以一种证券的价格与另一种比较值相除，可以绘制出相对强弱线。分子通常是一只股票的价格，分母则是“市场”的测量值（如纳斯达克或标准普尔500只股票指数）。这一概念也可以通过比较某种商品（如玉米）的价格和商品指数，如商品研究局（Commodity Research Board， CRB）综合指数的方法，延伸到商品交易中。图1-1中，上一部分是个股价格，下一部分是相对强弱线。相对强弱线上升时，表明个股的业绩优于大盘。在这一例子中，分母是标准普尔综合指数，因此相对强弱线上升表明个股的业绩优于标准普尔指数。稍后股价继续上涨，但是相对强弱线止涨回跌，表示个股现在的业绩不如大盘。另一种用法是比较一国的股票或指数相对于某个全球指标，比如摩根斯坦利全球股票指数（MorganStanley World Stock Index），只要做适当的汇率调整，使用原则相同。
图1-1 价格与相对强弱
相对强弱之所以重要。在于它与绝对价格一样，也随趋势变动。这表明相对强弱本身也适用趋势反转技巧，比如价格型态、趋势线、移动平均线交叉等等。对相对强弱趋势的解读，也受到价格趋势中所使用原则的约束。对此，我们必须要了解的是，相对强弱指标表示相对的概念。相对强弱线上升，并不代表某种证券（如股票）的价格正在上涨，而只表明它的业绩优于市场，或者相对于市场而言在上扬。比方说，用标准普尔综合指数测量的大盘，可能下跌20%，个股则下跌10%。两者的价值都在下降，但RS线却呈上升趋势，因为个股跌得比大盘少。
