阿峰览宏观
1、工信部：推动互联网、大数据、人工智能与实体经济深度融合。
2、今年130家港股新股破发，占比高达70%。
3、全国首份风电“竞价”标准细则正式发布。
4、农业农村部：继续推进全生物降解地膜试验示范工作。
5、发改委等多部门：年底前实现对知识产权领域严重失信主体的联合惩戒。
6、国际人工智能、物联网和智慧城市论坛在无锡召开。
7、发改委、能源局印发清洁能源消纳行动计划，光伏发电利用率高于95%。
8、商务部数据显示，1-10月，我国服务进出口总额超过4.3万亿元，同比增长11.1%，服务贸易规模再创新高。
9、上海：职业年金基金明年可实际投入运营。
10、中国银联今日联合各大商业银行及华为等主流手机厂商，宣布启动银联手机POS产品首批应用试点合作。
11、据消息人士透露，上海-伦敦股票互联互通机制计划于12月14日启动。
12、11部门4日联合印发通知进一步做好“僵尸企业"及去产能企业债务处置工作，要求在2020年底前完成全部处置。
13、人民银行将于本月7日推出历史上首次1个月期国库现金定存招标，分析人士认为这主要为了维稳跨年流动性。
14、工信部总经济师王新哲4日表示将全力打造制造业"双创”升级版，制造业"双创"平台正加快在各领域落地。
阿峰挖题材
台股被动元件板块强劲反弹、5G商用大幅刺激下游需求
周二，继周一15只股集体涨停后，台股被动元件板块盘中再创反弹新高。截至周二收盘，MLCC龙头国巨、禾伸堂、奇力新等个股自11月年内低点反弹近40%，华新科反弹涨幅更是达到76%。今年年中以来，受中美贸易战影响，下游客户采购趋于谨慎，行业景气度短期回落。随着贸易战90天缓冲期到来，下游预计加紧备货，明年一季度下游需求有望超预期。
点评：业内认为，除上述短期因素外，中长期看，全球5G商用也将刺激被动元件需求。一方面，5G基站数量至少是4G的1.5倍；另一方面，5G手机对MLCC等的需求量将提高50%-200%。同时，汽车电子对MLCC的需求旺盛，全球MLCC巨头日本村田上月称，车用MLCC需求强劲，今年营收有望创历史新高。
相关个股：
风华高科（000636）、顺络电子（002138）和三环集团（300408） 等行业龙头全年及明年一季度业绩或超预期。
广西补短板重大项目将投资3万亿元、相关公司有望受益
据媒体报道，近日，广西在脱贫攻坚等10大领域编报了一批补短板重大项目，2018-2020年计划新开工项目2725项，总投资3万亿元。同时，加大PPP项目工作力度，积极引入民间资本，推动项目加快建设和发挥效益。
点评：具体领域看，加快脱贫攻坚着力改善民生，总投资达到7213亿元。完善交通设施推进水利建设，铁路领域、公路及水运领域、水利领域等总投资1.58万亿元。加快能源培育推动产业升级，能源、生态环保、企业技改和服务业升级等领域共需要投资8200亿元。扩大投资需求激活民间资本，PPP项目库计划总投资额约3300亿元。广西基建大力投资，区域内相关公司有望受益。
相关个股：
柳工（000528）是广西本地的土方机械龙头。
绿城水务（601368） 是南宁市供排水的龙头企业。
中交兴路获蚂蚁金服领投7亿元融资、商用车车联网领域受关注
据媒体报道，北京中交兴路信息科技有限公司已于近期完成7亿元A轮融资，由蚂蚁金服领投、北京车联网产业发展基金跟投。中交兴路承担建设和运营的全国道路货运车辆公共监管与服务平台，是全球最大的商用车车联网平台，也是重载货车唯一国家级监管平台，覆盖全国31个省份、逾95%重载货车的动静态数据。
点评：分析认为，商用车车联网可以更好的解决商用车辆对道路导航、物流信息、车辆管理等方面刚性需求，可以提高车辆运维管理效率，降低运维成本。与乘用车相比，我国商用车实现车联网占比较低，但市场空间广阔且相关业务正快速发展，业内预计到2020年市场空间远超百亿。随着行业龙头获阿里系等的重磅融资，商用车车联网领域望引发市场关注。
相关个股：
千方科技（002373）与中交兴路是同一控股股东的关联公司，在车联网及V2X等领域有密切合作与联系。
四维图新（002405）深耕商用车车联网领域多年，旗下中寰卫星是商用车联网领域具有重要影响的公司。
嫦娥四号发射在即、将实现人类首次月球背面软着陆
中国国家航天局官员表示，嫦娥四号探测器计划于12月8日发射升空，在地球背面软着陆，实现世界首次月背登陆。此次任务将实现两个“第一次”：第一次实现人类探测器月球背面软着陆；第一次实现人类航天器在地月L2点对地对月中继通信。
点评：由于与月球背面无法进行直接通信，今年6月，中国探月工程嫦娥四号任务鹊桥号中继星发射升空，成功到达地月拉格朗日L2点，成为世界首颗运行于这一晕轨道的通信卫星，负责地球和嫦娥四号之间的信号传输。此前在我国发射的嫦娥三号探测器创造了世界在月工作时间最长的历史记录。相关个股：
佳讯飞鸿（300213） 表示，公司承担了“神舟系列、天宫系列、嫦娥系列”载人航天飞行及交会对接通信保障项目；
联创光电（600363） 、永新光学（603297）表示嫦娥系列探月卫星采用了公司产品。
北京市与中科院战略合作、建设世界级原始创新承载区
12月3日，北京市与中科院领导考察怀柔科学城综合性国家科学中心建设进展，并签署协议，共建物质科学实验室、空间科学实验室，推动中科院科技成果落地怀柔科学城。
点评：怀柔科学城是北京建设全国科技创新中心的“三城一区”主平台之一。中科院国家空间科学中心已成为首个迁至怀柔科学城的研究所总部。中科院纳米能源与系统所等9个研究所也入驻怀柔科学城；材料基因组等五大交叉研究平台已开工建设。蔡奇表示北京将进一步支持中科院战略性先导项目在科学城布局落地，并与中国科学院大学共建科技创新服务平台。此前北京还研究了《中关村科学城规划(2017年-2035年)》，支持独角兽、隐形冠军等高科技企业发展。
相关个股：
中科院系统上市公司中，东方中科（002819）、中科三环（000970） 均为北京上市公司，东方中科拟定增置入的东方招标已为怀柔科学城中科院下属的多家院所、企业提供业务服务。
原料药供应不足、罗红霉素等常用药价格一路上扬
据万得数据显示，罗红霉素今年二季度以来上涨加速，从5月590元/公斤，涨到10月份735元/公斤，涨幅达25%。
点评：除了罗红霉素，今年以来，扑尔敏、甘草片等常用药品价格一路上扬，有些地方涨幅已达50%以上甚至翻倍。其背后是上游一些原料药供应不足、快速涨价，甚至断供的现实。
相关个股：
现代制药（600420）、尔康制药（300267） 及亚太药业（002370） 。
人民币近两日涨超千点、造纸航空和出境游受益
截至发稿时，在岸人民币对美元升值0.68%报6.8340,达至[|9月中旬以来新高，近两日累计升值约1200个基点。
点评：人民币汇率升值，能够帮助采购海外资源的企业削减成本压力。我国纸浆进口依赖度较高，其中木浆的对外依存度在2017年达到67%。近期纸浆价格呈现下行趋势，上期所纸浆期货上市以来，已较挂牌基准价下跌15%。
人民币升值还有助于提升出境游意愿。2017年，我国出境游（不含港澳台）人次占总人口比例4.4%，距离日本的14%、美国的22%仍有较大提升空间。
相关个股：
研究机构看好中顺洁柔（002511） 等产品售价相对稳定的生活用纸企业从中受益。
南方航空（600029）等航空公司拥有购买飞机带来的美元负债，业绩情况也与汇率具备较大关联。
众信旅游（002707） 发行股份收购竹园国旅剩余股权事项已获证监会核准批文，能够进一步巩固其出境游批发业务领先地位。
知识产权保护力度加大、内容付费市场迎来机遇
《最高人民法院关于知识产权法庭若干问题的规定》3日获得原则通过。此外，由发改委等38个部委联合签署的《关于对知识产权（专利）领域严重失信主体开展联合惩戒的合作备忘录》日前印发。
点评：10月，中央批准《最高人民法院关于设立知识产权法庭的试点方案》，同意最高人民法院设立知识产权法庭，统一审理全国范围内专业技术性较强的专利等上诉案件。种种迹象表明，我国对于知识产权的保护力度正在日益加大。申万宏源认为，未来3至5年内，版权保护仍处于从无到有的变革期，用户付费渗透率及金额持续提升，图片、短视频、音乐等内容付费新兴市场空间不断扩容，长期利好细分行业龙头。
相关个股：
安妮股份（002235）主营数字版权服务业务；
捷成股份（300182） 子公司华视网聚从事影视版权运营；
新经典（603096） 立足版权资产管理，是以内容创意为核心的文化传媒企业。
国产首家PD-1品种有望获批、潜在市场巨大
国家药品监督管理局网站披露，上海君实生物旗下苏州众合的PD-1(特瑞普利单抗注射液）产品，其CFDA办理状态变更为M在审批M。不出意外，该品种有望成为国产首家PD-1品种。
点评：抗PD-1单抗是肿瘤治疗领域的革命性药物，中泰证券认为国内市场潜力超460亿元。随着新适应症的不断获批，以及联合用药疗效进一步突破，抗PD-1单抗市场空间有望进一步扩大。目前国内已有2个PD-1/PD-L1类药物上市，分别是BMS的Opdivo、默沙东的Keytruda。Podivo在2017年11月申报上市，用于二线治疗非小细胞肺癌，今年6月获批上市。Keytruda今年2月提交了上市申请，7月获批上市。
相关个股：
乐普医疗（300003） 战略参股君实生物；
安科生物（300009） 也在积极布局PD-1品种研发。
阿峰看研报
航空：原油和汇率风险逐渐释放，航空业绩和估值大幅修复，短期有望延续反弹态势。中期角度，供给保持较低增速是大概率事件，供给侧改革持续时间会超预期。兴业航空运输龚里建议关注中国国航(sh601111)、东方航空(sh600115)、春秋航空(sh601021)。
轨交：民生证券刘振宇团队调研轨道交通产业链发现，业内公司从订单招标上已经有复苏的迹象。主要公司的订单和毛利率均有改善的可能性。推荐：中国中车(sh601766)、晋西车轴(sh600495)，建议关注鼎汉技术(sz300011)。
医药：板块之前受带量采购政策影响，12月6日即将迎来靴子落地，医药板块中不受影响的医疗器械等公司近期表现持续强势，后续利空落地板块活跃度或持续加强。个股：益丰药房(sh603939)、泰格医药(sz300347)、长春高新(sz000661)、迈瑞医疗(sz300760)等。
捷佳伟创(sz300724)：因光伏企业自身对降低光伏电池生产成本、提高转换效率具有较高诉求，受先进高效电池技术驱动，设备需求提速明显；近期政策层面对“531新政”纠偏，修复光伏产业市场情绪。公司作为国内晶硅太阳能电池芯片制造设备龙头，业务未来有望持续稳健增长。
阿峰点个股
京山轻机（000821） 在互动平台上表示，公司控股子公司深圳慧大成经过近几年的快速发展，得到了很多券商的认可，完成科创板企业上市培育表格的填写只是认可方式的一种。自从国家提出科创板以来，公司也加大了对相关政策的研究，对公司投资的所有公司情况进行了梳理和总结，加强了与证券公司等中介机构的沟通，进行了多次探讨，并按照证券公司的要求提供了有关子公司的材料。目前正在密切关注国家相关政策的出台。此外，相关政府部门对光伏政策进行了调整，近两月以来订单增长较快，目前在手订单充足，公司正在加紧生产、交货。公司在年初提出“智能工厂”，今年继续在智能仓储、智能物流和机器视觉产品等方面实现多项突破，技术水平持续提升，从目前情况来看，通过技术水平的提升和业务、新产品的突破，订单较为饱和。
当升科技：订单饱满 产品供不应求
当升科技（300073） 目前产品需求旺盛，订单饱满，产线全部满产仍供不应求。公司目前有正极材料产能1.6万吨，海门三期1.8万吨NCM811/NCA产能预计在未来两年释放，另外公司常州金坛首期规划5万吨产能已经开始筹建。预计到2020年底，公司将有正极材料产能5.4万吨，新增产能释放将助力业绩增长。此外，公司领先布局高镍三元产品。用于动力电池的NCM811在今年下半年开始批量出货，多项性能指标优于市场同类产品。用于动力电池的NCA材料完成中试工艺定型，容量和循环保持率具有明显优势，公司预计年内批量推向市场。
