KD线原称随机指标，属于比较新颖的技术分析工具。熟练掌握KD指标对于我们把握买卖时机有重要的参考意义，例如用于超买与超卖区的判断，KD值介于1-100之间，以数值50为重要分界线，当KD值50以上时可视为多头市场。而在50以下则为空头市场。
一般来说，当KD值尤其是D值在70以上为超买区，在70以下则为超卖区。从成长性及逐步走向成熟的角度看，超买了还可以再超买，超卖还可以再超卖，因此多把KD值处于20以上列为超买区，80以上为超卖区。而当KD线尤其是K线倾斜度趋于平缓时就应特别小心。因为此时很可能出现K线与D线的交叉，特别是在超卖区或超买区。
在多头市场而行情下跌时，当KD值在50附近出现此种平缓可考虑买入；而在空头市场中出现反弹时，当D值在50附近出现此种平缓则可考虑卖出。 当大市经过轮下跌后，KD值在25以下，巨K线上翘上穿D线时，可视作“黄金交叉”，为买入信号。而当大市经过二轮上涨后KD值在85以上，当K线下穿D线时，可看成是“死亡交叉”，为卖出信号。 背离信号的产生，则是比较准确的买入或卖出信号。
当股价一波高过一波，而KD值特别是D值反而一波低于一波，这种现象叫背离，预示后市将跌，是明确的卖出 信号。如伊利股份创下42元的高位，但D值却走低，顶背离明显，其后一个月股价快速回落。而当股价一波低于一波，此时KD值尤其是D值却一波高于，一波，则是底背离，预示后市将会上升，是明确的买入信号。如雄震集团股价与D值便有类似走势，该股其后三个月涨幅超过50%。
