庄家在介入某只股票的过程中，总会有许多不同版本的传闻或小道消息在市场上广为流传。其中绝大多数时候，都是他们有目的地策划、故意地“泄露”消息的圈套。这些消息或市场传闻通过各种渠道的大量传播，在某一程度上，大多会“有意”或“无意”地误导场外广大散户投资者的正确判断能力，十分有利于他们在市场上的整体操作行为。
先看这样一个例子，笔者的工作室曾有一位资金过千万的陈先生，他就亲身经历了这样的一个故事：
陈先生原来是做实业的，在2008年美国次贷危机引爆的以金融危机为急先锋的经济危机中，实体经济投资环境恶化，他抽出部分资金投资到了股市。2008年，一位原来跟他生意上有联系的朋友（暂称为A）聊天时悄悄告诉他，说某只股票近期将翻番，庄家就是A的舅舅。当时这只股票已经借资产重组从4元左右涨到了10元，上涨了150％左右。A已经在10元左右全仓买入了1000万元，并当场将账户打开让陈先生看，并告诉陈先生，A的舅舅说了，不到20元绝不出局。陈先生一看，动心了，但他也是比较谨慎的人，先买进了200万股。之后，每天A都向陈先生预告庄家的动向和收盘的目标价，对比一段时间后，发现非常神，基本与A预告的一致。陈先生这时候不再犹豫，不但自己账户上的1000多万元全仓杀入，又纠集几个好友筹集了数千万进去了。股价很快冲过了12元，短短时间获利20％，陈先生现在深信不疑。股价继续上冲，过了13元。陈先生想把自己的账户先出一部分，这时候A信誓旦旦：舅舅说了一定能到20元！谁知没过多久，股价冲上14元后没站稳，陈先生耐不住了，A劝他：“我舅舅告诉我，这几天要洗盘，你可要拿好了。现在正在缩量，不用怕。”陈先生看了一下走势，觉得有道理。后来股价震荡了1个月，一下跌破支撑，回到了11元。这时A的舅舅说了：坚决守住！陈先生想，A都没出呢，我怕什么，继续守仓。但股价小幅反弹后，很快跌破了8元。突然A的舅舅来消息说：上头开始查他们，没法做了。A的账户全部斩仓，陈先生被迫割肉出局，损失惨重。
得知这个故事后，笔者当时给陈先生点破：A在这中间扮演了“托”的身份！后来证实，A的账户确实是被他舅舅利用来做托，不过他自己并不知道真相，他的舅舅后来从坐庄的利润上打了1000万元给他。
一、有意制造小道消息
一般来说，庄家在介入某只股票之前，会刻意地制造出一些目标上市公司“利空”的消息传闻，并且利用手中所掌握的大量资金优势，在股票市场上刻意打压目标股票的股价，借以引诱、恐吓场外散户投资者抛售股票，以达到自己快速洗筹、建仓的目的。而在已经获得大量超额利润之时，密谋出货套现自然成了当务之急，此时也就会相应地运用一些“非常”手段，并通过某些非常有用的媒体优势或其他有利途径，释放出一些更加准确、更加绝密的重要“内幕”消息，向场外散户投资者“汇报”一下自己日后的整个思维方式、工作计划、操作动向，以及自己的最终目标价等，其主要用以诱骗广大场外投资者在价位处于较高位置时能够介入，进而将风险完全彻底地转嫁给场外广大散户投资者。
可能很多股民朋友都遇到过这种事情：有亲近的朋友把一个“千万不能告诉别人”的消息慎重地告诉了你，但当你一旦买进这只股票，套也就不知不觉戴在头上了。
二、庄家助长小道消息
股民朋友都会有这样一个感受，而这也是中国股市里一个最奇特的现象，凡是正道消息都是遮遮掩掩、羞羞答答登场的，而小道消息却如没了窝的马蜂飞得到处都是。股民们错把小道消息当做正确的市场信息进行操作，可以说是比比皆是；正道消息刚出来时，他们反而将信将疑，观望着，以至于最后把机会都放跑了。去过证券交易厅的人都知道，传播得最快的就是小道消息，股民们见面后，往往打听的也就是这些东西。什么股评家评股，什么最近的利好传闻。这些消息的出处不管是官方的也罢、报刊上刊登的也罢或者是马路上听到的也罢，只要是有一点影子，股民们就会毫不思索地抓来，当作自己操作的依据，然后继续散播。
小道消息的肆意蔓延，自然与我国股市的信息披露不及时、不全面有一定关系，但与股民本身迷信小道消息也不是毫无关系的。反观那些正道消息，股民认为那些消息出来后，就没有意义了，过时了。所以只有正道消息还没有完全出台，只是处在萌芽状态的时候，即时操作才能有利可图。但小道消息来源不明，而且相当一部分与现实不符，甚至有的是庄家故意放的烟幕弹。
小道消息之所以经久不衰，最重要的一个原因是被一小部分人利用，这与庄家是分不开的。小道消息之所以诱人，是因为有的时候它被包装得光芒四射，比如中国的股民大凡都喜欢“内部消息”，也相信这样的消息能赚钱，但是实际上这样的内部消息以谣言居多，有的根本就是庄家用来实施自己计划的陷阱。至于那些马路上的道听途说更加要想清楚了，有必要的话一定要找人核实，确定消息的准确性。
是是非非的小道消息，在你准备按照它操作的时候，一定要想清楚了，要时时刻刻提醒自己，可能这一个小道消息就会让自己血本无归，还落得个笑柄。
三、捏造谣言
内幕消息就是谣言陷阱。也许很多股民都有过以下这样的经历：自己偶然听到了一则内幕消息，然后就买了某只股票，然后就仿佛走入了迷魂阵。
买了股票之后，股票是涨了，但是涨幅却不像听说的那么大。如果这样的事情放在平时，看到这种情况很多人也就抛了，既然挣不到钱，又何必在这样的股票上耗费时间和精力呢？可有内幕消息在支撑着，既然买了，就相信到底，结果股票就是在那里徘徊。
这还算好的，没有赔本。而有的自从买了这样的股票开始，就一直下跌。要是在平时，跌到自己的承受极限就抛了，亏损也不会那么严重。可现在有内幕消息支撑啊，涨是肯定的，于是就留着。也有的股票会在中途反弹，可是这样的情况又没有维持多久，然后再继续往深处下跌，这样，相信内幕的投资者就越陷越深，越套越紧了。由于我国股市制度尚不健全，内幕消息泄露的现象不是没有，但是这些泄露内幕消息的事情，都是法律禁止的。
而且就算是泄露了内幕消息，知道的也就是那一小部分人，怎么可能满天飞得到处都是呢？
至于内幕消息，还有一个特别荒谬的事情，就是在网上居然有人拿它来叫卖，一些消费者也就真的信以为真，看看那些“股票推荐月度涨50％”、“股票推荐年度翻番”、“年内增长几倍”的叫卖，细心的人会发现，有这样好的股票，他们为什么自己不去做，反倒让别人发财。
一般说来，散布谣言的人都有自己的目的，比如大机构散布谣言，自然是为了自己在股市中的某个步骤做准备，在成熟以后再赚股民的钱。
但不可否认的是，谣言就是谣言，不具备推动市场上涨的能力，就算是被人们误以为真，也只是一时的涨落，绝不会持续得长久。而至于谁会是谣言的赢家，毫无疑问，就是散布谣言的人。吃亏的就是听信谣言的人。
四、消息发布的层次
庄家在发布消息时是很讲究的，其发布在什么时间、在什么价位、对什么人发布什么消息，并预知其市场的影响力的大小。一个比较成功的庄在自己收集的过程中是绝对不会发消息的，不能让任何人知道，否则就难以成功。对庄家来说，投入10个亿，可以赚几个亿，如果跟亲戚朋友说一声，他们可能赚一二百万，但是庄家的大头就没了，可谓得不偿失。所以，越是在建仓的过程中基本上没有消息的股票，说明庄家的纪律性越强，后来涨的也越好。
每年中报或年报公布前，一些炒业绩的个股涨幅已高，这时，消息满天飞，追涨者也特别多。消息公布后，主力倾仓而出，这些投资者便大祸临头。而在报表公布完毕，一些券商的研发部，咨询机构的研发部，配合庄家长篇大论地登出该股的投资价值分析报告，公司的重组消息也被证实。而这些利好放出来时，刚开始没人会注意，后来随着股价盘升半信半疑，当投资者最终坚定信心时股价已高，一些投资者若不明庄家的炒作思路，往往会在庄家的诱忍下以为股价仍会看高一些，而一旦接手，便成为这些消息的牺牲品。
庄家在有预谋地发布一个消息时，正常情况下的信息发布有这样几个层次：
第一层：亲戚朋友。庄家建仓完毕，开始拉高之前，此时庄家需要发布消息，因为庄家不可能把所有的筹码都收过来，他要让市场中形成赚钱效应，要别人都跟进来。既然你可以跟，他也可以跟，当然亲戚朋友先跟进来最好。所以，庄家的亲戚朋友最早介入，成本大致与庄家的成本一致，其中与庄家关系密切者，可能成本比庄家还低。
第二层次：各个方面的关系。比如说上级，比如说自己的关系客户。有些时候有的股票会突然低开，这是操盘手故意送钱给人家。所以一只股票盘了一段时间之后刚刚启动，突然有一天低开，这个低开可能就是一个行情启动的机会。因为这是庄家在送钱，送的肯定不是一般的人，可能是领导，也可能是关系户。既然送钱给他就不能让他赔钱，股价盘面走势特征是，只有短暂的下探，随后会快速提升使散户没有介入机会。
第三个层次：大户和股评家。除了亲戚朋友、关系户之外，大户也是比较优先得到信息的群体。由于证券商之间的竞争激烈，一般来说每家券商都有一个自己的信息渠道，专门提供给自己的大户。为了留住资金，他们就提供各方面有价值的信息，客户的资金量越大，得到的服务就越多，所以他们最先得到消息。大户跟股评家有时候得到消息的时间是一致的。
第四个层次：散户。一般大户买完了，需要别人跟进，便会向其他人强烈推荐，同时机构也放风让散户跟进，而且早期跟进的人一般是赚钱的。很多散户都知道这只股票怎么怎么样，买进的人就很多。在因特网上，此时的信息也最多。
第五个层次：各种传媒。有什么股票庄家要出货了，就在报纸上发消息，因为知道的人越多，庄家越容易出货。但有个别情况是例外的，有的机构发布消息是要配合做行情。
第六个层次：股票低价循环圈内发布利空消息，并且消息越坏越好。
第七个层次：在股票高价循环圈内发布利好消息，并且消息越好越佳。
知道了上述几个层次，在得到一些关于个股的传闻和消息的时候就应该明白，你的消息来源很可能就是这样的：庄家的七大姑八大姨把这个消息告诉了自己的亲侄子二狗子，二狗子在和自己的老婆谈论的时候被隔壁卖菜的王大妈听到了，王大妈在家里自言自语的时候被小保姆听到了，小保姆回头告诉了自己的闺中密友，而这个闺中密友就是你的女朋友。这样的消息你觉得还有可信的价值吗？
事实上，任何人都无法回避一些消息，尤其是资金大一点的投资人，对消息进行综合判断，审视市场消息的真实性、可靠性，就有赖于我们介绍的一些常识和知识。投资者要从股价所处阶段和自己能获取消息的层次，分析自己得到的消息属于哪一个层次，然后再结合股价表现来作出投资决策。
