阿峰览宏观
![[上证早知道]关键词：能源、基建(2019/8/29)](/res/506912.jpg)
1、国常会：部署深化放管结合加强事中事后监管；确定进一步促进体育健身和体育消费的措施。
2、全面推开国资划转社保基金操作性文件即将出台。
3、交通运输部：切实做好交通建设项目更多向进村入户倾斜。
4、监管部门摸底险资投资未上市企业股权情况。
5、上交所：积极推动政策性金融债券继续扩容。
6、日本正式将韩国移出贸易“白色清单” 韩国外交部严正抗议。
7、美国两年期与十年期国债收益率倒挂幅度扩大至6个基点；美国三十年期国债收益率触及纪录低位1.91%，日内跌5.5个基点。
8、意大利十年期国债收益率首次跌至1%下方。
9、发改委等六部门近日联合印发《30万吨/年以下煤矿分类处置工作方案》，加快退出低效无效产能。
10、发改委、国家税务总局联合发布《关于加强个人所得税纳税信用建设的通知》，个税纳税守信者将获得绿色通道等激励。
11、航空工业西飞民机近日实现了“新舟”600F货运飞机首次交付，标志着“新舟”飞机谱系更加完整。
12、中国人寿成为国泰证券ETF第一大持有人，国泰军工ETF前十大持有人中出现五家保险公司，这两只ETF的规模均在上半年增逾一倍。
13、中信银行28日在业绩会上表示，新LPR的实施对盈利影响总体有限，如果MLF再下调20bp，可能对今年年内收入形成1.7亿元影响。
14、国新办29日举行庆祝新中国成立70周年活动有关情况发布会。
15、工信部等十部门印发《加强工业互联网安全工作的指导意见》。
16、据报道，全面推开国资划转社保基金操作性文件即将出台。专家认为，按照当前的国有资产总量，可划转规模或有望接近十万亿。
17、工信部：将推动区域加强协作，构建良性发展的动力蓄电池回收利用体系。
18、国家林草局：将出台新政策，引导森林旅游多业态发展。
19、据北京市交通委消息，滴滴出行、摩拜单车将按现有报备投放车辆数的50%减量。
阿峰挖题材
大规模停产整顿来临、草甘膦旺季行情可期
近日，美国环保局（EPA）发布公告称，为保障消费者能够获得正确的信息，不再批准草甘膦致癌的标签。
点评：除了美国环保署为草甘膦正名,摘掉致癌标签的利好外，国内草甘膦产能收缩预期浓厚。不久前，长江经济带7省市地方“三磷”专项排查工作结束。排查结果显示，共有276家存在生态环境问题，面临停产整顿。占截至2018年底全行业有效产能(72.5万吨)的43%。随着三季度进入尾声，行业正进入传统出口旺季，量价齐升行情有望开启。从往年情况看，从8月下旬到12月，草甘膦价格区间涨幅十分显著。布局方面，环保督察趋严是长期态势，环保能力与产能利用率将成为草甘膦行业的核心竞争力，
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世界篮球进入中国时间、数亿球迷引爆大时代
中证投资参考8月4日提示关注“篮球世界杯”主题。随着8月31日开罗时间点临近，相关个股开始活跃。
点评：2019年国际男篮世界杯是中国第一次举办男篮世界杯，是2022年冬奥会之前我们国家举办的最大型体育赛事。有数据统计显示，2018年全中国参与中国小篮球联赛的少年儿童有10万余人，2019年数量已超过18万人。而核心篮球球迷达1.43亿，而泛球迷群体则是4.82亿人。数亿篮球迷的价值开发，是篮球产业的关键力量。
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莱茵体育（000558）目前拥有及运营的核心IP主要包括重庆莱茵达女子足球职业俱乐部、斯坦科维奇杯洲际篮球赛、亚洲职业篮球联赛等。
华录百纳（300291）拥有了欧洲篮球冠军联赛未来约10年在中国地区的全面商业权益。
金陵体育（300651）独立研发设计了业内最先进的全自动化篮球架生产线，室内篮球架市占率70%左右。
雅中江西特高压获核准、川水电外送能力提升
国家发改委日前发布了《关于雅中-江西±800kV特高压直流输电工程核准的批复》，新建±800kV送端换流站及其接地极、接地极线路；新建±800kV受端换流站及其接地极、接地极线路；新建雅中-江西±800kV 直流输电线路约1704km。
点评：据了解，四川省是我国水电外送能源基地，水电装机比重高。目前，四川电网通过“四直四交”分别与华东、西北、华中电网相连，最大外送能力28600MW。而江西省是一次能源较为匮乏的省份，属于能源净输入省份，且输入量不断增加。随着国家“中部崛起”战略的实施，江西省经济快速发展，用电需求旺盛。雅中—江西±800kV特高压直流输电工程的建设可以提高四川电网水电外送通道能力，增加水电外送电量、减少弃水；同时有利于满足江西电力需求及经济发展。
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核能应用拓展、国内首个核能供热项目将投产
据悉，海阳核电12月份将具备向周边提供70万平方米供热能力，2021年具备满足海阳市内供热能力。这是今年山东省海阳市政府与国家电投山东核电签约的核能供暖项目，也是国内首个正式落地的核能清洁供热项目，实现核能拓展应用。
点评：目前国家电投依托拥有先进核能技术的优势，主动携手央企、科研高校，探索符合国家清洁供暖发展要求的新路径。此外地方通过政策支持核能供热力度正不断加码。《北方地区冬季清洁取暖规划（2017-2021年）》明确指出，将研究探索核能供热。
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森源电气（002358）产品成功中标国内首个核能清洁供热项目山东海阳核电厂一期核能对外供热工程项目，公司提供的核电专用高压开关成套设备已于近日发货。
浙富控股（002266）与中国原子能科学研究院签署了“DHR400泳池式常压低温供热堆池内构件设备研发技术服务”合同，介入池式低温供热堆项目。
海峡大通道建设迎来黄金时代、相关股受益
日前，中国岩石力学与工程学会成立水下隧道工程技术分会，这是我国首个水下隧道专业学术交流和技术创新平台。
点评：近年来，我国水下隧道工程建设数量和规模不断提高，铁路、公路、市政、供水、供气、防洪、水电等行业领域对跨江越海隧道工程的需求与日俱增，我国水下隧道建造技术已达到世界先进水平。有数据显示，截至2019年6月，我国管片外径14.5米以上的超大直径水下盾构隧道建成约14条，在建19条，规划待建14条以上，占世界大直径水下盾构隧道半数。伴随着渤海海峡跨海通道、琼州海峡跨海通道等世界级跨海工程也进入加速论证阶段，我国即将迎来海峡大通道建设的黄金时代。
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中设集团（603018）是一家全国性的工程咨询公司和高新技术企业，公司正在开展的苏锡常南部高速太湖隧道设计工作，是国内最长、最宽的水下隧道，其长、宽超过港珠澳大桥海底隧道。
苏交科（300284）主营道路、桥梁、铁路与轨道交通、岩土与隧道工程、水运工程与市政工程，公司承担了江苏省企业重点技术创新导向计划专项资金项目“水下隧道结构健康诊断技术研究”。
肯德基人造肉炸鸡上市受热捧、相关概念股获关注
Beyond Meat和肯德基宣布，8月27日两家公司在亚特兰大一家肯德基餐厅进行了一次测试，向消费者提供人造肉炸鸡，他们所准备的Beyond Fried Chicken人造肉炸鸡不到5个小时就被抢购一空。此次测试将使百胜餐饮集团（Yum Brands）旗下肯德基成为美国首家推出“人造肉”公司Beyond Meat素食炸鸡产品的全国快餐连锁店。
点评：Beyond Meat的股价自5月份首次公开发行以来一路飙升，从25美元的IPO价格上涨至如今的逾150美元，甚至一度比其IPO价格高出约10倍。自那以后，该股热度才开始逐渐降温。但随着销售额的飙升，投资者对这一“人造肉第一股”的关注度依旧高涨。
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双塔食品（002481）、恒天海龙（000677）、金健米业（600127）等。
原油库存低于预期、油价有望企稳反弹
根据8月28日美国石油协会API发布的数据显示，截至8月23日当周，美国原油库存减少1110万桶至4.51亿桶，备受市场关注的美国俄克拉荷马州库欣地区原油库存减少240万桶；汽油库存减少35万桶，馏分油库存减少250万桶。
点评：石油输出国组织（OPEC）及其盟国预计，由于原油需求保持坚挺，以及OPEC+的原油减产量远超过最初的计划，全球原油过剩库存将急剧耗尽。此外，8月27日，国家统计局发布了工业企业财务数据。7月份当月，全国规模以上工业企业实现利润总额同比增长2.6%，6月份为下降3.1%。7月份，石化、电气机械、汽车是拉动利润增速由负转正的主要行业，其中石油加工行业利润虽同比下降28.1%，但降幅比6月份大幅收窄49.3%。综合来看，随着油价逐步企稳反弹，下半年石化企业业绩有望继续向好，行业或迎配置机会。
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石化机械（000852）、海油发展（600968）等。
CMOS传感器销量连续13年创新高，行业将迎来新一轮成长高峰
据研调机构IC Insights报告指出，尽管预计今年和2020年经济成长将因中美贸易战影响放缓，但受惠数字影像产品应用逐渐普及，CMOS影像传感器市场销售额、单位销售量均预估至2023年均可年年创新高。IC Insights先前在光电、传感器、分离式元件（OSD）市场分析中指出，预计2019年CMOS影像传感器销售额将增长9％，达155亿美元（单位下同）历史新高纪录，出货量方面，预估今年全球CMOS影像传感器出货量将增长11％，达61亿台。
点评：分析指出，未来几年，汽车、安防监控、医疗等领域将成为带动CMOS传感器高速发展的主要动力。台湾Yuanta Research报告显示，汽车和安防领域的CMOS传感器市场，将分别达到55%以及36%的复合增长率。随着这几大市场近年来的持续高增长，CMOS图像传感器也将迎来新一轮的产业成长高峰。
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晶方科技（603005）是CMOS芯片封测龙头厂商，核心客户包括索尼、豪威等龙头厂商。
奥普光电（002338）公司参股公司长光辰芯研发的CMOS图像传感器部分产品技术指标达到国际领先水平。
建国70周年大阅兵临近 相关公司受关注
国新办将于周四10时举行新闻发布会，中央宣传部常务副部长王晓晖和有关部门负责人介绍庆祝中华人民共和国成立70周年活动有关情况并答记者问。建国70周年大阅兵备受关注。此前有媒体报道，中国将举行规模“远超以往”国庆大阅兵，亮多款新武器。
点评：业内表示，近期外围局势动荡，军工板块关注度提升。美方宣称将对台出售约22亿美元的军备，这是特朗普上任后对台军售金额最高的一笔。外交部发言人表示中方将对参与此次售台武器的美国企业实施制裁。美国军贸行为将引起市场对台海形势的关注，并且近期持续的中美摩擦、美伊冲突等也有催化作用。
相关个股：
晨曦航空（300581）表示其产品所配套的机型会参与国庆阅兵。
泰豪科技（600590）多型产品曾亮相抗战胜利70周年纪念阅兵、国庆60周年阅兵等重大活动。
韩国巨资支持电子关键材料研发 国内相关公司受益据
报道，日本政府今日正式将韩国移出贸易便利“白名单”。同日，韩国政府公布了旨在应对日本限贸的“原材料-零部件-装备领域研发扶持计划”。根据计划，韩国政府将在半导体、显示器等产业指定100种以上的关键材料，并从2020年至2022年投入5万亿韩元（约合人民币295亿元）以上的预算大力支持这些材料的研发。
点评：此前日本宣布，将限制向韩国出口电视、智能手机中OLED显示器部件使用的“氟聚酰亚胺”、半导体制造过程中必须使用的“光刻胶”和“高纯度氟化氢”等3种材料。韩国在大力扶持发展电子材料产业的过程中，与韩国企业合作的国内相关公司有望受益。
相关个股：
多氟多(002407)在互动平台表示，与韩国客户有贸易业务往来，产品包括六氟磷酸锂和电子级氢氟酸。
巨化股份(600160) 电子级氢氟酸年产能6000吨，与包括韩国企业在内的多个国际客户保持合作。
中欣氟材（002915）拟购买高宝矿业100%股权，后者是一家专注氢氟酸、硫酸产品的生产、制造及销售企业。
工信部明确表态 鼓励支持甲醇汽车产业发展
工信部答复十三届全国人大二次会议第3775号建议称，研究把甲醇汽车纳入《乘用车企业平均燃料消耗量与新能源汽车积分并行管理办法》管理，支持甲醇汽车发展。鼓励企业提升甲醇汽车制造能力，重点推广应用甲醇/柴油二元燃烧技术，开发甲醇商用车等多种车型产品，以满足市场需求。
点评：为进一步做好甲醇汽车推广应用，今年3月，工信部、国家发改委、科技部、公安部、生态环境部、交通运输部等六大部委联合印发了《关于在部分地区开展甲醇汽车应用的指导意见》，围绕甲醇汽车制造、甲醇汽车应用等方面提出针对性支持政策。推动甲醇汽车发展，不仅有利于充分发挥我国煤炭资源优势，实现煤炭资源的最大化清洁合理利用，促进传统工业转型升级和绿色循环发展，而且从长远看，是我国应对石油对外依存度高的重大战略储备技术，对实现能源多元化，保障国家能源安全具有重要意义。
相关个股：
恒久科技（002808）旗下苏州奥加华新能源有限公司主要研发生产甲醇燃料电池（DMFC）系列产品。目前公司已在世界上首次开发成功DMFC动力级燃料电池，技术水平国际领先。公司在互动平台表示，DMFC燃料电池已与相关电动汽车厂商进行合作测试应用。
金牛化工（600722）甲醇产能20万吨/年，销售收入占公司营收的一半以上。
央行或将正式推出数字货币 将成全球首发
据报道，消息人士透露，中国央行将在未来几个月内正式推出数字货币，初期将向中国工商银行、中国建设银行、中国银行、中国农业银行、阿里巴巴、腾讯以及银联七家机构发行。一旦这一数字货币如期推出，中国央行将成为全球范围内首个正式发布数字货币的央行。
点评：持续趋严的监管思路或将为数字货币的快速落地奠定基础。数字货币或将凭借区块链技术，以其可追溯性等特点，重构金融体系，巨大商业机遇孕育待发。
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飞天诚信（300386）研发出“数字钱包”可用来保存数字货币。公司表示，将将积极与相关机构合作，参与数字货币及其他区块链技术业务。
四方精创 (300468)近年来持续布局虚拟银行和数字货币领域相关技术的研发。
高伟达(300465)蚂蚁金服合作伙伴，第二大股东为银联科技，公司一直在关注数字货币以及区块链方面的商业机会。
体育设施有效供给仍不足 建设将加快推进
28日召开的国务院常务会议确定进一步促进体育健身和体育消费的措施。目前，公共体育设施的有效供给尚显不足，需要探索更加有效的体育设施供给方案。
点评：中信证券冯重光认为，体育产业是万亿级别的消费蓝海，具备长期投资的高确定性。目前体育产业增加值占GDP仅约1%，对标发达国家2%-3%成长空间巨大，预计2025年体育产业总产出超5万亿元，体育用品、体育装备和器材等领域，潜在市场空间大。
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中体产业（600158）从事赛事和体育场馆管理运营
探路者（300005）主营户外用品。
人工智能大会即将开幕 无人驾驶成重头戏
2019世界人工智能大会将于8月29日至31日在上海举行，全球首创无人驾驶电动重卡首秀、国内首个大规模无人驾驶体验场、国内首款车规级自动驾驶芯片以及无人驾驶、智能网联车等人工智能在智慧交通领域落地应用场景都将在展会上出现。
点评：车联网是无人驾驶领域的基础，随着5G时代到来，以车内网、车际网和车载移动互联网的“三网融合”有望得到快速发展。此外，道路的弯度、坡度、高度等详细信息，由此带来的数据存储和传输的量级会大幅增加，较传统2D导航地图的数据量呈现指数级增长。东方财富证券卢嘉鹏认为，无人驾驶的快速发展将促使高精度地图迎来发展的红利期。
相关个股：
车联网语音交互技术服务商科大讯飞（002230）
高精度地图厂商四维图新（002405）
新版人民币发行在即 相关金融机具将升级
自本月30日起，2019年版第五套人民币将正式发行。据中国印钞造币总公司技术总监介绍，与2005年版第五套人民币相比，新版人民币在多个方面都有明显提升：在票面设计上，色彩更加鲜艳亮丽；在防伪技术上，已经达到国际一流水平；在流通性上，其质地更好，公众使用的体验也会更好。
点评：人民银行此前明确表示，已组织金融机构及现金机具企业开展升级筹备工作，确保发行后银行现金机具可识别新版人民币。
相关个股：
中科信息（300678）加大了钞纸检测、防伪线颜色检测系统在业内的推广，上半年新签合同额同比增长326%；
广电运通（002152）的取款机、一体机基本实现了对国有大行和全国性股份制银行的全覆盖，清分机入围了20家银行。
阿峰看研报
风电：海通张一驰认为，陆上风机明年毛利率迎来反弹。金风风机毛利率落后于招标价格5-6个季度，招标价格最底部出现在去年8月，预计毛利率明年反弹。金风科技股价从历史规律看领先于公司扣非利润环比增速2个季度，目前是最底部区域。海上风电受益标的明阳智能、东方电缆关注度也较高。截至2019年6月底，东方电缆海缆订单保有量已达到26亿元，为后续海缆业务持续增长奠定基础。
雅克科技：公司通过“并购+投资+整合”发展模式切入半导体刻蚀、清洗、封测等半导体核心环节，成为半导体材料平台型企业。公司上半年实现营收8.61亿元，同比+32.73%；实现归母净利润1.00亿元，同比+136.76%。中信认为在国内半导体周期向上的背景下，公司未来成长空间巨大，给予公司目标价23元（目前18.9元）。
明阳智能：公司地处广东，具有海上风电的地缘优势。目前公司在手风机订单已经有11GW，储备充足，为公司业绩的提升储备力量。此外，公司还有风电场在手项目700MW，项目建成后将给公司带来稳定的电费收入。平安新能源皮秀认为，未来2-3年，海上风电会抢装，未来10年，海上风电都会高景气度，中国风电主战场将转向海上。
策略：东方证券最新策略中认为下半年行情上涨的逻辑和一季度存在差异，差异主要体现在政策的方向和重点不同、基本面趋势不同、以及行情走势分化情况不同，下半年继续重视金融、科技、可选消费的配置方向，风格上依然以50和300为主。
阿峰点个股
宜安科技：液态金属订单爆发 医用镁钉即将海外销售
宜安科技（300328）近期液态金属订单量大幅增长，今年是液态金属元年，公司根据已有客户订单及潜在客户需求已经在增加液态金属机器设备，由上半年的25台机器的产能，添加多20台。公司有研发和生产铰链。液态金属可以满足折叠屏手机对于结构件的厚度，复杂结构的极限要求。可折叠屏幕手机将是公司液态金属产业发展的又一良好契机。医用镁植入物方面，在国内开始展开临床；但欧盟证书有望在十月份取得，到时会争取先卖国外市场。公司医用镁骨钉在取得CE注册证后就可以在欧美等海外上市销售 ，在取得CE认证过程中已经对该产品进行了临床评价，取得CE认证后即可直接销售。
绿盟科技：四类产品全线入围“中央国家机关2019年软件协议供货采购项目”
近日，中央国家机关2019年软件协议供货采购项目中标公告出炉，绿盟科技（300369）四类产品全线入围，覆盖低中高端型号，涉及十二款产品。中央国家机关政府集中采购协议供货项目是中国政府采购领域级别最高、覆盖面最广的采购项目之一。采购单位覆盖中央直属上万家机关单位，也是地方政府采购的风向标。“央采”对入围厂商的产品品质、市场口碑、技术含量、性价比、售后服务、企业综合实力等均设置了高等级的考核标准。公司再次中标央采，充分体现了绿盟科技在网络安全领域自主研发技术与创新能力。
