蜡烛图与移动平均线
移动平均线,简称“均线”,可以说是各种技术指标中,使用最为普遍的一种。它是将一段时间内股票收盘价的平均价格连成曲线,用以显示股价趋势的一种技术指标。这里的一段时间,可以由投资者自行设置。市场通常采用的时间段,有5日、10日、20日、60日、120日等。投资者可以按照自己的使用习惯自行设定。均线的表现形式如图9-1所示。
图9-1均线指标
均线的计算方法比较简单。以使用最广泛的简单移动平均线为例,5日均线,就是以当日收盘价以及此前4个交易日的收盘价作为计算对象,计算这5个收盘价的算术平均值,就得出了当日的5日均价。每个交易日重复这一计算过程,然后将这些均价连起来,就构成了5日均线（当日盘中的5日均线,按照实时价格来计算）。其他如10日均线、20日均线、10周均线等,计算过程完全相同。
（一）移动平均线的实战用法
通常来看,在实战中均线主要有以下几种用法。
1.盒叉与死叉
短期均线自下而上穿越长期均线,称为均线的“金叉”,发出买入信号；短期均线自上而下穿越长期均线,称为均线的“死叉”,发出卖出信号。
图9-2均线的金叉与死叉
如图9-2所示,随着股价的逐步走强,5日均线与20日均线形成金叉,预示着股价将继续走强。当股价经过一定幅度的上涨,开始逐漸走弱,5日均线与20日均线又形成了死叉,预示着股价将继续走低。
2.均线的支邦与阻力
当股价处于均线上方时,均线对股价会产生支撑作用。当股价处于均线下方时,均线对股价会产生阻力作用。周期越长的均线,其支撑或者阻力作用就越强烈。
图9-3均线的支撑
如图9-3所示,股价先后两次回落至60日均线处,均获得了均线的支撑。
如图9-4所示,股价在250日线（年线）处连续遇阻,始终无法突破均线的压制。
3.股价对均线的突破与跌破
当股价自下而上突破均线时,预示着股价开始走强,发出买入信号；当股价自上而下跌破均线时,预示着股价开始走弱,发出卖出信号。
股价突破或者跌破的均线,其周期越长,那么买卖信号的可靠性就越高,发出信号所代表的周期就越长。
图9-4均线的阻力
例如,股价跌破5日线,预示着股价的短期趋势开始走弱；跌破年线,就预示着股价的中期趋势开始走弱。
图9-5股价对均线的突破与跌破
如图9-5所示,当股价跌破30日均线时,卖出信号出现。此后股价经过一段时间的下跌后,逐渐企稳回升,并重新向上突破均线,买入信号出现。
（二）蜡烛图与均线的实战结合
蜡烛图技术,可以与均线技术进行很好的结合。由于蜡烛图是最直接反映趋势变化的,因此蜡烛图所发出的各种信号,可以作为均线信号的验证。而均线技术,则为蜡烛图信号的可靠性提供了有力的保障。
图9-6大橡塑均线对股价的支撑
如图9-6所示,200年12月,大橡塑（600346）的股价回落至120日线（半年线）处,投资者可以预期,该均线可能会对股价产生重要的支撑作用。在均线上方,股价先是形成孕线形态,然后又形成了一个启明星形态,这两个形态共同构成了“均线支撑”的验证信号。
2010年2月初,该股股价再次回落至半年线处,这一次是看涨吞没形态,构成了均线支撑的验证信号。同时,均线的支撑作用,也提高了以上这些蜡烛图反转形态所发出信号的可靠性。
图9-7万向德农均线对殷价的阻力
如图9-7所示,2010年6月初,万向德农（600371）的股价在回升中触及30日均线,但是看跌吞没与上吊线的先后出现,说明这条均线持续地对股价构成了压力。
图9-8航天通信股价跌破均线
如图9-8所示,2010年4月28日,航天通信（600677）跌破了30日均线,同时当天还形成了一个巨大的向下跳空的缺口。向下缺口的看跌信号,与跌破均线的看跌信号累加在一起,大大提高了信号的可靠程度。
图9-9航天通信股价向上破均线
如图9-9所示,在一个锤子线之后,航天通信股价开始逐步攀升。当触及30日线时,一个风高浪大线的出现,说明均线对股价构成了一定的阻力。不过股价经过短暂回调后,以红三兵的姿态,终于向上突破了30日线的压制。突破均线的看涨信号,与红三兵的看涨信号结合在一起,预示着股价仍将继续走强。
（二）用蜡烛图识别“假突破”
股价与均线之间,经常会出现“假突破”或“假跌破”的情。例如,当股价跌破某条均线后,并没有继续下跌,而是在短时间内又重新回到了该均线的上方,那么此次的“跌破”就属于“假跌破”。利用蜡烛图技术与均线技术的结合,投资者可以对这种陷阱进行很好的识别。
图9-10重庆百货股价对均线的假跌破
如图9-10所示,2010年7月2日,重庆百货（600729）的股价跌破了半年线,这波跌势是由一个上吊线所引发的。按照均线理论,该股的股价将继续下跌,本次股价跌破均线发出了卖出信号。
但是在本例中,要做出这个结论可能为时尚早。这是因为,7月2日股价跌破均线的当天,其蜡烛线是一根有着长长下影线的锤子线。在这次股价跌破均线的过程中,蜡烛图不仅没有出现均线技术的看跌验证信号,反而出现了相反的看涨信号。蜡烛图和均线发生了冲突。
所以此时投资者自然不可做出“股价仍将继续下跌”的结而是应该再继续观察。锤子线之后,是一根蜻蜓线（也是锤子线的一种）,说明天平在向蜡烛图那一方倾斜。蜻蜓线之后,是一根小阳线,构成了锤子线和蜻蜓线的看涨验证信号,说明天平已经完全倒向蜡烛图一方。当股价重新回到均线上方的时候,最终证明此次跌破半年线,是股价的一次“假跌破”。
图9-11证通电子股价对均线的假跌破
如图9-11所示,2008年7月30日,证通电子（002197）放量上涨,收盘价突破了半年线。但是投资者注意观察,可以发现7月30日的这根阳线,有着长长的上影线,预示着上方有着沉重的阻力,而多方也并非十分强劲。
下一交易日的走势,更加证明了这一点,这天的蜡烛线是根流星线。同时这根流星线,和前面这根突破均线的阳线,还共同构成了一个平顶形态。蜡烛图的这些看跌形态,都预示着此次突破的前景非常不乐观。后续的走势,也证实了此次股价的突破是一个“假突破”。
由于蜡烛图本身就是价格趋势的表现形式,其自身的变化同时也是价格趋势的变化,因此投资者可以将蜡烛图发出的信号,作为许多分析体系的有力的验证信号。不论这些系统发出什么信号,做出什么预测,都需要得到蜡烛图倌号的验证和确认。
