单，以另一大指标厂日商瑞萨为例，交期已经拉长至四个月以上，台湾MCU厂也有同样现象。
相关个股：
纳思达（002180）自主设计的通用MCU芯片无论在产品特性上还是在生态体系上均处于行业先进水平，已实现批量出货。
东软载波（300183）是华为MCU芯片供应商。
中颖电子（300327）是家电MCU主控芯片龙头公司。
六部门联合发文：推动物业服务企业发展居家社区养老服务
住建部、国家发改委等六部门近日发布关于推动物业服务企业发展居家社区养老服务的意见。意见提出，要补齐居家社区养老服务设施短板，推行“物业服务＋养老服务”居家社区养老模式，积极推进智慧居家社区养老服务。鼓励物业服务企业参与研发推广智能可穿戴设备、便携式健康监测设备、智能养老监护设备、家庭服务机器人等智能养老服务产品，推进人工智能、虚拟现实、5G等新兴技术在居家社区养老智能产品中的应用。
点评：
为促进社区养老服务业发展，国家出台了多种政策措施：一是加大社区养老服务设施有效供给。二是放宽准入，引导社会力量广泛参与社区养老服务。三是按规定以财政补贴等方式，支持大范围开展养老服务人员培训。四是优化财政支持养老服务业发展的支出结构，加大对养老等社区家庭服务业的税费政策优惠。从2019年6月1日到2025年底，对提供社区养老相关服务的收入免征增值税。
相关个股：
03、阿峰·读研报
1、乳制品:乳制品板块存在利润改善的预期，核心的变量在于奶价上行。复盘历史发现，原奶价格和乳制品企业的销售费率大致呈现负相关关系。即原奶价格.上涨，乳制品企业销售费率下降，毛销差回升，利润改善。这轮奶价从2019年开始进入上行期，考虑奶牛的养殖周期在2年左右，供需不平衡的状况至少持续到明年。预计伊利股份蒙牛乳业大概率会通过持续的产品结构升级和适当降费来应对新一轮奶价上涨，也将带来利润改善预期。
2、石英股份:券商交流纪要显示，石英股份在光伏、半导体领域双发力。半导体领域近期批量通过TEL、L _AM、AMAT等国际大厂认证，国内的北方华创、中微半导体也在试样，预计21年半导体收入翻倍增长，2023年占到整体营收的50%。高纯石英砂在光伏领域高度供不应求，公司是全球唯三、国内唯一供应商，今年开始隆基大批量向公司采购，明年下半年有2万吨新产能释放。
3、隔膜:隔膜价格21年将稳中有升，一是价格降幅远超正负极、电解液，不可持续;二是如此大的价格降幅下倒逼行业整合及扩产减慢，基本是恩捷、中材中锂、星源三家- -线扩产，其余企业无力大幅扩建;三是行业将从抢份额进入保利润阶段，一线产能均可开满。恩捷股份(21年20亿平)、星源材质(21年 ，10-12亿平) 、中材科技(21年8亿平) ，明年出货预估均大幅增长。
4、重卡:11月重卡行业预计销量12.8万辆，同比+26%，环比-7%，再创历史当月新高，1-11月累计销量约为150万辆，同比+39%。净增长超过42万辆。今年Q1疫情低基数，明年Q1大概率继续高增，明年Q3切换国六，Q2大概率会有需求提前释放。总体来看，未来几个季度依旧存在超预期。关注中国重汽、威孚高科。
04、阿峰·点个股
科翔股份：江西科翔一期工程今顺利封顶
据PCB信息网报道，科翔股份（300903）公司旗下江西科翔一期工程于今日上午顺利封顶。江西科翔由科翔股份投资建设，项目分三期建设，产品线规划涵盖多层板、HDI板、特殊板、挠性板和IC载板等PCB产品。整个项目将在充分借鉴行业先进自动化水平的基础上，结合自主研发，最终建设成智能化的制造基地。其投资规模将超过30亿人民币，产能设计为450万平方米，相当于现有科翔股份产能的两倍多，将有效扩大科翔股份产能规模。将大幅度提升人工效率，实现产业转型升级。江西科翔项目将是科翔股份进入华中和华东市场的桥头堡，为科翔股份布局全国奠定基础。
伊之密：注塑机市场总体需求维持较高景气度
伊之密（300415）最新发布的投资者关系活动记录表披露，四季度以来，注塑机市场的总体需求依旧维持较高的景气度，公司注塑机业务情况良好；压铸机市场得益于汽车行业环比回暖、家电和手机市场表现良好等因素也有所恢复，公司的压铸机业务环比改善。目前，公司在手订单充足，生产紧张有序，公司将持续努力开拓市场，争取更多的优质订单。海外市场方面，截止目前，公司拥有超过40个海外经销商业务覆盖70多个国家和地区，并在海外拥有HPM北美工厂、印度工厂、德国研发中心、印度服务中心、越南服务中心等。公司坚定看好海外市场的增长潜力，将不断推进海外市场的布局。接下来，将重点开拓印度、巴西、墨西哥、中东、东南亚、西欧等主要市场，不断提升公司在海外市场的竞争力。产能情况方面，为满足公司的产能需求，公司已对产能布局进行了重新调整。目前，公司的产能布局较为合理，主要产品注塑机、压铸机、橡胶机等产能较为充足，为公司一段时间内的持续发展奠定了基础。
