股票市场与期货市场是两种不同的市场，但这两者在性质上有其异同之处。其相同点是：它们都是会员的组织；股票市场将游资集中，供企业家所需的资金；期货市场的活动，将资金集中，以转移因商品所有权所引起的风险；两者均为投资，投资资金以期获取利益，两者均叮用基本分祈与技术分析了解行情走势。这是股票市场与期货市场相同的地方。
当然股票市场期货市场也有其显著的相异处，如产权的移转、所有权的归属、保证金的多寡；市场的层次，价格变动的限制，空头的差异，时间性及风险性等均有极大的差异。
在产权的移转；所有权的归属方面，当证券交易时，证券的产权也随之易手，也就是证券交易后，立刻办理交割手续。而期货交易时，实质尚品的产权并没有转移，其产权的转移要等到期货契约到期，商品要提运时才发生。
任保证金的多寡方面
订券的投资，其保证金是付给其经纪商的部份付款，未付清的余款，是对经纪商或银行的债务，故投资者必须付利息，例如美国股市付息的计算是PrimeRate加1%，保证金约在证券总价值的50%到90%之间(PrimeRate：基本利率，指银行对信用卓越公司贷款所收取的利息。)
期货市场的保证金，只是一种契约的订金，不须再付余款，直到商品正式提运为止，通常只有契约市场总值的1%到5%。
在市场层次方面
证券市场只要了解投资的证券，其公司的市场状况、证券交易价格、经由商品本身的市场供需情形及各公司的市场状况、整个市场状况，用基本分析法来分析市场。
同时证券交易所又称为“封闭性市场”，股市又有所谓“内幕”的因素，影响股市的涨跌。
而期货市场，则是初级市场(primarymarket)。其价格是由公开竞价来决定，因此流言所产生的盲目推测因而减少，其所要考虑的是商品本身的供给与需要。期货市场较证券市场简单许多；因为期货交易的商品数目远比证券数目少，而且美国衣业部提供免费基本供需分析资料，没有所谓“内幕”消息影响其价格的涨跌。
价格变动的限制
期货交易有最高和最低的限制，上下限是以固定数领为准，例如芝加哥交易所每日小麦期货价格的变动，以前一日收盘价为基准，上涨不得超过20美分。设限的目的在于防止突发事件，引起心理过度反应所造成不合理的价格波动。
美国股市无最高与最低涨跌限制，若有突发事件，则停止交易，直到市场恢复正常为止，或任其价格波动，不加限制。例如美国去年股市崩盘，影响香港股市休市数日。
空头的差异方面
期货市场不需要拥有现货就可以抛空，只要在合约到期以前买回同额的商品，即可成交。卖空是用来对冲或投机，其特点在于不需要拥有现货。
股票市场投资人必须向证券公司借入股票，才可以抛空。
在时间方面
期货市场必须注意时间因素，其契约有其时间性，到期时，契约的市场性即行消失。买卖期货时就已知道契约的到期日，在契约到期前，必须冲销掉，否则法律上就得提运实质商品。
证券市场则没有那么重视时间因素，购买证券放上几年都没有关系。
在风险方面
期货市场保证金相当低，以相当少的资金就可以掌握着大量的商品，经由杠杆原理，价格稍微的变动产生契约总值的变动，对保证金而言，是很大的比率，风险大，获利亦大。
证券市场在美国风险小，然在台湾风险大，这是因台湾证券市场受大户操纵，周转率均超过100%，美国周转率大约在30%左右。
