对基本分析的批判
比如，我们拿大豆来说吧。你若想要对它做基本分析的研究，那么你至少要掌握以下资料、数据。你需要了解大豆主要产区、产量的相关信息，以及大豆都有哪些消费、哪些用途;还要了解大豆的进出口贸易状况。你需要时时关注天气的变化你不仅要 关注国内产地的天气变化，还要关注国外大豆产地的天气变化;你不仅要关注北半球大豆产地的天气变化，还要关注南半球的天气变化。你不仅要关注大豆的产量、消费，你还要关注库存的变化。除了这些常规的因素，你还要关注政府关于大豆进出口的政策变化等，以及一些偶然的、突发事件的变化。如此庞杂的工作，你不花费一些时间与精力是很难研究透彻的。
即使你能够及时获取到这些信息，并且是准确无误的，如何找到它们之间的互动关系，以及如何评估对市场的冲击，也不是可以依靠简单的知识、经验就能做到的。且不说你很难预料期货与现货之间的互动关系，即使是现货本身价格的走向也是极其难以预测的,这是不言而喻的事情!有关这一点，我们甚至无需寻找其他证据，只需考察一下期货市场是怎么来的，就可以得出明确的答案。
期货市场想当初设立的原因，就是由于生产商与加工商面临着捉摸不定的价格变化，所以才想着要设立一个期货市场，从而可以把这部分风险转移出去，中间又经过不断地完善，才有了今天的期货市场。这就是说，想要预测现货价格的走向，对于与现货息息相关的专业人士来说，也都是一件十分困难的事情。
事实上也是如此，你可以随便挑一天的任意一种商品期货的走势图看看，就不难发现，日内行情的走势变幻莫测。实际上，期货行情的走势完全是每个交易者一多 头与空头相互博弈的产物。否则，你就很难解释为什么行情的走势是如此难以捉摸了。甚至有时候在两个极端变化, 一会儿还是处在涨停板上，一会儿又运行到了跌停板上。如果现货的基本面一天之内会有这么大的变化，那真是活见鬼了!我们只能得出一个结论，如此戏剧性的日常走势根本就与现货的基本面没有什么关系。期货行情的走势就如同是从现货市场这个马棚里跑出来的一匹野马，一旦出厩就完全疯掉了。
近年来有一种新兴的交易策略叫作“套利”，这种策略是利用两种相关商品的价格存在着一定的互动关系， 同时进行一买一卖的动作。为什么会产生这样-种盈利策略呢?这种模式之所以还有盈利的空间，完全可以作为期货与现货价格之间并非总是同步运行的一个旁证。
市场人士指出，这种策略的运用如果达到一定规模， 就可以在一瞬间拉近期货与现货之间的不合理的价格变动，使得期货与现货的价格达到亦步亦趋的境地。假设真能做到这一点的话， 那么我们也还是没有必要去研究现货了，因为既然期货与现货的价格基本上就是一种平行线的关系， 我们直接看期货行情不就可以了?
至于做超短线风格的交易，就更用不着关注什么基本面的变化了。退一步讲，即使基本面真的有什么用处，我们临场分析，在时间上也是来不及了。因为，我们的交易已经达到了争分夺秒的地步。
