出货派发是主力市场运作过程中的最后一道程序,当然也是非常关键的一个环节。任何一个主力,只有将手中的筹码派发出去,才能使账面的盈利变为实实在在的获利。虽然主力的行为较为隐蔽、较为高明,但在派发的行动中,或迟或早、或多或少总是会露出一些蛛丝马迹,总是会有一些征兆。投资者可以通过下面一些常见的征兆来研判主力出货。
1、各种利好消息纷踏至来
利好消息不断增加,主要是正道利好不断,也就是从正规的媒体,如各证券报刊中、电视台广播电台等出现各种投资价值分析报告,大肆宣传目标股,有些股评人士也在推荐,这些宣传无非是想证明该股价格与价值背离,股价严重低估,等等。如果短线投资者仔细留意一下就会发现,这些报告的出现大多在股价翻番的时候。在刚开始上涨时,是不会有这些好消息的。投资者必须记住这样一句股市格言:利好出尽是利空。这无非是证明主力萌生退意,故意放出烟雾弹,为掩护主力顺利出逃做准备。当然,短线投资者也可以将计就计,利用这些消息做反向分析。
2、传闻频增,荐股增多
这也是主力出货的一个显著征兆,计算机资讯发达是现在社会的一个显著特点,大量的网上传闻大家都是可以看到的,无疑这些传闻的发布者大多数都是主力。
主力之所以发布这些传闻是基于如下几个方面的考虑：
(1)网上发布传闻,可以不负责任也无人追究。
(2)总有人相信这是真的,博傻理论。主力亦把这些内幕消息告诉他的朋友们,让他们去散布这个消息,一传十,十传百,很快这消息谁都知道了。所以,有时候突然有几个朋友告诉你同一个消息,同时还叫你保密,真是滑稽可笑。与此同时,那些推荐股票的股评也增多了,因为该股形态走势相当强劲,主力给了股评家好处。当然这些黑暗的交易,只有他们当事人才清楚。有时候,你可以看见一支股票图形已完全走坏了,但还是有人大力推荐,鼓动投资者追捧。
冷静分析一下,如果股票真的如此超值,主力自己都应大量地扫货,没有理由广而告之,而且还要倒贴广告费来免费告诉大家,股市上也没有这样的好事。但是通过这两种手段,使跟风的投资者增多,主力稍一发力,跟风盘就蜂拥而来,主力派发就极为轻松了。
3、涨幅较大,目标达到
所谓的目标达到,也就是一个加倍取整的理论,这个方法在股市中还没有被广泛的应用,而一种理论在市场中掌握的人越少,可靠性就越大,所以,这是判断股票高点的一个好方法。简单地说,我们准备买进一支股票,最好的方法就是把加倍和取整的方法结合起来用,当你用几种不同的方法预测的都是某一个点位的时候,那么在这个点位上就要准备出货。当然,还可以用其他各种技术分析方法来预测。故当预测的目标位接近的时候,就是主力可能出货的时候了。
首要的是股价到达了目标位。这一点当然属于商业秘密,但可以根据价格的涨幅来大致推断;高位滞涨,当股价处于高位,并且目标股的基本面、技术面和大盘都向好的情况下,该股不涨,有时甚至下跌,说明主力有出货嫌疑。
一般而言,主力从建仓到出货的价格要有一倍左右的涨幅,这样主力才能有50%左右的利润,这种利润要在较为平静的大势中才能取得。若大势不好,主力的利润就要减少,若大势较好,主力就会更上一层楼,把价格拉得更高,获取更丰厚的利润。因为证券市场是一个唯利是图的世界,股市绝不相信眼泪。因此我们必须学会利用黄金分割律的演化,主力进庄绝不可能以亏损而告终。一般而言,主力保本涨幅为0.618倍,这种升幅只够主力资金保本出局,这种情况除非是有重大利空出现。后面的几个关键升幅倍数是:0.809,1.191,1.382,1.618,1.809等黄金数字,依此类推,主力进庄都会有一种详细的计划和要达到的目标升幅与利润预测。这种绝密资料我们不能得到,但我们可看股价在关键点位上的表现情况。若情况良好,则继续持有;若情况恶化,则坚决离场。还有,就是主力在大举出货前,一般都有一个快速拉高的阶段,若要其死亡,必使其疯狂,股价都是在疯狂中见顶的。所以我们要特别关注出现在这种阶段的股票。
4、该涨不涨,量价异常
该涨不涨是指在形态、技术、基本面都要上涨的情况下不涨,这就是要出货的前兆,这种例子在股市中是非常多的(见图5-7)。有些是形态上要求上涨,结果不涨;还有的是技术上要求涨,但该涨不涨;还有的是公布了预期的利好消息,基本面要求上涨,但股价不涨,也是出货的前兆。某支股票在走势形态、技术面和基本面都配合良好时,综合判断该股应上涨却不涨时,就是主力出货的征兆。
从技术面上来看,如果是该涨不涨的话,主力会利用人们对该股突破的预期大肆派发,有时甚至来个向上假突破,骗取大家跟进。然后再回抽,先套住跟风盘,接着再往下派发,让跟风盘低位补仓,甚至让第一次不敢跟进的人“低位”吸纳,从而形成一种温和放量的趋势,让主力轻松出逃,这就是主力的反技术操作。
图5-7 该涨不涨
在价格相对较高的位置出现放量不涨或涨得很少的情况,都可确定为主力在出货,因为价量关系的不正常证明了主力不可告人的阴谋。还有就是在周五走势良好的股票,在周一走势疲软,也可证明主力利用周末推荐效应来出货。
5、黑马狂奔,市场狂热
大主力将出货时,总是会把声势造得很大,股评也众口一词说大盘将不断创出新高。其实,这是掩护主力出场的烟幕弹,主力往往会拿出一部分资金,抓住一些盘子小、有朦胧利好题材的个股,大炒特炒,制造黑马狂奔、天天涨停板个股不断的狂热气氛,使退场的投资者又返身进场,捕捉股价早已高企的“黑马”。这样无形中帮助大主力稳住了大盘,使大主力得以苟延残喘,获得更多顺利出逃的时间。
6、利多兑现,利空潜行
股市欲达到狂热程度,往往是与重大的(包括预期的)利多结伴而行的。后知后觉的大众如梦初醒,奋起追涨,此时,正是大主力见好就收的极佳时机。
7、指标股出现异常表现
当大市启动之初,指标股领先上扬,带动大市上涨,说明主力不是出货,而是想利用指标股启动行情。若大市已上涨很多,个股行情火爆,领涨板块滞涨,这时若主力启动指标股,就说明主力是在利用指标股拉高指数而掩护出货。
黑马猎金
许多股民之所以觉得股票买进容易卖出难,关键原因是对于主力何时出货心中无数,其实“雁过留声,人过留影”,只要把握好主力出货前的各种征兆,就能稳稳当当地走在主力的前面。
