随机指标KDJ是投资者中最常使用的一种技术指标，它反应灵敏，有非常明确的买卖信号，而且在研判股价的顶底方面具有较高的准确性。
通常的技术指标教科书中认为:当股价处于高位时，随机指标中的K线向下击穿D线形成死叉，往往是股价趋势将下跌的先兆，但是，如果个股处于非常强势中时，这种方法将会失效，强势股的上涨过程中即使偶尔出现KD线死叉后，股价仍能继续走高，如果一旦发现KD死叉就立即卖出，未免过于草率武断。应用随机指标研判顶部时必须采用科学系统的方法，才能提高研判的准确性。具体的研判方法如下:
(1)当股价处于高位时，根据随机指标K、D线的一次死叉就以为是顶部来临，有时会错失最重要的投资机会。比较可靠的做法是等待KD死叉发生的次数达到两次或两次以上。因为，K、D线连续多次死叉是非常强烈的卖出信号。
(2)随机指标K、D线的连续多次死叉要发生在超买区内，才是有效的卖出信号。如果是在随机指标处于弱势区时出现的死叉，有可能是股价弱势盘整造成的，不能完全确认为卖出信号。超买区为80以上的区域，当随机指标的D值大于80时为超买。
(3)在随机指标K、D两线形成多次死叉的过程中，股价要始终运行于同一价格区间内。如果在形成第一次KD死叉后个股再次快速上冲，股价在一个更高的位置上形成第二次KD死叉，那么，这两次死叉就不属于K、D线的连续多次死叉。
(4)随机指标K、D两线形成多次死叉的每次交叉点相互之间的间隔时间不能超过24天，间隔时间过长的交叉不属于连续性的死叉。
(5)股价或大盘形成头部之前，往往会有随机指标高位钝化现象的产生。由于随机指标受设计原理的计算限制，在股价攀升或下跌一段时间后，随机指标对股价的反映会变得极为迟钝，股价再度继续上涨或下降很多时，KDJ指标只能同步稍微移动一点，这种现象就是随机指标的钝化现象。
(6)随机指标出现顶背离走势。当随机指标钝化作用严重时，甚至会出
现指标不仅不与股价同步上涨(或下跌)，反而在股价上升时指标却不断下移，形成股价的高点逐次抬高、指标的高点却逐次走低的走势，这种现象就叫随机指标的顶背离现象。
综上所述，当随机指标出现高位钝化和顶背离现象，并且伴随着随机指标连续性地在超买区出现死叉时，可以确认调整即将来临(图1)。
图1 上证指数（日线）图
