老张投研：一个新赛道，干货！
蚂蚁被暂缓上市，这个具体原因相信大家都知道了，老张这里就不多说了，估计马云也没想到一个不到20分钟的演讲能带来这么大的连锁反应
目前港股那边已经开始对打新资金进行退款了，A股这边还没说，大概率不会退，但这个钱应该是有利息的。
从市场来看，蚂蚁的出现对传统金融板块还是有一定冲击的，再一个就是对资金的抽出效应，蚂蚁突然被暂缓上市，还是有利于优质传统金融公司的，最典型的就是招商、宁波银行这种。今天招商银行大涨超4%再创新高，宁波银行大涨超5%。
对于这个，老张在昨天《今天，重点说一个公司！》一文中，就再次强调了其中的逻辑，即便没有蚂蚁的影响，对于没时间做研究的投资者，盯住这样稳定的公司也还是很不错的。
今天光伏出现调整，这个也在预期之内，昨天文章中也提到过，但这些龙头公司在光伏行业极强的景气度下，成长性还在，注意短期的恐慌性机会。
动力电池赛道
新能源行业火热依旧，在前面的文章中老张也说过，今年以来，资金唯一没有分歧的领域就是新能源，以至于现在资金还在抢筹。
10月27日，《节能与新能源汽车技术路线图2.0》发布。其中明确指出，计划到2035年，节能与新能源汽车年销量各占50%，汽车产业实现电动化转型。
同时要求，至2035年，所有节能车，将升级为混合动力车型，届时市场将只剩混合动力与新能源汽车两种车型，且各占50%市场份额。
《路线图2.0》也给出了明确的油耗降低规划。在2025年、2030年、2035年三个时间点上，我国汽车的年产销分别为3200万辆、3800万辆、4000万辆。同时，乘用车（含新能源）新车平均油耗分别降至4.6L/100km、3.2L/100km、2.0L/100km。
11月2日，《新能源汽车产业发展规划（2021-2035年）》发布，要落实新能源汽车相关税收优惠政策，新能源汽车新车销售量达到汽车新车销售总量的20%左右。
而目前新能源汽车渗透率大约只有4%左右，如果按照2025年新能源汽车新车销量占比将达到20%计算，那么预计未来5年，新能源汽车销量的年均复合增速将高达30%以上。
从以上文件内容中，我们能清楚的看到，到2035年，传统纯燃油车将退出市场，混动车和新能源（纯电动）车销量占比各达到50%，并且明确新能源车到2025年要达到20%的销量占比。
新能源车大家都知道，目前就是纯电动汽车，混动主要就是油电混动，比如雷克萨斯有一款，60迈以下靠电力驱动，60迈以上靠燃油驱动，这样跑市区基本上就靠电动，能大大降低油耗。
所以，不论是纯电动还是混动，都需要一个主要的东西，就是动力电池，这个量是相当的大，动力电池产业链这个赛道还是有很大想象空间的。
动力电池主要由五大材料组成：正极、负极、电解液、隔膜和导电剂。这其中正极材料占成本比重最高，大约为35%，其次是负极15%，隔膜13%，电解液5%，导电剂微乎其微。
