在中国证监会12月5日就股票期权管理办法征求意见后，上海证券交易所亦发布个股期权交易制度等一系列期权配套规则的征求意见稿。
监管部门集中发布一系列期权监管规则，意味着国内搁置较长时间的股票期权试点进程又重新启动。
除股票期权试点个股期权交易制度外，上证所还发布了股票期权投资者适当性管理指引及做市商业务指引的征求意见稿。上证所和中国证券登记结算公司还就股票期权风险控制办法发布征求意见稿。
股票期权的合约标的包括上市交易的股票、交易所交易基金（ETF）等。业内人士普遍预期，首批期权试点很可能是ETF基金期权，上证50ETF和上证180ETF将会大概率入选。
期权交易规则征求意见稿显示，期权合约到期日、最后交易日和行权日均为到期月份的第四个星期三。上证所将根据选定的合约标的，确定在本所上市的期权合约品种，并按照不同合约类型、到期月份及行权价格，挂牌相应数量的期权合约。
当月期权合约到期后，上证所持续加挂新到期月份的合约。当合约标的价格发生变化，导致已挂牌合约中的虚值合约或者实值合约数量不足时，上证所于下一交易日依据行权价格间距，依序加挂新行权价格的合约。
证监会周五稍晚发布股票期权管理办法征求意见稿及相关指引，该意见稿设定了券商和期货公司等机构参与相关期权业务的资格。
证监会此前曾透露，包括商品期权等在内的其他期权产品，需要待上证所股票ETF期权交易试点平稳运行后，总结经验另行研究。
什么是信用价差期权
信用价差期权（Credit Spread Option）是用以向投资者补偿参照资产违约风险的、高于无风险利率的利差。
信用价差期权计算公式为：信用价差=贷款或证券收益率 - 相应的无风险收益率
信用价差增加表明贷款信用状况恶化，减少则表明贷款信用状况提高。
信用价差期权假定市场利率变动时，信用敏感性债券与无信用风险债券的收益率是同向变动的，信用敏感性债券与无信用风险债券之间的任何利差变动必定是对信用敏感性债券信用风险预期变化的结果。信用保护买方，即信用价差期权购买者，可以通过购买价差期权来对冲信用敏感性债券由于信用等级下降而造成的损失。
信用价差期权分为看涨价差期权和看跌价差期权，允许到期时协议的买方单方面选择支付或不支付依据相应条款而事先约定的利差。
