该涨不涨
本案例适用于除主力操盘手以外的大单交易者。
市场出现较大幅度下跌时往往孕育着短线的机会,我们经常会在其中寻找有反弹能量的个股,本案例就是这种情况。
某曰大盘下跌幅度较大,个股伴有恐慌性的普跌,不过某股却异常抗跌。仔细观察盘中交易,发现抛单并不少但屡有大买单出现,而且是大力扫货,将股价基本上维持在7元左右,收盘仅微跌,远小于大盘的跌幅。当天成交明显放大,有近400余万股的成交,不过估计其中至少有300多万股是属于扫单的买单。
由于市场已经出现恐慌,因此卖单大量增加是合理的,而且股价的跌幅远远小于大盘更容易吸引市场的抛盘,所以卖单的放量是合理的。
现在来分析买单的放量。
由于成交是双向的,因此放量的概念就是买卖双方同时増加成交量,在卖单大幅度增加的同时,买单也在大幅度地增加。
当市场整体处于恐慌性下跌的态势时,一般市场的接单会挂在更低的价位,即使是大接单也完全可以这样做,这是基本的交易规律,所以本案例中主动向上扫单的大单是不合理的,属于市场中的非自然交易单子。
在这里我们可以排除这些单子来自市场散单的可能性,所以只要考虑主力和一次性大单的情况。
扫单的含义就是比较急,希望赶紧成交,换一种说法就是股价马上就要上涨了。既然这样,那么对于我们这样的旁观者来说是否就是一次短线机会呢?我们似乎找不出理由来怀疑这一点,而且大盘在猛跌以后至少会有间隙性的回升进行修正,如果个股有-些利好的消息或者主力准备推升股价的话,是一次很合适的机会。
这样分析的结果就是下一个交易日股价要上涨,所以我们决定在收盘前买进。由于大盘的恐慌所以我们能够买到更多的筹码。最后买进50万股,现在我们等着下一个交易日股价的上涨。
下一个交易日到了,没有基本面上的消息,但大盘在开盘以后就开始回升,这一点符合我们前一个交易日的预判。然而该股却并没有如我们所期望的那样上涨,而是仍然在7元左右波动,时不时地还翻翻绿。
盘中观察可以找到股价难以上涨的原因。
一旦上档的压盘被市场散单慢慢哨掉,立马会有新的挂单压在上面,随时补充空方的能董。
看来是我们的判断错了,主力并没有推升股价的打算,甚至其中可能根本就没有主力,昨天的买单只是来自某张一次性大买单。
我们认输,在收市前把筹码全部抛出了结,略微有些亏损。
这是做短线的原则,一旦发现判断出错就立刻退出,绝不将短线交易演变成中线甚至长线交易。
以上案例在短线交易中很容易出现,所以有必要再回过头来重新梳理一下自己当时的研判过程。
对于当时卖单的分析应该是没有问题的,所以关键还在买单,需要更细化一些。
在排除了市场散单的可能性之后还剩下两种可能,一种是主力,而另一种是某张一次性大单。
假设当天的买单是主力所为,那么主力当天一定增加了很多筹码。由于股价是在整个交易日内被阻击的,如果主力对大盘预判失误的话,会提前结束这种抵抗,现在既然没有放弃,那就说明主力对大盘的下跌是能够承受的,同样说明主力在目前还有较大的增仓能力而且也愿意增仓,只要股价不再下跌。
借助于K线图和盘中观察我们排除了主力建仓的可能,另外形态分析显示股价正处于上升换挡型的调整形态,一旦拉出长阳线就会走出向上的突破行情。
基本面显示公司近两年仍处于成长期,动态市盈率有一定的估值优势。
以上这一切都具备主力运作的基本条件,所以主力买进是有可能的,这种买进的目的是为了在推升股价前先把市场上的短线浮动筹码拿掉一些,以减轻推升股价时的抛盘压力,所以我们无法排除主力买进的可能性。
但我们也无法排除一次性大单的可能,只是这张大单比较特殊,特殊之处就是急《
我们知道着急的理由只有一个,就是股价马上要涨,而股价在某一个交易曰铁定要上涨的情况只有两种可能性种是基本面上的消息,另一种是主力的推升。现在既然基本面上已经肯定是没有消息,那么就是主力要推升。
不过这两种可能性还有一个时间上的问题,我们现在只等了一个交易曰,如果这个时间段再长一些呢?比如再等几个交易曰?
因为一次性大单赶在当天完成,所以如果是消息,那么下一个交易日肯定会出,否则的话这张一次性大单的交易就根本不用这么急。不过主力推升股价的计划是可以更改的,所以我们仍然不能排除主力在以后推升股价的可能,只不过主力临时改动了原来准备在下一个交易日推升股价的计划而己。
看来我们也不能排除一次性大单的可能,不过假如是一次性大单,那么也应该是在下一个交易日主力要推升股价的前提下才这么着急买进的,换句话说,一次性大单是知道主力的计划的。
我们可以得出这样结论:无论是否有一次性大单参与,起码主力是参与其间的,也就是说在这300万股左右的大买单中会有相当一部分是主力的非自然性交易单子,而且主力原来的计划就是准备在下一个交易日推升股价。
由于某些因素导致主力改变了主意,推迟了动手的时间。不过计划只是推迟而己,仍然会尽可能早地实施,这一结论也是明显的。
如果一开始就做出这样的结论,那么我们仍然会采取买进的策略,只是不会这么着急地在当天就完成单子。
但是当天我们是得不到这个结论的,因为我们并不知道接下来有没有消息,这一点必须到收盘以后或者下一个交易日才知道,所以我们的买进并没有错。
我们的错误在于卖出,其实经过以上的分析我们是可以继续持有筹码的,
主力一定会推升股价,只是时间上的早晚而已。
实际上股价在第四个交易日上涨并向上突破。
是什么导致主力操盘手推迟了推升股价的时间呢?
一种可能是主力操盘手觉察到了我们的买单,而操盘手希望我们出来,或者延长我们的持有时间。
一般对于短线筹码来说持有的时间越短卖出的愿望就越强,所以延长短线筹码的持有时间可以有效降低卖出的愿望,从而达到减轻股价上涨压力的目的。
还有一种可能就是主力当天接的筹码数量超过了原先的预期,所以在下一个交易日借大盘回暖减掉了部分仓位,然后再寻机实施推升股价的计划。
短线操作面临很多不确定的因素,需要我们及时做出新的选择以适应变化了的市场。