水皮：「谈股论金」行至水穷处，坐看云起时
行至水穷处，坐看云起时。股市的魅力就在于他的不确定性，因为你永远不知道崩溃和拐点哪一个更早到来。
今天沪深股市开盘之后，指数杀跌非常严重。尤其是“两瓶酒”，都已经杀到了这一轮调整的低点。但是这种情况，在上午10点12分以后却出现了戏剧性的变化。三大指数突然反向逆转，在权重指标股的带动下，不断地冲高。应该讲是气势如虹，一口气收到了最高点。上证涨了1.97%，深成指涨了2.25%，创业板也有1.55%的涨幅。
今天大多数个股是上涨的，3507家个股红盘，下跌的只有824家。关键是今天成交量放得还是比较大，两市一共15128亿。而比成交量更让人引起关注的是，今天上午成交量就已经达到一万亿左右，这样的情况在过去应该讲是从来没有过的。
今天北向资金开盘就持续流入，沪股通全天流入了30.93亿，深股通流入了20.91亿,两市一共流入了51.84亿。
今天盘面上有一个非常明显的特征，就是“弃高救低”。所以今天的活跃板块，除了一些反弹的板块之外，比如军工，白酒，汽车甚至是部分券商算是反弹板块。但是除此之外，排在涨幅榜前面的大多数板块是基建板块，比如水泥板块，工程板块……换句话来讲，也就是相对估值比较低，市盈率比较低，调整时间非常长的板块。
当然也包括一些腰斩了之后的消费板块，这个特征就告诉我们，今天上午是有增量资金入场，这是非常重要的一个信号。
我们现在还不清楚入场的增量资金是国家队的资金，还是一般机构的资金？但肯定不是散户的资金。在现在的点位入场，很明显对于市场是能够起到，星星之火可以燎原的作用。
因为现在市场极端分化，两极分化是非常严重的。高价股是高高在上，低价股已经低到了尘埃里，这都是不正常的现象。股市投资讲的就是性价比，没有只跌不涨的板块，也没有只涨不跌的板块，大家一定要注意。
但什么时候拐点互换，市场是无法被你参透的。如果可以参透，水皮相信每个人都是世界首富了，而股市的魅力也就在这里。
今天相对弱势的板块也就是“煤飞色舞”，前期比较热门的赛道股。新能源板块水皮今天稍微多分析几句，上周五水皮说过：只有时代的宁德，没有宁德的时代。这句话并不是说跟宁德时代过不去，而是指出这是一种大势所趋。新能源车是大势所趋，并不是说宁德时代多么的特立独行。宁德时代只是站在了一个风口。
水皮提醒大家，因为宁指数板块已经被炒得非常高了，已经到达了市梦率的境界。所以调整是随时可以展开的，恰恰周末的时候，政治局会议中提到，要加快新能源车的发展。理论上讲，对于新能源车板块，特别是锂电池板块是一个重大利好。
今天本应该引爆新能源车板块的，但是事实上今天汽车板块是高开回落走势，锂电池板块出现了盘中的大幅度的跳水的走势。赣锋锂业，阳光电源跌幅还是比较大的，天齐锂业，宁德时代也是冲高回落，然后仅仅是走稳而已，和大家预期中的强势形成了令人大跌眼镜的反差。
为什么会这样？其实原因也很简单，就是见光死。因为风口已经形成一年多时间了，领头羊板块也已经炒了三五倍了。今天比亚迪是涨停的，因为前期调整相对充分。但是最近三个月也有一倍的涨幅，而宁德时代去年在高瓴资本张磊入股的时候才160元/股，现在已经到了550元/股的平台。
我们要知道高瓴资本当时为什么退出新能源整车的投资，而去投宁德时代？就是因为高瓴资本觉得整个社会资本过多涌入了整车市场，那么一定是有泡沫的。因为从国家发改委的统计来讲，号称要造的新能源车近2600万辆，但是整个中国市场容量一共才2600万。汽车并不是一个新发明，新科技，而是一个特别成熟的产品，并且是个竞争白热化的产品。
前两年汽车企业销售情况都是非常要命的，还处在亏损的边缘。现在大量的资本进入造车市场之后，竞争一定是非常残忍的。可以想见，相当一批资本一定是血本无归的。高瓴资本正是看到的汽车市场竞争的残酷性，所以选择去做上游，投电池板块。因为就像挖黄金一样，未必每个人都能挖到黄金，但是挖黄金就要有工具吧？挖黄金要休息，要喝水，要吃饭吧？所以高瓴投资宁德时代就是这种概念，投造车都需要的原材料板块。
但是此一时彼一时，当时投资的时候，宁德时代股价160元/股 ，现在已经550元/股。水皮想投资环境和价位已经发生了重大的改变。现在再让高瓴做决策，一定不是当初的决策。这就是为什么水皮要提醒大家的很重要的原因。而且今天在盘面上也已经非常明确的显示出来了。
行业好，有政策鼓舞鼓励并不等于公司的价位合适。说到底我们来投资，还是要看股价的上升空间。如果现在的股价透支了两年，三年，甚至五年以后的空间，那么市场出现投资调整就是再正常不过的事情了。
一句话点评：高处不胜寒。
