图5-1投资成功的必要条件和充分条件
正确的理论、方法和策略，仅仅是成功的必要条件，离实际赚钱还差得很远。一个成功的交易员只有经历血与火的洗礼，才有可能走向成熟，走向成功。
我根据个人的经历和他人的研究成果，将股票和期货交易成功的要素总结如下:
(1)严格执行交易纪律，死不悔改。
(2)入市之前就已经胜券在握了，确有“必胜”的把握而再动手。
严格坚持趋势原则，这是成功的最关键、最重要的要素之一，让我们先来看看大师们怎么说。
世界股王巴菲特(WarrenBuffet)常言:欲在投资市场取得成功，并不需要过人的智慧，但需要好的耐心，耐力胜过脑力。
国际著名基金经理斯坦利·克罗(StanleyKroll)的名言是:一个成功的投资者必须具备三个条件:第一是纪律，第二是纪律，第三还是纪律!
理查.丹尼斯认为，成功必须具备两个基本素质:原则一致性，交易自律性。
股市战略研究者只铁说:专业高手，只赚自已投资系统能够赚到的钱;专业高手，只对必胜的机会展开捕捉。
华尔街最负盛名的炒家李佛摩(JesseLivermore)这样说到:我的失利不是没有足够的智慧分析市场，而是没有足够的意志坚持我的交易原则。
投资基金与投资理论研究专家彼得。泰纳斯(P.Tyrus)通过对全美投资基金经理的调查得出结论:“大多数大师之所以会成为大师，仅仅因为他们有一个相对固定的投资风格，一套简单有效的投资原则，以及严明的纪律。”
以上说明了“纪律”的重要性。事实证明:严格坚持趋势原则必定成功，违反趋势原则必定亏损，成败的差异在于能否坚持原则一致性和交易纪律性。失败与违背趋势原则密切相关:当违反入市原则时，则失败的次数增加，越是想赚钱反而亏得越多，越是不想失去行情机会反而失去的更多;当违反止损原则时，则必定会出现大亏，不忍小亏必大亏;当违反平仓原则时，往往是抓住一只鸭子放跑了一群鸭子。
因此在实践中，我们要严格坚持趋势原则!铁血纪律，鲜血捍卫!不知盈亏，不计盈亏，只看趋势行情有利与否，进行公式化交易。一个人的纪律性越强，则市场表现越好，在证券金融市场上赚到的钱越多。最后强调一句:坚持趋势原则，亏钱也是正确的;违背趋势原则，赚钱也是错误的!(只铁)除此之外，一个人只需要一套交易系统就足够了，多了反而不好。我曾经只用一种自己命名为“强势阶梯”系统做期货,，取得不非的收益。当我贪心想获得更多的收益，采取更多的方法交易时，反而出现了亏损，我甚至不知道是什么原因造成的。弗兰基·乔有一条交易法则称为“KISS",它代表“Keepitsim-ple,stupid!”，意为“保持单一，笨蛋!”。这是一位“专家中的专家”提供的建议。
还有一点是很重要的，就是资金管理。很多投资者往往喜欢满仓操作，赚的时候的确回报率很高，而亏的时候也会损失惨重(我就曾犯过这样的错误，在期货操作中招致惨重的失败)。因为当行情出现突发性不利时，往往会产生突发性逆转，从而产生重大亏损，甚至会出现连续性涨/跌停板情况，一次失误足以全军覆灭。而且，这种行情往往隔一段时间就会重复出现一次，因此资金管理是成功投资(投机)极为重要的一环。
如果说投资(或投机)成功有什么秘诀的话，我认为:一是顺势交易，二是恪守纪律，三是先胜而求战，四是严格止损。
其中，止损是最困难也最重要的，是极难跨越的心理大关。为什么止损那么难?原因是行情的波动与金钱盈亏联系在一起了，从而影响到我们的情绪和心智。人们在被套时，往往表现出痛苦、焦虑、心悸、恐惧、幻想、抱怨他人、寻找借口、心浮气躁、血压上升、意志崩溃、六神无主、智商趋向零等各种情绪，再高的学历、再多的知识也失去了价值，再也无法理性地进行决策。一个真正的交易应该是超脱于物质利益之外的，只有这样才可能立于不败之地。
交易实践证明，只要不亏大钱，你就不会亏损，小亏损不会让你的资金大幅缩水，大亏损都是因为极少数几次亏损导致的，不忍小亏必大亏。随便翻阅十个期货交易账户，我们发现，几乎没有人是因为连续斩仓而大亏的，都是因为一两次大亏而黯然出局的。其实，人人都知道止损的道理，可就是做不到。怎么办呢?需要进行心理训练。首先是转变心态，只看行情有利与否，不知盈亏，不计盈亏;当行情出现不利时要害怕亏损扩大，行情一日出现不利则往往会更加不利，“斩仓可以摆脱被动”，要树立“以3~5次小亏换取一次大决战”的思想。其次要强化纪律训练，强制自己执行，一旦产生反向强势行情坚决斩平仓，摆脱被动，解除心理压力，宁错不拖!另外，斩仓之后切莫急于下单，要休息下，等到气定神闲时重新再来，否则会导致屡战屡败。
《孙子兵法》曰:胜兵先胜而后求战，败兵先战而后求胜。毛泽东思想中的十大军事原则，其中之一就是“不打无准备无把握之仗”，每次作战都要确有把握而后动手。在证券金融市场上也是如此。如果入市之前就已经胜券在握，那么成功的概率将会大大提高，这才是常胜之道。而且，研究和实践证明:“只有具备必胜的机会才能成功，并且效率最高。”
料其实，股市交易的最高境界就是在大势上升时交易，胜于易胜。当大势行情上升时，几乎战之必胜，不管是新股民还是老股民，人人获利，而且往往是新股民比老股民赚得更多;反过来，当大势行情下跌时，几乎是战之必败，即使是专业人士也会亏钱。“善战者胜于易胜者也，故善战者之名，无智名，无勇功”，“大势上升，胜于易胜;大势下降，坚决空仓!"在大势下降时，能够独立上升的个股是极少的，因而成功率很低，只有少数的投资高手才能在大势下降时赚到钱。
