老张投研：大事件！
缺芯雪上加霜
1，2月19日，有消息称，台积电同意给予汽车客户订单优先权，尽管未经进一步证实，但这说明了汽车芯片极度紧张的局面。
2，近日，一场数十年不遇的暴风雪袭击了美国南部的德克萨斯州，直接导致了数百万人能源短缺，而且现在居民正在排队领水，绵延数公里，也是一奇观。
其实，这个严寒天气也直接影响了当地的汽车和芯片生产厂商，通用、福特、丰田、尼桑和其他汽车生产厂商关闭了从德州到印第安纳州的汽车厂。
要知道，美国芯片产能约占全球的12%，不算高，但对全球来说也至关重要。而德州是美国最大的芯片生产基地，产能遥遥领先。三星这个全球芯片龙头，在德州运营着两家工厂，约占公司总产能的28%，本周，这两家工厂暂停生产。同时，荷兰恩智浦半导体在德州的两座芯片工厂也被迫停产，英飞凌公司也被牵连。
前面我们提到过，前期日本地震导致日本相关芯片企业停产，现在美国不少芯片厂因为气候原因也出现停产，直接让本就紧缺的芯片行业雪上加霜。
权威机构预计，全球汽车芯片短缺可能会在第一季度影响67.2万辆轻型汽车的生产，供应短缺的影响可能会持续到第三季度。
而芯片短缺的局面早就开始蔓延，这个老张在前面文章中也一直解读，已经蔓延到消费电子、游戏等领域。芯片行业从、制造到封测再到产品也一直呈现不断涨价态势。
数据显示，SK海力士今年一季度营业利润预计将达到12亿美元，同比增长70.6%，其DRAM在第一季度的总体价格可能上涨约7%，并且依然在继续上涨。
其实，芯片短缺的局面从2020年下半年以来就开始出现，全球芯片产业已处于供不应求的状态中，并且短缺的局面越来越严重。至于导致短缺的原因，主要有几点。
第一，疫情影响下，国内外不少芯片制造厂商开始停产，要知道芯片制造厂停下来容易，要想再恢复以前的产能却需要漫长的时间，导致产能释放不出来，跟不上市场需求。
第二，疫情期间，人们消费电脑、电视、手机以及游戏机产品的热情高涨，造成生产此类产品所需的关键部件芯片的订单量激增。
特别是疫情下，消费电子却呈现爆发式增长，而手机等消费电子产品性能等的提升需要更多的芯片来支撑，大大增加了需求。
第三，新能源汽车的爆发，2020年尽管在疫情影响下，但新能源行业却迎来了大幅放量，新能源汽车销量几何式增长，而新能源车电动化、智能化、网联化、共享化是大趋势，其智慧驾驶、动力传动、车身控制、安全系统和娱乐设备等功能，都需要大量高级芯片，对相关芯片的需求也是几何式增长，这也是汽车芯片目前短缺的重要原因。
数据显示，汽车部件芯片有望成为最快增长点，2020年全球汽车领域的半导体市场收入约为319亿美元， 2024年将达到约428亿美元。
第四，囤货，2020年疫情下，很多厂商开启买买买的疯狂囤货模式，典型的就是，我国2020年的芯片进口量高达3800亿美元。全球厂家囤货，但全球芯片供应却过分依赖台积电和三星两家公司，直接造成了供应商的极度紧张局面。
面对芯片以及科技方面的受限，政策层面一直在加速推动。
就在刚刚，相关会议强调，坚决破除影响和制约科技核心竞争力提升的体制机制障碍，加快攻克重要领域“卡脖子”技术，有效突破产业瓶颈，牢牢把握创新发展主动权。
限塑令发酵：限塑令下白卡纸价格持续走高，博汇（华东）白卡纸出厂价2月份最新报价8110元/吨，较2020年12月末6860元/吨，提价1250元/吨，2个月涨幅18.22%。
2021年有望是限塑令落地和全面推广的元年，行业景气度才刚开始发酵，在可降解塑料大幅紧缺下，纸质替代品等也会受到持续提振。
政策推动下，行业龙头受益明显，但仍需要密切跟踪企业的业绩释放以及订单和政策持续落地等情况。
面板价格上涨：电视面板价格2月平均上涨4-10美元，涨幅达约5%。其中，32吋电视面板报价达70美元，较1月上涨4 美元，涨幅达6.1%，43、55、65吋电视面板价格则上涨5-10美元，涨幅达约5%，27吋显示器面板、14吋笔电面板同样维持上涨，平均涨幅分别达2.4%、6.2%。
