交易中，风险主要来自于两个方面，一种是市场风险，一种是心理风险。
1.市场风险
市场风险主要指指数或股价波动导致的交易风险。这种风险影响因素众多且复杂，一方面可能是市场基本面发生变化所致，比如宏观经济环境恶化，市场对某些政策制度反应过度，外围市场的不利波动对国内市场造成影响，市场过度融资导致资金不足等。另一方面。市场风险也可能是由于本身的技术要求所致。比如，指数在前期涨幅过大之后，由于获利筹码大量回吐，导致股价在短期内大幅波动，造成恐慌性杀跌。此外，市场风险也可能是某些非正常的人为操纵所致，比如主力筹码在高位快速派发，在低位恶意打压建仓等。
对于大多数普通投资者来说，市场波动从不以个人的意念发生改变，也无法准确预测股价未来的走势。普通投资者在市场中永远处于从属和被动地位。在应对市场风险的过程中，普通投资者必须做到顺势而为，严格按照既定的规则执行交易系统的信号。如果投资者不尊重客观趋势，企图在市场中耍小聪明，或者逆势而为，那么早晚会被市场消灭。
为了做到顺应趋势，投资者必须对行情走势作出客观的判断，尊重正在发生的攀实，不要预测后期市场会如何走，更不能以预测结果作为交易的主要依据。对于顺势交易者来说，就是坚持盘面信号，以应对策略作为交易的基础核心。在制定交易计划的过程中，将主要策略定位于市场怎么走，我们就怎么应对，而不是主观预测市场一定会发生什么。
在2008年的熊市行情中，很多投资者正是因为不尊重市场客观趋势，对实实在在的系统风险视而不见，最终导致巨亏。对广大投资者来说，这是血淋淋的教训。
投资者需要时时刻刻铭记，在长期的交易中，必须尊重客观趋势，提高自己的执行力和自律能力，时刻用系统交易规则规范自己的操作，这是在资本市场生存的基础。
2.心理风险
心理风险主要源于个人因素。
恐惧和贪婪是人类共有的天性，体现在实际交易中，便是害怕亏损，渴望盈利。如果这种心理效应过度放大，往往会让自己失去理智，不尊重或者忽视客观趋势。
在实际交易中，心理风险主要体现在以下四个方面。
(1)渴求利润，满仓进出，而且没有制定合理的交易计划，忽略了市场不可预测的本质。当一次性满仓买入个股之后，心态严重失衡，稍有亏损，便心浮气躁，不知所措；稍有盈利，便坐立不安，急于兑现，很容易导致错误的交易。
(2)盈利之后，不知道合理止盈以保护获得的利润，希望市场永无止境地涨下去，恨不得来几个连续涨停。涨跌起伏，阴阳互生，是股市永远不可改变的本质。投资者过度渴求盈利，最终容易坐上过山车，失去已经获得的利润，甚至是转盈为亏。
(3)亏损之后，不知道止损，却一心想着扭亏。在市场面前，任何投资者都无法掌控股市的未来趋势。再好的技术买点，都有一个成功率的限制。不愿接受亏损，不处理亏损，不控制亏损，都容易使自己陷入失败的命运。
(4)喜欢用主观臆测指导交易，对股价未来的走势具有绝对的信心，不尊重客观事实，当股价走势没有按照预期方向发展时，仍然我行我素。比如在持续下跌过程中，总想着市场已到底部，盲目抄底；在高位风险阶段，却坚决看多，不知道仓位控制；趋势发生明显的顶背离时，仍然坚决看多。
总结起来，由心理因素导致的交易风险，主要原因是没有一套顺应客观环境的交易规则，包括趋势研判、资金管理、交易策略；没有良好的自我控制能力和执行力，对风险缺乏客观的认识。投资者如要解决这个问题，必须对症下药，别无他法。建立自己的交易系统，并一如既往地坚持执行下去，就显得非常必要，也是成为成功投资者的必要条件。
