江恩理论是由20世纪最著名的投资大师威廉·江恩结合自己在股票和期货市场上的骄人成绩和宝贵经验提出的，是通过对儿何学、数学、宗教、天文学的综合运用建立的独特分析方法和测市理论。
江恩理论主要包括:
(1)江恩二十一条买卖法则。投资者进行交易时必须根据一套既定的交易规则去操作，而不能随意地买卖，盲目地猜侧市场的发展情况。
江恩二十一条买卖法则内容如下:
①每次入市买、卖，损失不应超过资金的十分之一;
②永远都设立止损位，减少买卖出错时可能造成的损失;
③永不过量买卖;
④永不让所持仓位转盈为亏;
⑤永不逆市而为，市场趋势不明显时，宁可在场外观望;
⑥有怀疑，即平仓离场，入市时要坚决，犹豫不决时不要入市;
⑦只在活跃的市场买卖。买卖清淡时不宜操作;
⑧永不设定目标价位出入市，避免限价出入市，而只服从市场走势;
⑨如无适当理由、不将所持仓平盘，可用止赚位保障所得利润;
⑩在市场连战皆捷后，可将部分利润提取，以备急时之需;
⑪买股票切忌指望分红收息;
⑫买卖遭损失时，切忌赌徒式加码，以谋求摊低成本;
⑬不要因为不耐烦而入市，也不要因为不耐烦而平仓;⑪⑪⑪
⑭肯输不肯赢，切戒。赔多赚少的买卖不要做;
⑮入市时落下的止损位，不宜胡乱取消;
⑯做多错多，入市要等候机会，不宜买卖太密;
⑰做多做空自如，不应只做单边;
⑱不要因为价位太低而吸纳，也不要因为价位太高而沽空;
⑲永不对冲;
⑳尽量避免在不适当时搞金字塔加码;
⑴如无适当理由，避免胡乱更改所持股票的买卖策略。
(2)江恩循环周期理论。江恩认为，股市运行的循环周期有:短期循环、中期循环和长期循环。
(3)江恩理论的时空概念。江恩通过江恩圆形、江恩螺旋正方形、江恩六边形、江恩“轮中轮”等图形，把股票交易中的时间与空间完美结合。
(4)江恩波动法则。市场的波动率或内在周期性因素，来自市场时间与价位的倍数关系，当市场的内在波动频率与外来市场推动力量的频率产生倍数关系时，市场便会出现共振关系，使市场产生向上或向下的巨大作用。
投资者在使用技术分析工具研判股价运行趋势时，都要遵循小周期服从大周期，利用趋势再运用技术工具。
