学过道氏理论的人都知道，道氏将趋势分成三类，即主要趋势、次要趋势和短暂趋势，主要趋势如同海潮，次要趋势是潮汐中的浪涛，而短暂趋势杂是波浪上泛着的波纹。我们做波段，就是要把握次要趋势，也叫中级趋势。
大家打开沪深大盘，以及个股的Ｋ线图，就可以看出：大盘以及绝大多数的股票都是进行波段式运动的，股价涨了几天就会主动回调，回调几天之后又会继续上升。下跌的时候也是如此。
波段操作要求我们在每一个中级上升趋势的拐点买入，在有了一定的升幅后短期出现向下拐点就卖出。买进卖出的时候注意两点：买进时只要中级上升趋势观点出现，就不要去管该股当天的表现如何；卖出时只要短期向下的拐点出现，无论盈亏都要在第一时间止赢或止出局。
为了使波段操作更安全，选股的时候必须注意并严格遵守四项基本原则：
一、只选取主要趋势向上，正处于上升通道的股票进行操作，决不理会重要趋势明显处于下降通道的股票进行冒险；买进时最好选择在主要上升趋势良好，在中级上升趋势向上的拐点刚刚出现的第一时间介入，在主要趋势上轨遇阻回落的第一时间卖出；个股长期在低位横盘的股票，在放量向上启动的第一时间介入是比较安全的。
二、大盘是个股的风向标，买进卖出时必须注意大盘的脸色，大盘的主要趋势和次要趋势均朝下时最好停止波段操作，确实有中长期上升趋势向上可以买进的股票时仓位也应该比较轻。买进整个大市处于大跌的时候，一定要暂停这种操作；不过，大市大跌数天之后，你瞅准机会迅速来一下波段式操作，所赚必然更丰。
三、只买进和持有在底部刚刚启动，或者刚刚脱离了底部区域的股票，短时间内股价已经翻倍的股票，原则上不参与；个股的庄家只有经过充分吸筹和洗盘后，才会大幅度地拉升，绝对不要参与各种不确定的刚刚开始的调整。
四、努力学习技术分析理论，不断提高自己的分析、研判水平和实战能力，信心十足才会心态良好、情绪稳定，才会从图形中看到一般技术分析者难以破解的语言，永远不要相信小道消息和股评人事，只有不断完善自己的交易系统和提高操盘水平，才会找到打开财富宝库的金钥匙，赚到属于自己应该得到的钱。
上述讲到散户怎么来进行波段操作，那么我们散户如何利用波段操作获利呢？下面来讲解。
1、顺势而为
波段操作讲的是买在底部，卖在顶部，力求把握上涨行情的主升浪。
在牛市持股，在熊市空仓。一波主要的上涨行情，不会轻易结束，同样一波主要的下跌行情也不会轻易终止。
在市场走出下降通道并拐头向上的时候买进股票；在市场跌破上升通道并拐头向下的时候卖出股票。底部与顶部均指的是一个区域，波段操作者只要把买点集中在低位，把卖点集中在高位即可，放长线才能钓大鱼。适当地放手可以获得更多的利润，越是靠近市场越想买在最低点卖在最高点，越是迷失在短线无序的波动里，最终以亏损收场。
只做上升通道中的股票，一旦进入下降通道，则无条件离场。A股是只能做多的市场，只有上涨投资者才能获利，所以当其处于明显的下降通道时不值得我们参与。市场如潮水一样，涨潮和退潮是我们无法控制的，我们需要做一位随波逐流者。
2、明确的买卖点
波段操作者需要有一套相对固定的投资计划或交易系统。这个计划包括技术分析依据，明确的买卖策略，简单来说就是凭什么买（卖），在哪买（卖），买（卖）多少。
俗话说“会买的是徒弟，会卖的是师傅”，很多投资者只有买点却没有明确的卖点，在他们心里只有一个信念，就是不赚钱不出。在这种信念下，会有两种倾向，一种是赚钱了还想赚更多的钱，最后使得卖点越来越模糊，一旦进入下跌行情，总想回到原来的高位再卖出，这样一等再等，利润不断缩水；另一种倾向是，在亏损的时候总想等回本再卖，可是市场并不知道你的买入价是多少，市场一旦形成下跌趋势就不会轻易结束。因此，波段操作者一定要有一套明确的买卖计划。
波段操作者在熊市中应尽量减少操作，甚至是不操作，进入空头市场是无条件的卖出信号。
3、控制仓位
控制仓位是控制风险最直接有效的手段，伟大的海龟交易法则中说“有老交易员，也有无所畏惧的交易员，但却没有无所畏惧的老交易员”。可是有些新手因为对风险的认知不足，往往导致在第一轮牛熊转换中交出昂贵的学费。
仓位控制就是要解决在什么条件下，买（卖）多少的问题。
没有控制仓位的观念是不成熟的表现，因为在他们的观念里没有想到自己会失误，会犯错。重仓与满仓操作是亏损的最主要原因之一，根据“凯利公式”，我们建议投资者每次开仓所用资金占总资金比例在30～40%比较合适。
4、及时止损
“截断亏损，让利润奔跑”是华尔街流传了上百年的金科玉律。很多著名的投资大师都提倡使用止损，比如最具传奇色彩的投资大师江恩说：“当所有的分析都失效的时候，我就使用最古老的保护措施——止损单。”江恩被国内的大多数投资者认为是以预测见长，可他还是强调止损的重要性，可见，就算是大师也要为自己可能的错误买个保险。
止损是指在投资者买入股票后，股价并没有朝预期的方向行进，当投资者产生亏损时的保护措施。止损位的设置方法可以分为固定金额止损、固定比例止损、时间止损、心理止损等。止损如汽车的刹车一样，虽然不能提高速度但能保证安全，请记住，安全比速度更重要。没有止损的交易如同没有刹车的汽车一样危险。
波段操作者应接受“止损并不总是正确，但不止损一定是错误的”这样一个观念，有时止损后，价格可能还会涨回来，但在10次止损中如果有5次正确就能减少很大的损失。接受正确的亏损，接受系统内的亏损，这样才能享受到奔跑的利润。
“永远使用止损”, “永不让盈利变成亏损”，这些都是投资大师对我们的忠告，请投资者牢记下面这幅对联“上联，止损永远是对的，错了也对。下联，死扛永远是错的，对了也错。横批，止损无条件。”
5、耐心与客观
对于波段操作来说，耐心与客观是必不可少的素质。其表现，在熊市中，能耐心等待底部的形成；底部形成后，能客观地判断底部并执行；在买入后耐心持股，不被震荡出局；在顶部客观判断出场点并执行。
市场的波段行情是客观的，而操作者如果凭主观臆断进行操作，猜顶测底往往会损失惨重。一位好的波段操作者是没有观点的操作者，没有预测只有对策。“明天会涨还是会跌？”这类的问题，不是波段操作者应该担心的，波段操作者关心的应该是“涨了怎么办，跌了怎么办”。
世界著名的股票大作手杰西·利弗莫尔曾经说过：“从来不是我的思考替我赚大钱，而是我的坐功。”可见，耐心在操作中的重要性。“耐心是一种美德”，这句话用在投资中恰如其分。利弗莫尔还说“记住这一点：在你什么都不做的时候，那些觉得自己每天都必须买进卖出的投机者们正在为你的下一次投机打基础，你会从他们的错误中找到盈利的机会。”
6、只做优质股
波段操作要选择优质股来做。首先，股票的基本面要好，比如公司的盈利情况、财务状况、公司前景、行业前景、大小非限售股情况、板块龙头等等。其次，还有技术面的标准，比如流动性好，波动流畅，量价配合好，盘子大小适中，换手率适中等等。
选股在波段操作中的重要性不算太大，投资者只需选择熟悉的股票，选择在前几轮行情中表现较活跃的优质股。建立一个由五只左右个股组成的股票池，选择其中三只操作较为合适。建议投资者选择成长性好并且有上涨预期的板块，以基本面作为背景再加上技术选股，一般不会有太大偏差。
在实战中，投资者应减少挖掘黑马，挑冷门股的做法，因为在一波行情中，好股票是自己表现出来的，而不是被挖掘出来的。波段操作提倡顺势而为，在股票表现出强劲势头的初期果断介入即可。前面我们已经介绍过了，每年都会有至少一轮不小的行情，只要能把握好这种主要的上涨行情，长期下来就会有可观的利润。
“选时比选股重要”，在“选时”好的情况下，再加上优质股或概念股，基本可以保证取得好的收益，比如从2010年7月到2012年7月的包钢稀土（600111），从2012年12月到2014年2月的创业板股票，他们作为市场热点表现优异，行情流畅，走出了几波明显的波段行情。很多经验丰富的投资老手，只是反复做几只熟悉的股票，因为他们已经摸透了这些股票的股性，这比做不熟悉的妖股，或称“野马股”，要牢靠得多！
7、知行合一
股市中常讲“买入靠信心，持有靠耐心，卖出靠决心”，对于投资者来说，执行比判断还重要。
在股市中搏杀过一段时间有经验的投资者都会知道这样一句话，“四流高手靠技术，三流高手靠资金管理，二流高手靠理念，一流高手靠心理，超级高手靠素质”。
一流高手靠心理，也就是常说的心态，当买卖技术、资金管理和投资理念都相对成熟的时候，心理因素就成了决定成败的关键。超级高手是大师级别的，我们的目标先是一流高手。把技术、资金管理、心理这三大问题解决好，做到知行合一，就是巨大的成功。到那时，盈利也是水到渠成的事
执行问题看似简单，有些投资者会说，不就是轻点一下鼠标嘛，多么简单的事情。
可是在实际操作当中，当你重仓在高位被套的时候，下决心止损是有很大压力的，在重压之下的执行才是关键。还有在熊市结束到牛市之初的时候，往往伴随着重大利好消息的公布，市场会有一波强势的上升，市场在这时走出底部，而这时也是投资者在经过熊市洗礼之后最惧怕追涨的时候。这时的操作实际是在和人性的贪婪和恐惧作斗争。
投资大师巴菲特说过“在别人贪婪时恐惧，在别人恐惧时贪婪”，我们说贵在执行！如人饮水，冷暖自知。如果真能做到，那离成功也就不远了！
投资大师们的成功秘诀就在于一贯的执行，正确而简单的事情重复做，投资就是这么简单。
