庄家的存在，在中国证券界是人所皆知的事实。他们给股市带来活力，也给股市造成混乱;他们给股市凝聚人气，也给股市造成大起大落的震荡;粪土可以被庄家炒成黄金,黄金也可以被庄家弃之如粪.......成也萧何,败也萧何,对于一般股民来说，庄家既可爱也可恨;对于股巾市来说，庄家既可怕也可用。
股市是一个用实力说话的地方,但庄家做庄,并不完全是靠实力说话,凭实力赚钱,而大多是常操纵市场牟取。他们或者欺实欺卖,坑害一般散户;或者自买自卖,操纵股票价格;或者大进大出，影响股市稳定。
中国法律没有禁止庄家存在的条款,但有禁止操纵证券市场的规定。《证券法》第71条就明文规定:禁止任何人以下列手段获取不正当利益或者转嫁风险:其一,单独或者合谋,集中资金优势,持股优势或信息优势，联合或者连续买卖,操纵证券交易价格;其二,与他人串通,以事先约定的时间.价格和方式相互买卖证券或者进行虚买虚卖,影响证券交易价格或者证券交易量;其三、以自已为交易对象.进行个转移所有权的自买自卖,影响证券交易价格或者证券交易量;其四,以其他方法操纵证券交易价格。可以说，这四个方面,囊括了庄家操纵市场的主要手段.
操纵市场是证券市场中制造虑假繁荣虚假价格.诱导或者迫使其他投资者在不了解真相的情况下做出错误投资决定,从而使操纵者获取利益或减少损失、这是一种针对不特定人的欺诈行为。如庄家机构往往利用其拥有大最资金的优势,进行单独或者台谋买卖,对某种证券连续以高价买进或者以低价卖出。有时在短时间内对同一种股票反复买进卖出,以造成这种股票交易活跃、价位上涨或价格暴跌的假象，诱使他人上当受骗,而庄家机构自己则在价格猛涨阶段将股票抛出，在价格暴跌时大量买进,以获取暴利,使其他投资者遭受重大损失，如1996年9月8日至14日6个交易日中银万国证券公利买入陆家嘴股票超过300万股,买入的日成交量超过该只股票市场成交量的80%;买入价出9月7日的42.18元提高到9月16日的45.33元:此后，申银万国从10月17日至23日的7个交易日中,连续抛出陆家嘴股票,其中有3天的卖出量超过该种股票市场日成交量的50%;24 25日又连续买进292.9万股和258.2万股,分别占当日市场成交量的77%、87%;28日至31日又连续抛出中国证监会查明,申银万国公司通过集额资金大量买卖陆家嘴股票非法获利达2343.8万元。另外,有些庄家与他人合谋,在事先约定的时问以约定的价格在自己买入或者卖出证券时,另一约定人同时实施卖出或者买人的反向操作,或者相互买卖许不持有的证券,目的在于虚假造市。这样的操作反复进行.就可以拾高该种股票的价格,最后，庄家就能以较高的价格抛出股票获取暴利。如中国证监会查明的。1997年7月,入保上证.永兴置业、中保物业3个单位共动用资金9122.9万元,以3个机构账户和26个个人账户联手操纵“万里电池"股票，该3机构在炒作过程中,大量采用对敲方式自买自卖拉高股票价格将“万里电池”从5.13元拉升到9. 5元，共获利1924、14元。
还有的庄家通过开汇多个证券交易户头自己卖出证券，自己又买入证券.给其他投资者造成一种该股票交易话跃的假象,从而影响投资名对股票行情的判断.影响证券交易价格,操纵者则可以利用股价的涨跌从中获利。
庄家要操纵股票走势.免不了要用一共旁门左道。最常见的是利用内幕消息做市。从盘中看，每当上市公司有良好业绩公布前,或者有什么收购之类的消息发布前.股价就常常有好几天异常激动,而当利好消息公布之后，股价往往就大幅回落,结果听到好消息进货的投资者就全部被套,掌握先机的用家却大获其利。更有其者，有不少上市公同本身就是庄家,为了配合自己造庄，在业绩方面大造手脚:当需要入货时,就把财务报表造得一团糟,告诉投资者业绩很差，从而令他们大量拋售、而当庄家想造高时,则把业绩做到漂亮得不得了。
更有甚者、有些上市公司直接做庄,其操纵市场自然就更加轻而易举。如“华天酒店”,1996年8月8日上市.当天开盘价为9.47元，收盘价为10.78元，上市后这只股票的股价便逐渐攀升,尤其是9月下旬传出“华大酒店”将会推出较高的分配方案后，使加快了上涨速度，到11月初，“华天酒店”股东大会果然推出了10转增8的决议，一时间，华天酒店”成为了深市的黑马股，其股价大幅度攀升,股价迅速上冲到30元以上无论是从上涨的方式还是从成交量的变化上看，“华天酒店”都是一只庄家控盘较好的强庄股,许多股民因此纷纷跟入、“华天酒店”在除权前的一天(即11月25日)上涨到38.49元、当时无论是电视I还是报纸上的股评家都众口一词说.除权后,还会有一轮填权行情。除权后两天即月26日和27日确实收出的是两根小阳线.成交敏也没有明显放入，一副庄家正在蠢蠢欲动准备掀起一轮填权行情的模样，然而正当大多数股民看好该股的填权行情时.28.29 日,庄家却反手派货,抛出大量的筹码,许多股民还以为是正常的回调,纷纷接货.没有想到庄家利用股民都在等除权行情的机会.把炒高了的股票扔给了散户。两天之内换手率差不多达到50% ,股价下跌百分之十几随后.这只股票的股价继续一路下滑, 一个月多后即从除权时的24元左右跌到了15元，后来经过中国证监会调查,操纵“华天酒店”的庄家使是华人集团及其机构.他们]集中巨额资金，开立多个股票账户，利用分仓、对敲等手法，制造虚假交易,操纵“华天酒店”股价获取基利8400万元。
