本书没有涉及基本面分析的方法，不是说它不重要，而是它实在博大精深，笔者没有这方面的能力，请读者自己阅读有关书籍。笔者仅复述一下股神沃伦·巴菲特曾经举过的市场先生的例子。炒股其实就是在与一个叫市场先生的人进行交易，市场先生的情绪很不稳定，他会在情绪的左右下做出很多错误的事，巴菲特很有耐心的、冷静的看着市场先生的表演，等着市场先生犯错误。当市场先生的情绪不好时就买入，当市场先生的情绪好时就卖给他，而不用管市场先生的报价到底是多少。
这个例子包含了基本而分析的精髓。
当然，基本而分析也有缺陷。
1.普通的投资者难以及时、真实、完整地得到基本面分析所需要的信息
基本面分析中最重要的是掌握信息，分析信息则是次要的。在掌握信息上，投资者不是站在同一条起跑线上，这不像技术分析，其分析者无论是谁，大家而对的都是同样的价格、成交量数据，大家都只研究一样东西；基本面分析则不然，它存在着信息不对称的问题。投资者所处的地位不同，信息来源不同，得到的内容不同，获取的时间也不同。就像弱肉强食的食物链一样，股市中也存在着“信息链”，散户无疑处在最末端，这种态势下，还未交手，散户已经比机构落后了。就像两个人在黑暗的房间中格斗，其中一个人戴了夜视镜，能看清对手；另一个人干瞪着眼，漆黑一片，什么也看不见。
2.同样的信息，对股市的作用和影响可能大相径庭，令投资者无所适从
基本面分析的信息，无非包括宏观经济、行业和地区经济、公司经营等方面的资料，最令投资者不解的是，同样一个东西，在不同的市场里面、在不同的发展阶段，对市场的作用和影响可能大相径庭。比如银行加息，有时会令市场暴跌，有时却令市场上涨；国家宏观经济持续向好，股市作为国民经济的晴雨表，并不同步反映，有时超前、有时落后；公司发展良好，增长性强，并不能保证它的股票就有上好的表现……这些现象令投资者无所适从，投资者只能用一句“利好出尽是利空”或“利空出尽是利多”来搪塞。
3.同样的信息，可有截然不同的解释，基本面分析沦为主力为己所用的工具
面对同样的信息，有的投资者觉得是利好，有的投资者觉得是利空；同样一个公司，想说好时就能举一大堆好的理由，想说坏时就能有一大堆坏的依据，基本面分析在很大程度上沦为市场主力为己所用的工具。比如，对航空公司的股票，主力吸筹时就说原油价格上涨，对成本的压力很大，航空公司的盈利可能极不乐观；等主力进入拉升期，虽然这时候油价可能比前面说的涨得更高了，但这时候，主力会讲虽然油价高对航空公司不利，但不断增长的上座率可以抵消成本的压力，从长远来看，航空公司还是很有投资价位的。再比如，在2007年关于股市泡沫和市盈率问题的大讨论中，有专家认为，目前中国股票的平均市盈率已达到60倍左右，已经远远超过西方成熟市场的市盈率水平，市场中存在较大的泡沫；而另外一些专家则认为，中国新兴加转轨的市场特征，考虑到中国上市公司的增长潜力，中国股票市场的市盈率水平不高，并且他们认为，西方市场的那套理论不能拿到中国来用，中国应该有自己的市盈率定价。公说公有理，婆说婆有理，似乎双方都不错。这种分歧作为学术讨论很是热闹，但对普通的投资者来说，他们在这种争论中，丧失了市场的方向感。
4.基本面分析中关于公司投资价值的判断比股票自身的走势变化还快
基本面分析中最指导实战操作的就是判断公司的投资价值，但是具体一个公司的内在价值到底值多少钱，却众说纷纭，各执一词，并且随着市场的发展公司的估值一直在变化之中。一个公司基本面没有任何变化，但它的估位可以是市场低迷时估10块钱，市场高涨时估100元，给貌似科学的基本面分析蒙上了令人疑虑的阴影。具体应用到实战中，更是无从下手:股价跌到什么价位才具投资价值呢?股价涨到什么价格是被高估了呢?弹性非常大，简直无法应用到股票买卖中。
