钱启敏：下旬开始将进入一段平静期
今日三大指数集体高开，整体震荡走高。板块上，涨价概念活跃，水泥、建材、造纸、稀土、光伏等周期板块大涨，军工板块拉升，券商、保险等大金融板块反弹修复。盘面上看，国产航母、中船系、水泥涨幅居前，白酒跌幅居前。整体来看，个股呈普涨格局，市场氛围总体好转。
国家发改委：将推动海南自贸港部分进口商品“零关税”政策落地。随着国内游的进一步开放，免税市场将受益，更多消费者将有意愿去海南购买免税商品，加快境外免税消费回流，长期利好免税龙头企业。此次的政策变化，预计会促进民众下半年的出游意愿，提升旅游消费动力，免税标的亦将受益。另外，海南省首台天玥国产计算机下线仪式在海南省国产天玥计算机生产基地举行。伴随海南省首台“天玥”国产计算机成功下线，年产近10万台的产线建设也顺利落成。海南省工信厅负责人表示，海南首台国产计算机的下线意味着海南计算机的生产制造实现了从0到1的突破，也将为海南新基建建设提供重要的基础。
指数在回落至20日均线后早盘出现反弹走势，大盘全天整体震荡上行，其中创业板指探底回升。短期随着日线技术指标的修复，短期指数反弹的概率在逐渐增强。KDJ指标来看，拐头向上，短期有修复需求。
7月以来市场在经历了狂热期、恐慌期后，从下旬开始，将进入一段平静期，可以主动寻找结构上的入场时机。二季度经济数据略超预期，“宽信用”延续，且预计中央政治局会议将继续明确宽松的基调不变，A股二季报业绩也将如期回暖，同时结构分化明显。配置上，由于基建、地产、制造业投资、可选消费的景气度持续改善，经济超预期回升成为一个新的业绩改善的逻辑，部分业绩边际改善而长期逻辑改善的“成长型周期股”亦受到市场青睐，银行、保险、周期等低估值板块将持续占优。另外，可关注中报超预期和高景气预期优质品种机会，随着经济逐步恢复，方向重点关注科技和周期成长股。
