随机震荡指标和随机指标的区别?
震荡指标的表现形式就是这个指标值在设定的水平值之间或围绕一个中心线的上下波动的指标。震荡致能够长期保持在一个极端水平上（超卖、超买），但是不会保持趋势而方向不变。与此相对照的，一只股票的价格或累积指标如OBV(On-Balance-Volume)能够在一定时间内方向保持不变，而不断增加。
中心震荡指标波动在一个中心线或值的上下。这些指标能够很好地识别股票运动所隐藏动量的强弱或方向。中心震荡指标值在中心线上方(正数)是看多，而在下方(负数)就看空。
MACD指标是一中心震荡指标的一个例子，围绕0轴震荡。MACD是一个股票在12天内的EMA与26天的EMA的差。是更加进一步的移动平均，数值可以很大，但没有极限限制。
KDJ指标又叫随机指标，是一种相当新颖、实用的技术分析指标，它起先用于期货市场的分析，后被广泛用于股市的中短期趋势分析，是期货和股票市场上最常用的技术分析工具。
随机指标KDJ一般是用于股票分析的统计体系，根据统计学原理，通过一个特定的周期(常为9日、9周等)内出现过的最高价、最低价及最后一个计算周期的收盘价及这三者之间的比例关系，来计算最后一个计算周期的未成熟随机值RSV，然后根据平滑移动平均线的方法来计算K值、D值与J值，并绘成曲线图来研判股票走势。
股票技术指标类型之随机振荡器KDJ
George Lane（乔治莱恩）（1921年 - 2004年7月7日）是证券交易员，作家，教育家，演讲人和技术分析师。他曾是芝加哥期货交易者的一员，他开发了随机振荡器（也称为“随机指数”），这是当今技术分析师使用的核心指标之一。Lane还是伊利诺斯州Watseka投资教育公司的总裁，在那里他教授投资者和金融专业人士基本和先进的技术分析方法。他普及了随机振荡器。乔治莱恩拥有“广泛的学术背景”，曾参加过德雷克大学，华盛顿和李大学，西北大学，学院，城堡，威廉玛丽学院和新学院。Lane 于20世纪50年代与EF Hutton＆Co.经纪公司开始了他在金融市场的50年职业生涯。他的经纪人培训包括在约瑟夫格兰维尔的指导下度过的时间。后来，George Lane加入了他最终拥有的投资教育机构的研究小组。
George Lane对KDJ指标的描述：“随机指标衡量价格的势头，如果你想象一下火箭在空中升起，在它下降之前，它必须放慢速度，动量总是在价格之前改变方向。 “
Lane最为人所知的就是“随机指数之父”。随机指标是一种动量指标，旨在让交易者了解市场何时准备好改变方向。随机读数为80表示市场超买，而读数为20则表示市场超卖。 “随机指标是一种动量震荡指标，”Lane说，“它不遵循价格，它不遵循成交量或类似的东西。它遵循价格的速度或势头。通常情况下，价格改变之前的势头会先改变方向。“他把KDJ比喻为超越地球的火箭。在火箭可以转身重新回到地面之前，它必须先开始放慢速度。 “Lane继续说道，“这是方向转变的领先指标，这就是随机指标所做的，它预测运动的方向。
随机振荡器是由George C. Lane在20世纪50年代后期开发的，是一个动量指标，显示了在一定时期内相对于高低区的位置。根据莱恩的采访，随机振荡器“不遵循价格，它不遵循数量或类似的东西。它遵循价格的速度或势头。通常，价格之前的势头会改变方向。“因此，随机震荡指标看涨和看跌的分歧可以用来预示逆转。这是Lane确定的第一个也是最重要的信号。Lane也利用这个振荡器来识别多头和空头的设置，以预测未来的逆转。因为随机振荡器是范围界限的，对于识别超买和超卖水平也很有用。
计算
％K =（当前收盘价- 最低价）/（最高价 - 最低价）* 100
％D = 3日均线％K
最低价=前期最低价
最高价=前期最高价
％K乘以100以移动小数点两位
随机振荡器的默认设置是14个周期，可以是几天，几周，几个月或一个日内的时间范围。14周期的％K将使用最近的收盘价，这是过去14个周期的最高点，也是过去14个周期的最低点。％D是％K 的3日简单移动平均线。该线与％K一起作为信号或触发线。
解释
随机振荡器测量在给定时间段内相对于高低区域的收盘价位。假设最高价等于110，最低价等于100，收盘价等于108。高低的范围是10，这是％K公式中的分母。收盘价减去最低价等于8分，这是分子。8除以10等于0.80或80％。将这个数字乘以100以发现％K如果收盘位于103（0.30 x 100），K将等于30。当收盘位于区间的上半部分时，随机震荡指标位于50以上，收盘位于下半部分时位于50以下。低读数（低于20）表示在给定时间段内价格接近其低点。高读数（80以上）表示在给定时间段内价格接近高位。上面的这只股票示例显示了三个14天范围（黄色区域），并在期末（红色虚线）收盘价。当收盘位于区间顶部时，随机振荡器等于91。当收盘价接近区间底部时，随机振荡器等于15。当收盘位于区间中间时，收盘价等于57。
快，慢或全
随机振荡器的有三种版本。快速随机振荡器基于George Lane的原始公式％K和％D。％K在快速版本中显得相当不稳定。％D是％K的3日SMA。事实上，Lane利用％D根据看涨和看跌的分歧产生买入或卖出信号。Lane认为，％D背离是“唯一会导致您买入或卖出的信号”。因为快速随机振荡器中的％D用于信号，所以引入了慢速随机振荡器来反映这种重点。慢随机振荡器平滑％K与3天SMA，这正是快速随机振荡器中的％D。请注意，慢随机振荡器中的％K等于快速随机振荡器中的％D（如下面这只股票的例子）。
快速随机振荡器：
1、快速％K =％K基本计算
2、快％D =快％K的三周期SMA
慢随机振荡器：
1、慢速％K =快速％K用3周期SMA平滑
2、慢％D =慢％K的3周期SMA
完全随机振荡器是慢速随机振荡器的完全可定制版本。用户可以设置回溯期，减少％K的周期数以及％D移动平均值的周期数。在这些例子中使用了默认参数：快速随机振荡器（14,3），缓慢随机振荡器（14,3）和完全随机振荡器（14,3,3）。
完全随机振荡器：
完全％K =用X周期SMA平滑的快速％K
完全％D =完全％K的X周期SMA
超买超卖
作为一个有约束力的振荡器，随机振荡器可以很容易地识别超买和超卖水平。振荡器的范围从0到100。无论安全性进步或下降多快，随机振荡器总是会在此范围内波动。传统设置使用80作为超买阈值，20使用超卖阈值。这些级别可以调整以适应分析需求和安全特性。对于20天随机指标，如果读数在80以上，则表明基本证券的交易价格接近20日高位区间的顶部。当证券在其高低区间的低端交易时，读数低于20。
在查看一些图表的例子之前，重要的是要注意超买的读数不一定看跌。在强劲的上升趋势中，证券可能会超买并保持超买状态。一直接近该范围顶部的收盘水平表明持续的购买压力。类似的情况下，超卖数据不一定看涨。证券在强劲的下跌趋势中也可能出现超卖并保持超卖卖。持续靠近区间底部的收盘价表明持续沽压。因此，在这个趋势的方向上确定更大的趋势和贸易是非常重要的。在涨势中寻找偶尔的超卖读数，并忽略经常超买的读数。同样，在强势下行趋势中寻找偶尔超买的读数，并忽略经常超卖的读数。
如下面这只股票的完全随机振荡器（20,5,5）。较长的回顾期（20天与14天）和较长的移动平均数（5与3）会产生信号较少的较不敏感的振荡器。从7月到第二年的4月，该股的交易量在14到18之间。这样的交易范围非常适合随机指标。低于20的跌幅预示着可能预示反弹的超卖状况。超过80的预警可能预示着下跌的超买状况。请注意振荡器如何移动到80以上并保持在80以上（橙色突出显示）。同样，振荡指标移动到20以下，有时保持在20以下。指标在80以上时都是超买和强势的。随后的80以下的移动需要在阻力（红色虚线）发出某种反转或失败的信号。
如下面这只股票的7月份突破，开始向上趋势。完全随机振荡器（20,5,5）用于识别超卖读数。超买读数被忽略，因为更大的趋势上涨。朝着更大趋势的方向进行交易可以提高赔率。9月初和11月初，随机震荡指标全面跌破20。随后回升至20以上表明价格上涨（绿色虚线）并延续上行趋势。
下面这只股票在5月的支撑位突破后开始下跌。随着下跌趋势的实施，完全随机振荡器（10,3,3）被用来识别超买读数以预示潜在的逆转。由于下跌趋势更大，所以超卖读数被忽略。较短的回顾期（10比14）增加了振荡器对更多超买读数的敏感度。作为参考，还显示了完全随机振荡器（20,5,5）。请注意，这个不太敏感的版本在8月，9月和10月没有超买。有时需要提高产生信号的灵敏度。
牛熊分歧
分歧当随机振荡器未确认新的高价或低价时形成。当价格处于较低的低点时形成看涨背离，但随机震荡指标形成较高的低点。这表明下跌势头较小，可能预示着看涨的逆转。当价格创下较高的高点时，形成看跌背离，但随机震荡指标形成较低的高点。这表明上涨势头较小，可能预示着看跌逆转。一旦分歧出现，图表分析师应该寻找一个确认信号来表明实际的逆转。熊市分歧可以通过价格图上的支撑位突破或随机震荡指标突破50下方来确认，这是中心线。看涨背离可以通过价格图上的阻力突破或随机摆动突破50点来确认。
50是一个值得关注的重要级别。随机振荡器在0和100之间移动，这使50为中心线。把它想成足球场上的50码线。穿过50码线时，进攻得分机会更高。只要防守进攻超过50码线，防守就有优势。一个随机震荡指标超过50个信号，表明价格在给定回顾期的高低区间的上半部分交易。这表明杯子已经满了。相反，低于50的交叉点意味着价格在给定的回顾期的下半部分交易。这表明杯子是半空的。
下面这只股票在2月至3月的看涨背离。请注意股票如何走低至新低，但随机指标形成较高的低点。有三个步骤来确认这个更高的低点。首先是信号线交叉和/或回到20以上。当％K（黑色）与％D（红色）交叉时，会发生信号线交叉。这提供了尽可能早的条目。第二个是50以上的移动，这使得价格处于随机区间的上半部分。第三是价格图上的阻力突破。请注意随机振荡器在三月下旬如何升至50以上，直到5月下旬仍然保持在50以上。
下面这只股票的4月份看跌背离。股票在4月初和后期升至高点，但随机指标在3月末见顶并形成较低的高点。在这种情况下，信号线交叉并在80以下移动并不能提供良好的早期信号，因为KSS持续走高。随机振荡器在第二个信号下移至50以下，该股打破了对第三信号的支持。正如KSS所示，早期的信号并不总是干净而简单。信号线交叉，在80以下移动，在20以上移动频繁且容易发生洗盘。即使在KSS破位并随机震荡指标跌破50后，股价反弹回57以上，随机指标在股价持续大幅走低之前反弹至50以上。
涨跌组合
George Lane发现了另一种形式的分歧来预测底部或顶部。看涨组合基本上是看涨背离的逆转。证券形成较低的高位，但随机震荡指标形成较高的高位。尽管股价未能超过前期高点，但随机指标的高位显示上涨势头加强。预计下一次的下跌将导致可交易的底部。下面这只股票6月的多方组合。随机振荡器形成一个较高的高点，股价形成一个较低的高点。这个更高的高点显示上涨势头强劲。请记住，这是一个组合信号，而不是一个信号。这个结构预示着不久的将来可交易的低点。该股跌破6月低点，随机指标振荡指标跌至20以下，超卖。
当证券形成较高的低点时，熊形态发生，但随机振荡器形成较低的低点。尽管股价处于历史低位，但随机指标震荡指标下跌的势头更加明显。预计下一次进展将导致重要高峰。下面这只股票在11月形成了熊市。该股在11月下旬和12月初形成了较高的低点，但随机指标形成了一个较低的低点，低于20点。这表明下跌势头强劲。后来的反弹并没有持续很长时间，因为该股迅速上涨。注意到随机振荡器没有回到80以上，并在12月中旬跌破信号线。
结论
虽然动量振荡器最适合用于交易区间，但它们也可以用于证券趋势，只要趋势呈锯齿形。回调是曲线走高的上行趋势的一部分。反弹是曲线走低的下跌趋势的一部分。在这方面，随机振荡器可以用来识别与更大趋势一致的机会。
该指标还可用于识别支撑点或阻力点附近的转向。如果安全交易接近支撑超卖随机震荡指标，寻找突破20以上的信号来表明经济回升和成功的支撑位测试。相反，如果一只证券交易在超买随机震荡指标接近阻力位，那么寻找一个突破80下跌的信号来预示经济下滑和阻力失败。
随机振荡器的设置取决于个人偏好，交易风格和时间表。较短的回顾期会产生振荡波动，有许多超买和超卖的读数。较长的回顾期将提供更平滑的振荡器，其中超买和超卖读数较少。
像所有技术指标一样，将随机振荡器与其他技术分析工具结合使用非常重要。成交量，支撑/阻力和突破可用于确认或反驳随机振荡器产生的信号。
