在投资风格上，索罗斯除了正常的低价购买、高价卖出的投资习惯以外，他还特别善于卖空。卖空是指当股票投资者预测到某种股票价格会下跌时，股票投资者向经纪人交付抵押金，从经纪人手中借入该股票提前抛出，等到该股票价格果然下落时，再以更低的价格买进股票归还经纪人，在这个过程中获取差额收益。
根据卖空者的不同目的，可将卖空行为分为三种:一种是投机性卖空，其出售股票的目的是预期该股票价格会下跌，以后再以较低的价格补进同样的股票，从而获取中间差价。这种卖空有着较强的投机性，风险大，利润也大；一种是用于套期保值的卖空，其目的在于避免股票由于市价下跌而带来的损失；三是技术性卖空。
由于卖空交易作为一种投机行为会对股票市场造成不利的影响，所以有的国家通过法律的形式对这种行为严格控制，有的国家则完全禁止卖空交易。
但是索罗斯对这种规定全然不顾，对卖空行为可以说是乐此不疲。
他的基金公司把赌注下在几个大的机构上，大量卖空他们喜欢的股票，最后这些股票价格果真急转直下，索罗斯基金赚了大钱，这给他带来谋划后的喜悦，而那些机构投资者则叫苦不迭。
索罗斯卖空牟利最为经典的案例就是他与雅芳化妆品公司的交易。雅芳公司是美国著名的化妆品传销公司。在这次交易中，为了达到卖空的目的，索罗斯基金以市价每股120美元借了雅芳化妆品公司1万股股份卖出，一段时间后，这支股票价格开始狂跌。两年以后，索罗斯以每股20美元的价格买回了雅芳化妆品公司的1万股股份。结算下来，索罗斯从这笔交易中，以每股100美元的利润为基金赚了100万美元，几乎是5倍于投入的赢利。
索罗斯卖空的另一个典型案例是1992年成功狙击英镑。索罗斯通过英镑空头交易这一石破天惊之举获得了将近10亿美元的总利润，再加上在英国、法国和德国的利率期货上的多头和意大利里拉上的空头交易，所得利润更是惊人。
索罗斯对于这样的投机活动由衷地喜好，仿佛自己就是专为投机而生的。没有投资，也许索罗斯会一事无成，一文不名，也就不会赚取那么大的巨额收益。正是因为这点，使得人们对他的评价褒贬不一，他有“股市天才”、“哲学家类的投资者”之类的美称，也有“恶魔和黑手”、“恶意投机者”、“货币危机的犯人”、“金融杀手”“全球金融界的坏孩子”之类的不好头衔。
索罗斯从不觉得投机交易是不道德的行为，他说:“对外汇市场而言，投机行为可能会有害处。但是任何企图遏制投机的措施，如外汇管制，危害往往更大。固定汇率制度有很大的缺点，早晚都要瓦解，而在自由浮动的汇率制度中，投机性交易会占有愈来愈重的比重，而在这个过程中，投机在本质上变得更为追逐趋势，使得汇率的波动慢慢变大，直至整个制度崩溃为止。”
索罗斯进行的投机行为表面上看起来缺少道德，但他这样的行为却给发达国家的资本市场注入了莫大的生机，起到了一定的能量释放的作用。
