使用最优的f作为分配基础
这个方法使用商品的最优暴露风险比例f作为资本分配的基础。为了简便起见,该方法段设:(1)交易者将不会同时对正相关的商品进行交易;(2)商品的负相关性可以被忽略。因此,每个交易机会都被独立地进行判断.而不是被看作同时进行几种商品交易的组合中的部分。
将现有资本乘以一种商品的最优暴露风险比例f就得出分配于该种商品的风险资本。交易者可能想要对自己愿意投资于任何特定交易的资本占总资本的比例设立上限。如果设立这样的上限,那么它就将优先于最优的f.例如,对于单一商品的最大暴露风险被限定在5%,那么这种限制将使得大于5%的最优的f失去效力。
交易者必须确保所有商品的总的暴解风险不得超过综合的最优暴露风险F。当出现以下情况时,这种超出限定的问题最有可能发生:(1)当交易商品的大多数或是全部都有单据交易时;(2)某种商品的资本分配比例太大。交易者在总体基础之上选用总计暴露风险比例可能就会错过某些交易机会。这是交易着必须做出的一个判断,不仅仅是为了遏制破产的风险，而且也是为了确保交易仍然还在可用资本的许可范围之内。这就对我们提出了风险资本与可用于交易的资本之间关系的问题。
