不同类型的主力会采取不同的手法进行出货,而且主力的出货方法也与大盘的走势相关,在大盘走好时,主力在出货初期还会护盘,以保证套现利润,这时个股会于高位区长期横盘振荡。但是当大盘走坏时,主力则会强力卖出,从而使个股破位下行。下面我们结合实例来看看主力惯用的出货手法有哪些。
图2-19为上海辅仁(600781)在2009年2月-2010年9月期间的走势图,图2-20为正和股份(600759)在2009年2月-2010年8月期间的走势图。对比这两张走势图可以看到,它们有相似的特征:在快速上涨后的高位区出现滞涨走势,并且在滞涨走势之前出现了一波明显的拔高走势、滞涨之后则是大幅度的向下滑落。其实这是主力拔高之后进行快速出货手法的体现,而这种出货手法所对应的盘面形态就是本例中所提到的“滞涨滑落型”。
图2-19 上海辅仁滞涨滑落出货形态示意图
在图中标示的滞涨区内,我们可以看到成交量的相对放大且价格重心缓缓下移,这正是主力快速出货的体现,随后个股快速向下滑落也说明主力出货意愿坚决、全无再度护盘的意向,一般来说,这类主力的控盘能力不是太强而且持仓数量也相对较少。
图2-20 正和股份滞涨滑落出货形态示意图
图2-21为三佳科技(600520)在2008年4月-2010年11月期间的走势图。此股在经历了大幅度的上涨之后,于高位区出现了长期盘整振荡的走势,这是主力采取高位横盘振荡出货手法的体现,一般来说,这类主力的持仓数量较大、控盘能力强、短时期内难以完成出货操作,此时,只要我们看一下此股的前期累计涨幅,就能够对主力的控盘能力有一个概观的认识了。
图2-21 三佳科技高位区横盘振荡出货形态意图
图2-22为上海汽车(600104)在2009年2月-2010年9月期间的走势图。此股在持续上涨后的高位区,突然出现了一波大幅放量的下跌走势(如图中标注所示),其实,这是主力采取打压式出货手法的体现。打压式出货手法的典型形态就是个股在连续数个交易日,甚至是十几个交易日出现放量下跌走势。
图2-22 上海汽车打压出货形态示意图
打压式出货是主力经常采用的一种出货手法,它给投资者思考高位出局的时间相对较短,是应引起我们重点关注的一种手法,如果个股在持续上涨后的高位区出现连续数日的放量下跌,则我们就应在发现此形态的第一时间内卖股离场。
图2-23为杭钢股份(600126)在2008年10月-2009年12月期间的走势图。
图2-23 杭钢股份打压出货形态示意图
此股在持续上涨后的高位区,主力采取了打压式的出货手法,如果我们没能在第一时间内卖股离场,则在随后的反弹上涨走势中就应毫不犹豫地卖股离场。
以上几种出货手法较为常见,不同的出货手法呈现出不同的盘面走势,虽然它们的K线走势存在着较大的差异,但还是有共同之处,下面我们就将主力出货时具有共性的盘面特征提炼出来,以帮助读者更好地把握主力的出货行为。