认沽权证为什么和大盘走势相反？
认沽权证是到一固定时间，连同股票以固定价格卖给公司。由于卖给公司的价格是固定的，所以当大盘上涨时，一般股票也涨，这就使其权证的获利空间变小，甚至变为零或负数。反之，权证的获利空间就会变大。因此认沽权证与大盘走势是相反的。
现在的有的股价是认估权证行权价的1倍以上，那谁要一行权，就赔了50%，所以说认枯权证的风险太大。要是认估权证最后交易日收盘时你手里还有认估权证，那就是说你的钱就等于没了，因为没有人去行权。现在炒认估权证是机构和散户们在博傻，看谁会炒短。机构最后几天会往上拉认估权证的股价.让想炒短人买入.机构这时就会愉愉的出货.看谁会接到这最后一天时的最后一棒，那时候机构早就出完货了。我在网上还没有看到说那个机构和基金买认估权证到最后交易日后手里还有认估权证的，因为他们早就出完货了，在旁边一边数钱一边偷着乐。只有不明白这个道理的散户看到认估权证越来越低，也想炒短/赚点差价不停地在进来。可是认估权证到收盘时会收在1分以下，也许只是几厘钱。
大盘跌的话认沽权证会涨还是跌？
权证的涨跌更多的是取决与标的股票的走势,而不是大盘的走势,正如楼上所说,标的股票跌,认沽涨,认购跌。否则为背离现象,这种现像多是供求关系引起的。
大盘变了会对供求关系有影响吗？
其实大盘只是个股的反映,从数学理论的角度来看,大盘不会对市场产生影响,因为他只是市场上个股的一个加权平均,所以只能是个股影响大盘,而不是大盘影响个股。但从心理角度看,大盘又确实在间接的影响着个股的供求关系。比如说,市场上很多人都在卖,大量个股就会下跌,那么大盘就会下跌,着时就会有人想,别的股都跌那么厉害,我的会不会也要跌了,于是他就卖了,这就是大盘在影响供求。
为什么股市大跌，认沽权证不涨？
认沽权证实际上就是股票的看跌期权，其fair value的由市场的预期影响，由于大盘的下跌没有超出投资者的预期，所以股市的大跌实际上已由原来的价格反映，所以认沽权证价格没有上涨。
这样说吧:A股现时值10元，A股认沽权证行使价为8元，但认沽权证现时要3元，但A股下跌到8元时,认沽权证的实际价值为0；但A股下跌到7元时,认沽权证的实际价值为1元。所以为什么股市大跌,认沽权证不跌就是这个原因，因为中国的权证根本上是乱来的。
认沽权证投资者通常看淡相关资产在权证有效期间的价值。投资者买入认沽权证后可选择于到期日前把权证沽出或持有至到期日。认沽权证到期时，如相关资产的价值较权证行使价为低，该权证便会被自动行使。如权证以现金结算，投资者会获发给现金款项(现时差不多所有在香港上市的衍生权证均以现金结算)。有关款额等于：认沽权证的行使价减相关资产结算价之后的正数再按权益比率调整后的款项。结算价为相关股份于权证到期日前五个交易日之平均收市价。若到期时相关资产的结算价高于行使价，有关权证将没有价值。
股票认沽权证与大盘走势
以股份A的认沽权证为例：
股份A当时的股价：95元
认沽权证行使价：100元
权益比率：每一股股份A 兑10份权证
认沽权证当时价值：8毫
假设没有交易费用
在权证到期时：
假设股份A的结算价为80元，一份权证的价值应为：
(100元–80元) ×1/10 = 2元。在这例子中，股份A的股价下跌15.8% (由95元跌至80元)，但权证的价值却增加了150% (0.8元升至2元)。
但假设认沽权证到期时股份A的结算价为105元，由于股价较行使价100元为高，认沽权证已失去价值，投资者会损失最初投入的全部投资金额。如权证到期时股份A的结算价为92元，投资者则将以和局收场(假设没有交易或财务费用)。
参与权证仍需谨慎。由于权证具备杠杆放大效应和T＋0的交易制度优势，因此，分析人士表示，参与权证的投资者仍需要谨慎操作，不能以一日走势推断市场的趋势。
毕竟理论上的认沽权证与正股价格的趋势是相反的，但这指的是趋势，而不是一日的走势，也就是说，只要正股价格的趋势是向上的，而认沽权证是向下的，那么就没有必要为一日走势的异常而感到不解。毕竟市场短线走势有时候并不取决市场的趋势，而是取决于部分资金，部分资金改变了市场的短期走势。
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