什么是值得长线投资的股票？那就是持有一个有业绩支撑有成长性并具有垄断地位的上市公司。长线，多数情况下是以基本面为依据或者买入后期待公司出现大的发展进而带动股价出现涨幅。一般来说，一家公司的基本面很难在几个月内出现明显的转变，所以，如果做长线投资，往往要持续一年以上。
散户长线投资如何选股？
1、估值为长线第一要领
巴菲特之所以能笑傲股市，几乎全凭其老师格雷厄姆的估值方法。那么，他们风靡全球的价值投资理念，到底有什么奥妙呢？巴菲特将其归结为三点：第一，把股票看成很多的微型单元；第二，把市场波动看作你的朋友，而非敌人，利润有时候来自对朋友的愚忠；第三，购买股票的价格应低于你所能承受的价位。巴菲特就是靠着这三招打遍天下无敌手。事实上，大多数股民都读过这三句话，也都能理解，但是很少有人能像巴菲特那样，数十年如一日地坚守着自己的理论和理念。
2、跟大盘的方向共振
顺水行舟易，逆水行舟难，这句话用在长线投资上也是恰到好处的。只是，在中线波段操作里，我们讲顺水逆水针对的是自己的个股；而在长线投资里，我们讲顺水逆水针对的是大盘。个股、板块、大盘，这三者之间呈现的是点、线、面的关系，涨跌的方向基本一致，大有富贵相依、唇亡齿寒的联系。因此，要想成功地操作好长线，就需要判断大盘的长期走势，最好在熊市的末期或是牛市的初期选择介入。
我国股市中之所以有人呐喊“远离长线”，说长线是“美丽的谎言”，只是因为很多股民都是在高位追进，结果不幸深套，进而被迫选择做长线。这样一来，变成了牛市末期和熊市初期买入，正好是逆水行舟，想不亏钱也难了。
3、盯盘是长线交易的死穴
操盘手他们每天的工作很简单，除了经理下指令交易的时间之外，其余的时间都会泡在散户厅和网上的一些股吧里面，打探和调查广大散户对想要操作的个股的态度，然后根据大部分散户的心理趋向，选择相反的操作。也就是说，当他们想拉升一只股票，而大部分散户看好的时候，就故意打压，让散户抛掉股票，以便轻装上阵；在拉升的过程中，如果建仓完毕，就开始派分析师到处发布利好消息，让散户哄抬股价；当股价已经到达了目标价位，他们会再次去做调查，如果广大散户看好，那就拉高派发，如果广大散户不看好，那就打个平台，继续发布利好消息，让散户在高位接盘。操盘手就是这样来完成操盘过程的。所以，盯盘实在是等同于自己把脸凑过去，然后乖巧地说“你打我一巴掌吧”。
盯盘有两大弊端：
第一，容易被机构所利用；
第二，容易被自己的情绪干扰。
也就是说，一旦自己眼睛不眨地盯着盘面的变化，就要遭受两方面的攻击，一是主力机构，二是自己，正可谓是腹背受敌。
长线选股该有怎样的思路？
一、长线的本质
按照世俗的说法，短线交易是投机，长线交易是投资。投机有点类似于赌博，追求的是概率。对于做短线的人来说，由于时刻都在盯盘，始终会出现兴奋点，因此，短线较为在乎过程。投资则有点像经营自己的事业，需要的是稳定和长远的利益。
对于做长线的人来说，基本不需要看盘，甚至可以没有炒股软件，只需要对一家公司的价值进行评估，对一个行业的价值进行评估，对整个市场的价值进行评估。如果认为某只股票被低估了，就可以择机买入，等到股票价格已经体现了它的价值，并且已经达到了市场的平均估值水平、甚至超过了市场的平均估值，这个时候就可以卖了。在买和卖的过程中，无论大盘和个股如何涨跌，都是无关紧要的。因此，长线更加在乎开始和结果。
就像龟兔赛跑中，兔子是一蹦一跳的，速度非常快，可谓是短线。可是兔子贪玩，而且自以为是，它只享受跑的过程。乌龟是靠爬的，速度肯定是没法跟兔子比，但是乌龟方向明确，态度坚定，意志顽强，所以乌龟最终还是赢了兔子。
罗马不是一天建成的，我们的确很难找到连续涨停、短期翻番的品种。许多投资者在从事股票交易时，并无投资偏好之分，更无自身的思路，认为无论什么长线短线，只要能赚钱就行，这本身就说明此类投资者缺乏股市中的“术”，于是，一有风吹草动，就拿不住筹码，交易费用的损耗且不说，未必每次都能低买高卖。于是，有这种想法的投资者只能被动地在赢利时做短线，受套时做长线，一个不小心，成本越做越高。结果，前者赚取的蝇头小利，永远弥补不了后者的累累亏损。
二、长线投资更需要有足够的信心
长线与短线本无优劣之分，只要适应就行，只要擅长就是。在选对股票的前提下，长线更能取得非常稳健的高收益。看一看一轮牛市下来，个个股票不是都涨了几倍？一年前持有的品种，一年后再看，个个涨幅不俗，但为何你没有赚到钱呢？无非是对它没有信心。而持股的信心无非来自两个方面：
（1）你对庄家的情况了如指掌，从根本来说，庄家是你兄弟，你可以看到庄家的底牌。
（2）你对企业的基本面有足够的信心，有足够坦然的心态去承受波动。这样的企业一定是成长性好、有价值的好企业，即使短期买贵了，但时间会逐渐抹平这些波动。
三、长线投资更需要理性思考
有人形象地说，短线客是艺术家，因为无论行情涨跌，他（她）时刻需要保持对行情的热情，并始终处于紧张和兴奋的状态。而长线客是工程师，他（她）需要对整个过程进行控制与修正，并且需要忍受期间市场的合理调整与异常时期的宽幅震荡，以及市场低迷时期的寂寞与孤独。因此，前者需要的是激情，后者需要的是理性。
四、给自己相当的安全边际
考虑到要长期持有，就要做好长期持有的打算，就要给自己相当的安全边际，因此对低价买入有很严格的苛求，而低价买入其实就是很大程度地过滤了技术面的风险——在大盘风险小的时候介入。
五、千万不要因恐慌杀跌
有些长线投资者因受某些消息的影响，对股市或手中股票失去信心，感到恐慌，于是拼命抛售手中的股票。事实上，不少抛售风往往是由一些别有用心的主力庄家造成的。他们散布利空消息，引发股民的抛售，目的是为了压低股价后趁机买进。因此新人市的股民对于利空消息应保持冷静，客观地分析其真实性，切忌盲目恐慌杀跌。
长线投资者在行情运行过程中要放弃其他许多自认为非常有把握的投资机会，忍受其他个股轮番涨停的诱惑与刺激的痛苦。
长线投资者在经受投资期间市场大幅波动时“乘电梯”的折磨，应当保持平静的心态面对市场的震动，盘中如果出现深幅回调是补仓的机会，股指破位的可能性非常小。
长线投资者既必须时刻关注着各类市场信息动态，又必须长时间按捺不动。一年或者几年时间里只有很少的几次买卖时机，但要时时经受着各种市场噪声。
在局部时间里，当别的投资者享受着赢利乐趣的时候，长线投资者可能要经受阶段性亏损的打击，这种折磨足以使许多长线投资半途而废，前功尽弃。
长线投资者不要看到其他股票涨而自己的不涨就着急，最后卖掉自己底部介入的股票，去追涨杀跌，从而使自己成为庄家的盘中餐。
在市场极度低迷或者狂热的时期，长线投资者需要长时间保持着自身的冷静与豁达的情绪，以及客观和理性的思维，并且需要时刻坚守着既定的投资纪律。
