阿峰览宏观
1、本周国常会：抓紧研究完善下一步促进集成电路和软件产业向更高层次发展的支持政策。
2、财政部：地方可继续对购置新能源公交车给予补贴支持。
3、财政部：1-4月个人所得税3963亿元，同比下降30.9%；证券交易印花税541亿元，同比增长4.6%。
4、农业农村部部长韩长赋：愿与韩方加强在智慧农业等领域的合作。
5、两部委：严禁电信企业限制老用户选择新套餐。
6、国家卫健委：全国目前已有158家互联网医院。
7、南方能源监管局启动对广东、广西、海南三省（区）光伏发电规划和政策制订落实情况监管工作。
8、工信部、国资委近日联合发布通知深入推进宽带网络提速降费，并要求进一步升级NB-loT(窄带物联网）网络能力，持续完善网络覆盖。
9、以美元计价的我国4月进口金额同比增长4%，为去年10月以来最快增速，分析人士认为这受益于工业需求和生产回暖带动内需增长。
10、第七届智能制造国际会议8日召开，工信部要求着力健全基础设施，大力推动工业互联网创新发展，加强网络安全建设。
11、国家卫健委发布报告显示，全国目前已有158家互联网医院，“互联网+医疗健康”的政策体系基本建立。
12、4月份我国新能源汽车动力电池装机量同比增长45.83%，环比增长6.28%，其中三元电池占市场份额的70%。
13、财政部：2020年开始 采取“以奖代补”方式重点支持新能源公交车运营。
14、张江集团对外发布，将在张江科学城打造全新的细胞产业园，聚焦生命科学最前沿的细胞治疗全产业链；科学城还有望在明年上市国内首个自主研发的细胞治疗新药。
15、美国能源部7日宣布，将拨款6亿美元给美国克雷公司和超威半导体公司，以研发世界上运行速度最快的超级计算机，其浮点运算速度可超过每秒150亿亿次。
阿峰挖题材
福建等10省签署协议、共建互联网医疗示范省
第二届数字中国建设峰会数字健康分论坛活动7日在数字中国会展中心举行。该论坛是福建首次举办的国家级数字健康领域交流大会，论坛紧扣“数字”与“医疗健康”两大关键词，全面展示近年来我国数字医疗和现代健康产业的发展成就。另外，因看好互联网医疗前景，中国平安近日增持平安好医生，对其持股比例由约39.27%增加至41.27%。
点评：据相关数据预测，中国互联网健康医疗市场将从2016年的109亿元增长至2026年的1978亿元。可预见的是，在利好政策频出的大背景下，互联网医疗发展前景可期，行业细分龙头将持续占据先发优势。
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创业健康（300451） 、卫宁健康（300253）等。
国家加快医联体建设、民营医院迎黄金发展期
国家卫健委主任马晓伟日前表示，最大限度地整合现有卫生资源，构建整合型医疗服务模式。一是加快推进医联体和医共体建设，近期要重点建设100个城市医联体和500个县域共同体；二是加强县医院建设，实施新一轮县级医院服务能力提升工程，推动在县域内解决90%的农民看病问题；三是发展“互联网+医疗健康”，在远程医疗已经覆盖所有贫困县的基础上，继续覆盖所有医联体、医共体，并延伸到乡和村；四是做实家庭医生签约服务，突出重点人群和重点疾病。
点评：此前国家卫健委医政医管局副局长焦雅辉表示，支持社会办医疗机构牵头组建医联体，并要求医联体要在区域医疗卫生资源规划的基础之上组建，避免大医院跑马圈地。2018年前三季度，中国民营医院数量突破2万家，占国内医院总数的比重超过60%。随着相关政策的细化和逐步落地，民营医院或将迎来快速发展的黄金期。
相关个股：
恒康医疗（002219）直接控股1家三级医院、7家二级以上综合医院或专科医院、1家拥有收益权的肿瘤诊疗中心、1家体检医院、1家专业影像诊断机构以及5家在建医院；同时参与投资京福华采、京福华越两只产业并购基金，控股4家综合医院。
宝莱特（300246） 通过外延收购的方式，逐步收购民营盈利性医院，采取“大与科、小综合”的模式，在全国范围内建立以血液净化为主的肾病与科连锁医院，清进康华医院、同泰医院相继落地，公司全产业链布局顺利完成。
模塑科技（000700）明慈医院是由江南模塑科技股份有限公司投资兴建的一家现代化的、具有国际服务意识和卓越诊疗水平的三级心血管病专科医院。
香港水泥股异动、旺季来临行业景气继续上行
5月7日港股市场建材水泥股集体异动：亚洲水泥大涨逾14%，山水水泥和海螺水泥涨幅逾2%，中国建材和华润水泥则小幅跟涨。首季度水泥行业利润同比增38.8%至246.8亿，导致上述水泥股全线上涨。
点评：在房地产投资增速超预期及基建投资企稳回升的带动下，水泥产量增速达到近年来峰值：今年一季度全国水泥产量3.9亿吨，同比增长9.4%；价格方面，水泥自3月下旬以来持续上涨，均价已超过去年同期水平。受益于量价齐升，在2018年一季度高基数的情况下，水泥行业2019年一季度营收1798亿元，同比增长20.7%;利润总额246.8亿元，同比增长38.8%。展望二季度，进入传统旺季后预计水泥需求将持续上涨，同时环保力度仍严，坚决遏制新增产能政策力度不变，对产能压减仍有可持续性；水泥价格将持续走高，但在行业反垄断等制约下增幅放缓，预计行业景气度继续上行可期。
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冀东水泥（000401）、海螺水泥（600585）等。
财政部督促加快发债、工程机械景气度有望持续
日前，财政部正式发文再次催促地方加快发债进度。这则《财政部关于做好地方政府债券发行工作的意见》要求，各地切实加快债券发行进度，2019年6月底前完成提前下达新增债券额度（1.39万亿元）的发行，争取在9月底前完成全年新增债券（3.08万亿元）发行。
点评：从目前发债进度来看地方基本可以完成上述任务。地方政府债券加速发行，将充分保障其发挥宏观经济稳增长作用，特别是专项债对基建投资的支撑作用。以挖掘机为代表的工程机械的需求取决于下游施工需求，而施工需求主要来源于基础设施建设等。整体而言，上述举措利好工程机械需求。另外，基于行业自身更新周期尚未结束，环保政策继续趋严促进升级换代需求，全年挖机销量增速不悲观，看好起重机械、混凝土机械2019年全年增速。从多家工程机械行业上市公司发布的一季度财报来看，徐工机械、三一重工、中联重科三家企业的净利润增速皆突破100%，延续了去年以来的业绩增长步伐。龙头公司的业绩表现，一部分得益于工程机械市场大环境的景气，另一部分受益于市占率不断攀升。
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徐工机械（000425）、三一重工（600031） 及核心零部件供应商恒立液压（601100）。
世界同“芯”、2019世界半导体大会将开
“2019世界半导体大会”将于5月17日至19日在江苏南京举行。大会以创新协作、世界同“芯”为主题，中国半导体行业协会、中国电子信息产业发展研究院、南京江北新区管委会等单位联合主办，旨在搭建多方交流沟通平台，共同促进全球半导体产业健康有序发展。
点评：据悉，大会参展企业数量超过200家，参展国家与地区超过十余个，包括台积电、Synopsys、紫光展锐、华大九天、兆易创新、平头哥、大鱼半导体、Cadence、鸿海、日月光、长电科技、天水华天、通富微电、中感微、中微腾芯等知名企业均参加展览。另外，大会还将公布“第十三届（2018年度）中国半导体创新产品和技术项目”，发布“芯上南京”产业大脑平台，发布《世界半导体市场趋势展望白皮书》《中国半导体产业发展状况白皮书》等重磅专题报告。
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长电科技（600584） 销售收入在全球集成电路前10大委外封测厂排名第三。全球前二十大半导体公司80%均已成为公司客户；
通富微电（002156） 作为半导体封测龙头企业具备规模优势。
贸易谈判波澜再起、避险需求或提振金价
据央行最新公布的数据显示，中国4月黄金储备为6110万盎司，环比增加48万盎司，这是中国央行连续第五个月增持黄金储备。值得一提的是，不仅是中国央行，各国央行也都在竞相囤积黄金。据世界黄金协会发布的数据，今年第一季度，全球各国央行共购入145.5吨黄金，比2018年同期增长68%，这也是2013年来最高第一季度购买量。此外，中美贸易谈判波澜再起。受此影响，全球金融市场急剧震荡：5月6日，上证指数暴跌5.58%，创业板暴跌近8%，5月7日，美国三大股指跌幅近2%，创4个月以来最大跌幅。
点评：5月8日黄金板块大涨，表明市场避险情绪急剧升温。尽管5月9-10日中美双方就经贸问题举行第十一轮磋商，但是谈判进展不确定性仍存。加之，伊朗宣布暂停履行伊核协议部分承诺，市场避险需求有望推动金价上涨，黄金板块交易性机会仍存。
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国务院部署集成电路和软件产业发展、国产化迫在眉睫
5月8日，李*主持召开国务院常务会议，决定延续集成电路和软件企业所得税优惠政策，吸引国内外投资更多参与和促进信息产业发展。会议强调，有关部门要抓紧研究完善下一步促进集成电路和软件产业向更高层次发展的支持政策。
点评：集成电路和软件产业是支撑经济社会发展的战略性、基础性和先导性产业，市场空间巨大。在中美贸易摩擦的背景下，集成电路和软件产业的国产化迫在眉睫。集成电路方面，2018全年，中国进口集成电路总金额高达3120亿美元（约合人民币2.1万亿元），同比增长19.8%。
软件方面，2018年软件产业整体收入达到63061亿元，占GDP的比重超过7%。但是，操作系统几乎全部被国外企业占据，数据库、中间件领域，国外企业也占据大部分市场份额。
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半导体设备的晶盛机电（300316） 、半导体硅片龙头中环股份（002129） 等。
软件方面可关注东华软件（002065） 、榕基软件（002474） 等细分软件龙头。
三氯甲烷市场供应紧张、市场价格快速上涨
据百川资讯监测，近日国内三氯甲烷市场价格快速上涨，5月8日国内三氯甲烷报价3100元/吨，较上一日上调100元/吨，涨幅3.33%，近一周累积涨幅8.39%。部分地区报价更高，江苏等地三氯甲烷企业散水现汇价已在4000元/吨左右。目前山东等主产地出货情况良好，业者心态积极。
点评：分析指出，由于化工大省江苏、山东进一步收紧化工产业安全环保政策，三氯甲烷企业生产开工率较低。叠加部分大厂装置检修，三氯甲烷场内供应偏紧，库存低位。随着下游制冷行业旺季来临，三氯甲烷需求有望进一步攀升。业内预计，三氯甲烷有望维持涨势，相关公司受益。
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鲁西化工（000830） 拥有22万吨三氯甲烷产能。
巨化股份（600160）公司甲烷氯化物（含一氯甲烷、二氯甲烷、三氯甲烷、四氯化碳）产能为世界龙头。
青浦提升城市功能、加快长三角一体化示范区建设
5月8日，由上海市青浦区委、区政府主办的“提升城市功能品质，建设长三角一体化发展示范城市”招商推介会在国家会展中心举办，推出50幅共169.8公顷地块。青浦区委书记赵惠琴表示，将以建设更高能级、更高品质的“上海之门”为城市目标，全力建设长三角一体化发展示范城市。区长余旭峰表示，青浦将通力打造长三角国际贸易龙头区和一体化的自由贸易体系。
点评：由国家发改委牵头制订的《长三角一体化发展规划纲要》已完成初稿，正处于征求意见阶段，规划发布时间渐近。另悉，G60科创走廊第二次联席会议将于本月在芜湖召开，三省一市的领导将再度聚首，举行自长三角区域合作办公室成立以来的第二次高端会谈,一体化交流与合作的更多重磅举措即将发布。上证报资讯近日在沪、苏、浙交界处的青浦、吴江、嘉善调研发现，交通设施互联互通、产业园区融合发展正在得到积极推进。华泰证券研报认为，今年或是长三角一体化战略落地的元年。
相关个股：
短期来看基建和环保的业绩兑现确定性较高，相关标的包括上海建工（600170） 、巴安水务（300262）等；
中长期关注产业园区、贸易物流主题，相关标的包括张江高科（600895）、上海物贸（600822）等。
四部委支持新能源公交车、地方可继续补贴
财政部、工信部、交通运输部和发改委8日发布关于支持新能源公交车推广应用的通知，提出适当提高新能源公交车技术指标门槛，重点支持技术水平局的优质产品。从2019年开始，新能源公交车辆完成销售上牌后提前预拨部分资金，满足里程要求后可按程序申请清算。在普遍取消地方购置补贴的情况下，地方可继续对购置新能源公交车给予补贴支持。
点评：地方应按照有关要求，发挥好中央财政基础设施奖补政策作用，创新支持方式，吸引社会资本，加快新能源公交车充电基础设施建设，满足车辆使用需求；应将除公交车外的新能源汽车地方购置补贴资金集中用于支持充电基础设施“短板”建设和配套运营服务等环节。中锒国际指出，预拨部分补贴将缓解车企的资金压力并降低财务费用，助力新能源公交车企业盈利提升。
相关个股：
宇通客车（600066） 、金龙汽车（600686） 、中通客车（000957） 等新能源公交车销量排名靠前，有望受益于地方补贴延续。
奇安信引入中国电子、或将成网络安全国家队
据悉，中国电子信息产业集团有限公司（下称“中国电子”）已成奇安信第二大股东。这意味着，奇安信已正式成为网络安全国家队。4月13日，三六零宣布以37.31亿元，出售所持有的奇安信全部22.5856%股权，接盘方为宁波梅山保税港区明洛投资管理合伙企业（有限合伙），而最新交易表明真正的接盘方实为中国电子（CEC)。
点评：中国电子是国务院认定的唯一以网信产业为核心主业的央企。中国电子打造的“PK体系”（飞腾CPU+麒麟OS操作系统）具有完全自主知识产权。本次战略入股后，中国电子与奇安信将进行股权融合、战略合作、资源整合，未来奇安信有望与“中标麒麟”（隶属于中标软件）、天津麒麟和飞腾公司等中国电子体系内的多家企业开展合作。
相关个股：
中国电子旗下中国软件（600536）、中国长城（000066）分别在国产软件、国产芯片领域拥有较强的竞争实力。
IBM逾2000亿元收购红帽、旗下Linux平台创造10万亿美元商业收入
据报道，目前美国司法部完成了对IBM全资收购Linux开源软件公司红帽（Red Hat）计划的审查，并批准了这笔交易，收购价格高达340亿美元（约合2100亿元人民币），将成为美国科技史上排名金额第三高的交易。
点评：红帽是一家出售基于开放源代码Linux操作系统的软件和服务的公司。市场研究公司IDC数据显示，2019年，在红帽企业Linux平台上运行的软件和应用程序预计将在全球创造超过10万亿美元的商业收入。10万亿美元不仅代表了红帽对全球经济的影响，也代表了Linux是如何主导整个IT行业的。
相关个股：
浙大网新（600797）是我国最大的IT服务提供商和外包商之一，“Linux兼容内核”软件即由公司发明，可以把windows操作系统中的全部应用平移到Linux操作系统上。
中国软件（600536）是国内唯一一家有Linux操作系统与办公软件的企业。
两部委联合发文、促进窄带物联网应用和产业发展
工信部、国资委近日印发《关于开展深入推进宽带网络提速降费 支撑经济高质量发展2019专项行动的通知》，推动5G技术研发和产业化；加快应用基础设施IPv6改造进度；进一步升级NB-IoT（窄带物联网）网络能力，促进各地NB-IoT应用和产业发展。
点评：建设NB-IoT网络是我国信息通信业重点工程。依托NB-IoT技术，物联网的规模化商用将全面提速。据权威预测，到2025年物联网设备数量或将达到1000亿台，全球物联网市场规模将达到2万亿美元。而我国物联网产业发展也非常迅速，产业规模从2009年的1700亿元发展到了2015年的7500亿元，年复合增长率超过了25%。根据前瞻产业研究院预测，我国物联网行业将保持年均增长30%的高速发展态势，有望在2018年就达到1.5万亿的市场规模。
相关个股：
高新兴（300098）收购中兴物联布局物联网模组，其在品牌知名度和业务规模排在业界前三，NB-IoT模块产品有极高竞争力，是中国电信独家合作伙伴。
三川智慧（300066） 国内率先与华为合作推出基于NB-IoT技术的物联网水表；在澳大利亚市场试用的NB-IoT智能水表，已通过华为认证和海外客户的测试。
阿峰看研报
均胜电子(sh600699)：公司短期受益被动安全业务毛利率提升，利润弹性大；中长期看，汽车电子板块成为新的业绩增长来源。公司目前估值15.5倍PE和1.8倍PB，相比较国际同业估值修复有较大空间。
黄金：安信证券有色齐丁最新观点认为，在5-6月份，有色周期品的机会主要来自黄金，明确看多金价。总体认为金价下行风险基本释放殆尽，上行概率正在增强，目前可能正站在类似去年10月初的金价拐点上，因此在此明确看多黄金。重点关注矿产金产量增长预期强的山东黄金(sh600547)和银泰资源(sz000975)。
超市：中泰商贸零售彭毅认为当前CPI温和上升预期明确，商贸零售整体回暖，超市整体基本面回暖。另外线下零售步入后电商时代的重构阶段，线下流量价值重塑的背景下，具备供应链优势、跨区域高效运营能力的超市企业将在行业加速整合的背景下进一步扩大优势。相关公司：永辉超市(sh601933)、家家悦(sh603708)、华联综超(sh600361)。
食品饮料：申万食品饮料吕昌认为2018年年报和2019年一季报披露完毕，食品饮料板块中大众消费品整体表现稳健，需求景气依旧，其中调味品、乳制品收入增速表现最为抢眼，继续保持双位数较快增长。相关公司：双汇发展(sz000895)、伊利股份(sh600887)、海天味业(sh603288)。
电力：2019年3月快开始用电增速开始回暖，综合考虑增值税从16%降至13%，两会后煤炭复产有望加速，煤价有望开启新一轮下跌，申万宏源建议关注电力板块投资机会。相关公司：华能国际(sh600011)、长源电力(sz000966)、皖能电力(sz000543)。
阿峰点个股
鸿达兴业：将把氢能产业作为未来发展的重要产业去推动
鸿达兴业（002002） 表示，2019年在做好氯碱主业同时，公司将继续围绕产业链相关环节，积极开拓符合公司整体发展战略的新领域。其中，氢能产业是公司大力发展的一个重要方向。氯碱制氢是我国主要的制氢来源之一，具有成本低、纯度高等特征，可以直接供氢燃料汽车使用。国内外氢燃料汽车商用化阶段，都把氯碱制氢作为氢气来源的主要途径。公司是氯碱产业的龙头企业，将利用制氢环节的技术和经验优势，重点发展制氢、储氢、运氢和加氢产业，以解决制约我国氢燃料汽车商用化的瓶颈问题。目前，公司已在内蒙古备案了8座加氢站，与北京一0一所签署了军民合作转化航天液氢技术的合作协议，正在建设我国第一座液氢工厂。同时，与相关氢能企业也在积极探讨新的合作模式。公司将把氢能产业作为未来发展的重要产业去推动。
立昂技术：充分享受5G时代所带来的行业红利
立昂技术（300603）在年度业绩网上说明会上介绍，公司在5G时代催生天量数据储存的需求背景下重组大一互联，凭借资本市场赋予的竞争优势与IDC运维的管理经验等，帮助大一互联在IDC领域实现快速增长。依托公司在行业领域的锐意进取，积累了大数据，云计算，物联网与人工智能等一系列核心技术，未来5G将推动移动通信技术产业的重大飞跃，带动芯片、软件等快速发展，催生新业态的出现，公司将充分享受多元化的5G时代所带来的行业红利。
