刺透形态其实与看涨吞没形态有所类似，但由于其K线的表现不同，并其所表达的看涨反转的程度不同，看涨吞没形态是后面一根阳线将前面的阴线完全吞没掉，即后面一根阳线的开盘价低于前面阴线的收盘价，而收盘价则高于前面阴线的开盘价，其看涨意味更加浓厚。
识别法则：
1、市场处于下降趋势，第一天是一根大阴线。
2、第二天是一根大阳线，它的开盘价低于第一天的最低价。
3、第二天的收盘价应该高于第一天大阴线实体的中点。
对于刺透线形态，当出现以下信号时，其信号的有效性将会增强：
1、在刺透形态中如果第二根阳线是光头光脚的大阳K线
2、刺透形态发生在长期下跌趋势之后
3、刺透形态中第二根阳K线刺入第一根阴K线的深度越深，看涨信号越强烈
4、在刺透形态中，第二根阳K线的开盘价位于某个重要的支撑位置
5、在刺透形态中，第二根阳K线为放量阳K线。
刺透线的具体走势特征如下：
1、下跌趋势中第一天是继续下降的长阴线实体;
2、第二天出现一根长阳线实体,开盘价低于前一天的最低点;
3、长阳线的收盘价在第一天的实体之内,但是高于第一天实体的中点。
刺透形态,在形态上是和顶部形态研究中的乌云盖顶相对应的底部形态,我们来通过下面两幅图对比一下：
通过上面两幅图大家可以清楚地看到,这两幅图在技术形态上正好反了过来。从刺透形态来看,右面阳线实体深深侵入左面的阴线实体,和很多技术分析师聊天中,他们对此看法有分歧,但这里我需要强调一点,根据多年的实战经验,如果阳线实体侵入阴线实体不到二分之一,往往会成为下跌中继形态,因此对刺透形态我们严格规定：右面的阳线实体必须侵入阴线实体的二分之一以上,否则不能称为刺透形态。
从此形态含义分析大家可以类比于看涨吞没形态形态,在长期下跌之后出现此形态首先必引起前日阴线出局者的恐慌,短时间内多空达成看涨做多的一致,于是走势被逆转。但这里我们还是和前篇的看涨吞没形态形态对比一下,由于刺透形态侵入阳线实体的力度比看涨吞没形力度较弱,所以在底部反反转力度上也不如看涨吞形态强。
看涨的刺透形态与看涨吞没形态同属一个家族。在看涨吞没形态中,红色实体吞没了前面的那条绿色实体。而在看涨的刺透形态中,红色实体仅仅向上刺入了前一个绿色实体的内部。在刺透形态中,红色实体向上刺入绿色实体的程度越大,那么,该形态构成底部反转信号的可能性就越大。
在理想的刺透形态中,红色实体必须向上穿入到前一个绿色实体的中点水平以上。在看涨吞没形态之后,或者在看涨的刺透形态之后,如果跟着出现了一条长长的绿色蜡烛线,并且它的收市价低于上述两种形态的最低点,则说明下降趋势已经卷土重来,新一轮下跌行情开始了。
关于刺透形态背后的心理过程,可以作如下理解：市场本来处于下降趋势中,刺透形态第一天的疲弱的绿色实体加强了这种市场预期。第二天,市场以向下跳空的形式开市。到此为止,熊方观察着行情的发展,感觉诸事顺遂。可是后来,到当日收市的时候,市场却涨了回去,结果收市价不仅完全回到了前一天收市价的水平,而且变本加厉地向上大大超越了这个水平。现在,熊方开始对手上的空头头寸忐忑不安起来。有些市场参与者一直在寻找买进的机会,他们具此推断,市场不能够维持这个新低价位,或许这正是入市做多的大好时机。
关于刺透形态,也有四项参考性因素,如果刺透形态兼具这些特征,那么它们的技术分量将大为增强。这四项参考因素与乌云盖顶形态的四项参考因素内容相同,而方向相反。作为乌云盖顶,有些交易商更愿意看到绿色实体的收市价向下穿过了前一个红色实体的中点,但是在这一条判别准则上,还是有一定的灵活余地的。然而,在刺透形态中,却没有任何灵活的余地。在刺透形态中,红色蜡烛线的实体必须向上推进到绿色蜡烛线实体的中点之上。
