KDJ止损和出局原则
KDJ指标的止损,关键是看指标中KD线的变化情况。如果行情出现买入信号,投资者根据信号的指示买入建仓,但是行情不久就出现了下跌走势,且跌穿了10MA平均线,那么通常KDJ指标的K线也会出现下穿50的情况。这个时候,通常预示着行情有可能中途夭折,所以投资者必须警惕危险信号。
通常情况下,我们会把50以上的区域叫作绝对多头市场。如果KDJ指标中的K线能够在50以上的区域持续上升,行情就有可能持续上涨。另一种预示行情有可能延续的形态是KDJ指标的K线在50以上的区域出现了向下拐头现象,但是并没有直接下穿50,或虽然下穿50但不久就快速返回50以上,并在50上方或紧靠50的区域重新拐头向上,与D线在50区域形成新的向上交叉。我们通常也会将这一形态解读为回调反转形态,即一种再次上涨的持续形态。这种形态往往出现在持续上涨的趋势之中,如图4-31所示。
图4-31 中国医药2008年12月至2009年3月日线走势图
如果你是在下跌的趋势之中做反弹交易,这一方法就不适用了。因为在下跌的趋势中做反弹交易,属于一种逆势而为的做法。你不能也无法保证行情会持续上涨下去,所以在做反弹交易时,如果指标中的信号被相反的走势破坏,通常都是一个危险的信号。因为做反弹交易的关键就是赢利即走,随时警惕信号的夭折。如果行情的走势在预定的时间内没有出现预期的涨势,通常意味着很可能你的判断要出问题了。所以此时应该特别留意相反的不利走势,及时止损。
图4-32为中江地产日线走势图。如图所示,行情经过一轮快速下跌之后,KDJ指标在20以下的低位区域形成黄金交叉信号。但是当行情反弹到50以上之后,行情随即停止了上涨,并出现了下跌走势。与之相对应的KDJ指标中的K线也出现了拐头向下的形态,并与D线在50区域形成向下的交叉,且主图中的价格也同时下穿10MA平均线,应注意及时止损。
图4-32 中江地产2007年10月至12月日线走势图
上面我们还提到一种持续上涨的形态（回调反转形态）,即在上涨趋势中,KDJ指标的K线在50以上的区域出现了向下拐头现象,但是并没有直接下穿50,或虽然下穿50但不久就快速返回50以上,并在50上方或紧靠50的区域重新拐头向上,与D线在50形成新的向上的交叉。与之相反的下跌趋势也是如此,即在下跌趋势中,KDJ指标的K线在50以下的区域出现了向上拐头现象,但是并没有直接上穿50,或虽然上穿50但不久就快速返回50以下,并在50的下方或紧贴50的区域重新拐头向下,与D线在50区域形成新的向下的交叉。这是反弹结束的信号,也是再次下跌的持续形态。所以,如果你在反弹交易中发现类似的形态时,应该及时止损。
此外,还有一种止损方法,即当KDJ指标在低位区域形成黄金交叉之后,如果你依此买入,行情却并没有止跌企稳,而是创出新低,持续下跌,这时就是止损的时候。因为这样的行情走势很有可能会导致KDJ指标出现阶段性顶部或钝化等现象,如果你忽视了这一点,很有可能会被挂在半山腰上。如图4-33所示。
图4-33 中国医药2003年7月至9月日线走势图
出局要则
KDJ指标的出局要则与其止损要则类似。从原则上讲,当指标中的J线进入80以上的高位风险区域时,就是出局的时候,但是,如果你在顺势交易中采用这一出局要则,有时候你可能会发现总是抓不住大行情。
如果你认为短线交易在顺势中也应该或必须见利就走,那么你必然会不断碰到卖掉之后行情持续上涨的情况。因为在上涨的趋势中见利就走,实际上属于一种将大利变成小利的方法,所以,在顺势交易中,你必须学会延长持有的时间,即让利润奔跑。
图4-34为浙江广厦日线走势图。如图所示,经过一轮回调下跌之后,行情受50MA平均线的托底支撑,止跌企稳。与此同时,KDJ指标也在20左右的低位形成了上涨黄金交叉,行情开始出现一波缓慢上升。但是行情上穿10MA不久,KDJ指标的J线就上穿了80的高位区域,并直达100的顶部。之后行情就出现了向下的走势,但是没有持续下跌,且KDJ指标中的K线和D线也没有到达高位80的区域。
所以,当价格下跌到50MA平均线之后,再次受到50MA的托底支撑,行情持续上涨,并走出了一波较大的上涨行情。直到行情逐渐脱离10MA平均线,KDJ指标在80以上的高位区出现钝化背离走势之后,向下穿越80,并形成死亡交叉之时,才是应该出局的时候。
图4-34 浙江广厦2008年12月至2009年3月日线走势图
所以,投资者在实际交易中,如果手中持有的仓位具备了顺势的优势,而你又属于那种心理承受能力比较好的投资者,就应该试着延长自己手中仓位的持有时间。如果你的心理承受能力较弱,那么逐步卖出也许会让你既不遗憾又降低风险,在尽可能赢利和降低风险之间寻求到一种平衡。
