经典案例
图6-2 嘉宝集团日K线走势图
图6-2是嘉宝集团(600622)2010年9月到12月的日K线走势图。图中显示，嘉宝集团的股价在上涨的过程中，成交量始终保持着温和放大的状态，这说明资金有序地推动着股价的上行，只要成交量没有出现大规模的放大与萎缩，股价的上涨就不会停止。为什么在股价上涨途中成交量温和放大就是好事呢?这是因为量能的温和放大说明资金的介入比较有规律，如果成交量没有超规模放大，股价还是可以继续上涨的。同时，量能的温和状况又可以很好地限制主力的出货操作，主力的主流资金没有机会出货而又在不断地进行着做多的操作，股价波动的安全性自然就很高了。
嘉宝集闭的股价进入高价区间后出现了长上下影十字星回落走势，成交量在股价下跌时保持着缩量的状态，这使得主力在高位出货非常艰难。有什么办法可以更好地出货呢?想顺利出货并不难，虽然股价位置已经很高，但只要继续强势拉抬，依然会有大量投资者购买，主力出货就有机会了。因为没有人愿意买入一只走弱的股票，只有强势特征确立才会吸引投资者入场操作。主力再次拉抬股价，11月9日出现了一根放量涨停大阳线，放量涨停大阳线出现给投资者一种调整结束，上涨开始的感觉，这种感觉恰恰是主力操作的目的，只有拉出大阳线才能吸引众多买盘。股价在上涨到顶部后，成交量出现了突然放大，高位成交量放大有两方面的原因:一是受股价持续上涨的诱惑很多投资者纷纷入场建仓，几是主力有了大幅获利空间后，面对众多买盘选择了出货。众多买盘与卖盘同时出现导致成交量放大。
从图6-2上可以看到，股价在拉出一根涨停大阳线之后的第二天，股价一开盘就出现小幅度的低开现象。一般来说，股价第二天应该承接第一天的强势，但一开盘就能看出当天看空的投资者比较多，这表明场内多空双方对后市走向产生了分歧，看多后市的人不是很多，因此造成了股价一开盘就出现小幅度低开的情况。从11月10日的分时盘面还可以看到，股价低开后，便出现了一波上冲行情，主力为了进一步凝聚人气而奋力推高，股价盘中创出阶段性高点13.38元，但是在上冲过程中，受到了上挡强劲抛盘的压力，导致股价上冲受阻而回落，成交量出现巨幅放大现象。最终在日K线走势图上留下了长上下影线的巨量小阳线。从这根带上下影的巨量小阳线可以得出结论：股价经过大幅度的上涨之后，积累了大量的获利盘，这些获利盘只要一有风吹草动，就会一拥而出，从而导致股价快速回落。
11月10日这根巨量新高小阳线的实体部分全部处于前一天收出的涨停大阳线之内。这根带长上下影线的新高小阳线的出现，就预示着上档的抛售盘很沉重，一旦后市做多力量不能继续组织力量上攻的话，那么股价很快就会出现回落。从图6-2上可以看到，主力在构筑了第一根放量涨停大阳线之后，并没有急着让股价在高位出现大幅度的下跌，而是通过次日盘中小辐度的低开回落，再次构筑一个顶部的时候，股价才进入了下跌的行情。从这些特征不难发现，主力在第一次构筑顶部时并没有把筹码完个出完，所以让股价次日小辐度低开之后再次放量上冲，以此引诱投资者进场接盘，在这个阶段把剩下的筹码抛售出去。高位放量新高组合如果是上力的建仓行为，为什么不在低点买入而偏在高点买入?合理的解释就是主力借助高位放量大阳线吸引人气进行出货。一旦突发性巨量出现，投资者就应当在巨量的当天或是第二天尽早卖出手中的股票。
