庄家操纵股票的五个阶段及各个阶段代表的意义
庄家操纵一支股票一般要经过五个阶段，即前期准备、低位建仓、试盘洗盘、拉升股价、派发出货。这五个阶段称为庄家操盘的五部曲。如图所示。
庄家操盘五部曲
1.前期准备
庄家如果要对某支股票进行炒作，首先会对市场进行调研和考察。考察也不是一般性的调查，而是考察该股在长时间内有无投资和投机价值，上市公司是否配合炒作亦是非常重要的因素。调研分析中，庄家对当前的经济形势、政策导向、资金调度、目标股选择、入庄时机等一一进行可行性论证。若各方面都能得到配合，并且没有其他庄家大量持有，庄家就准备开始进行吸筹。
2.低位建仓
建仓是指在庄家(主力或大户)介入某支股票，且一段时间内不断买入的行为。庄家往往极耐心地、静悄悄地、不动声色地收集低价位筹码，这部分筹码是庄家的压仓底货，是庄家获得利润的源泉。吸筹的图形很明显，股价不怎么涨，成交量也不大且有一定的规律。小阴线、小阳线和十字星夹杂而出，收阳时放量，收阴时缩量。
3.试盘洗盘
庄家吸货完毕之后，并不会马上进入拉升状态。虽然此时提升的心情十分急切，但还要最后一次对盘口进行全面的试验，称作试盘。
一般庄家持有的基本筹码占流通盘的45%～50% ，剩余的部分留在市场中。在较长的吸货阶段，庄家并不能肯定在此期间没有其他庄家介入，通常其他庄家的持股量如果在流通盘的10%以上，就会给庄家造成不小的麻烦。庄家试盘的方法是把筹码放在买一、买二、买三处放大笔买单把股价推高，看一看市场的反应。如果拉高后无人跟风，说明盘面轻，就需要把图形修好一点，指标低位金叉，让短线盘跟风；相反若有人抢盘，就成功了一大半了，表明市场反应良好。
试完盘后，还要洗盘。洗盘是指庄家收集到一定的股票筹码后，为防有跟风盘或原持有的人搭乘顺风车而进行打压的一种手法。庄家会先将股价小幅拉升到盘面的阻力位而后放量回落，再拉高、再回落，高点逐步降低。给人的感觉是庄家出货了，是弱庄，属于短线庄家。于是大部分在低位介入的投资者怕股价又回到原处，只好微利卖出。卖出的一部分利润给了庄家，另一部分利润则给了新入场的投资者。刚进场的投资者的持股成本比庄家的高，大大减轻了庄家拉升的压力。
4.拉升股价
庄家建好仓、洗完盘以后，就开始想办法如何把股价拉高，以脱离庄家的成本区域。拉高股价是庄家获利的关键，而快速拉高股价则是主升浪的标志，是庄家操作中具有决定性意义的阶段。庄家在拉高股价时是十分迅速的，这是由以下几方面的原因所致。
(1)适宜拉高的良机甚少。
(2)快速拉高股价后会产生暴利效应，更能起到利诱的作用。一方面吸引大量的场外资金来图谋暴利，另一方面持股者也越来越不愿意把这只能下“金蛋”的股票抛掉。
(3)打乱投资者的节奏，股价快速上升使有货者纷纷抛售，而追货者见升得太急，想等回落再进，却始终追不到。令追货者看到如虹的升势，终于忍不住在高位追进。
5.派发出贷
庄家出货的目的是尽量吸引买盘，通过各种手段稳定其他持股者的信心，而自已却在尽量高的价位上派发手中尽量多的股票。庄家出货的手法大致有如下几种：
一是高位放量滞涨，二是拉高逐波下跌，三是高位放量跳水，四是边拉边出。对于这四种手法，同一庄家并不一定只使用其中一种，有时候也交替使用，具体使用哪一种要根据大盘和个股本身的情况还有庄家自己的一些需要来定。
