凯恩斯：中成药集采来了，有利于促进药企供给侧改革和行业良性发展
今天是9月15日，上午A股三大股指集体低开，早盘沪指逐步回暖并于午前翻红，中国石油再现大涨，深成指、创业板指则于低位震荡拉锯。板块上光伏建筑一体化概念大涨，拓日新能、中利集团、汉嘉设计、清源股份、东旭蓝天、易成新能涨停。光伏建筑一体化的正式版的扶持文件是下发了，全国将会有676个整县市作为试点，进行整县屋顶分布式光伏开发，这次的试点可以说是第一批开发县域，占据全国所有县市不到四分之一，比例也很大，规模不小，光伏建筑一体化也是未来的趋势，实现碳中和的关键一步。相关概念股的走势，后续也很值得期待。
另一个重要事情是中成药集采在广东率先落地，我们看到了昨天广东省药交中心发布的关于征求清开灵等58个药品企业的带量采购的通知。这是首个公开的围绕中成药集采的带量采购联盟，而且很多知名药品进入集采范围，比如连花清瘟、脑心通胶囊、复方丹参滴丸等都入围这次的集采，能够入围的多是知名药品，能够入围的药企能够承担业绩下降五到九成的代价，但这却保障了药品之后的市场地位，像连花清瘟的入围，标志着中成药感冒药市场连花清瘟确定了龙头地位，市场份额得到了保证。医疗机构对感冒患者使用中成药治疗时，连花清瘟将成为第一选择，薄利多销。再或者复方丹参滴丸，根据研发药企天士力去年财报披露，复方丹参滴丸销售量在1.08亿盒左右，若是用26元的中标价进行计算，那么复方丹参滴丸在去年销售额能够达到28亿元。
虽然前段时间原药材有涨价情况，中药原材料也就是药材，种植过程中受天气等自然环境因素影响大，产量的不稳定会带来价格的不稳定，也会受到疫情等因素影响，不像仿制药，原料主要来自于化工原料，工业化生产过程除了质量可控外，其产量受自然环境影响较小，价格相对可控稳定。
中药材不一样，在中成药进入集采后，由于销售额提高，原材料成本即便涨价，但在销售额大幅提高下，药企在生产成本上进行的减省相对小，不过这会让此后的中药种植相对集中，中药材种植标准会有所提高。虽然中药原材料价格不稳定，药企过去的应对招数是通过价格空间和囤货来消化，但是集采之后，就有利于促进中成药企业供给侧改革，使得行业内药企良性竞争，药企产能集中，产品质量得到保障，这才是首要的，降价应该是次要的。之后，国家对药品集采力度只会也来越大，各省市县医院执行推广力度逐步在加大，医院里限制中成药在临床的用药比例的管理更严。
