凯恩斯：私营、小微企业恢复存在短板；PCB厂商开始提价，医疗止跌
未来，庞大的流动性资金无处可去，最终一定会回归医疗和消费。渔民说，台风过后，鱼最多，备好渔网，捉大鱼，怕个鸟！所以今天CXO开始反弹。
上午国家统计局发布了今年16月份，全国规模以上工业企业实现利润总额42183.3亿元，同比增长66.9%(按可比口径计算，详见附注二)，比2019年16月份增长45.5%，两年平均增长20.6%。上半年工业生产需求稳定恢复，企业利润平稳较快增长。各行业利润普遍较快增长，大多数行业盈利超过疫情前水平，上游采矿业和原材料制造业、高技术和装备制造业企业利润较快增长，消费品制造业利润加快恢复。增长的背后，依然有弱点，比如企业效益恢复不平衡的情况，虽然大企业恢复得较快，但私营、小微企业盈利恢复还是比较慢，尤其是今年大宗商品价格上涨速度快，就会一定程度上挤压企业盈利空间，产业链供应链还存在短板弱项。
上午PCB板块，国产芯片板块，氟化工，锂电池和半导体继续强势。金融地产和茅台继续处于弱势。金融地产近期面临的利空是一个接着一个，业绩暂时看不见大幅度的增长，板块的氛围相对弱一些。由于电子产品需要旺盛，PCB厂商开始提价，上午PCB板块掀涨停潮，明阳电路、奥士康、四会富仕、世运电路、生益科技、中京电子、沪电股份、科翔股份、*ST丹邦涨停。
其中比较强势的要属龙头沪电股份，去年实现净利润13.43亿，同比增长11.35%，近五年复合增长为79.11%；每股收益0.7890元。华为高端PCB主力供应商，多次蝉联华为"优秀核心供应商"大奖。在2018年至2019年，沪电股份涨幅超过10倍，在沪电的带领下，深南电路、生益科技等都涨幅巨大。PCB板块阶段性见顶之后就沉寂了一年半，其中5G用板占比比较高的沪电还因为5G建设不及预期，股价回落超过50%。但此次受益于涨价而又一次发起上涨。
生益科技，去年2020年实现净利润16.81亿，近三年复合增长为29.65%；毛利率26.78%。昨天发布预告，预计2021年半年度实现归属于上市公司股东的净利润为140,000万元-142,000万元，与上年同期(法定披露数据)相比，预计增加57,415万元-59,415万元，同比增加70%-72%。目前PCB产品应用范围侧重于手机和通信设备；公司是我国印制线路板龙头企业之一，旗下的汕头超声印制板公司享有“中国印制线路板之冠”的美誉，是国内国产移动通讯手机印制板的独家配套企业，产品国内市场占有率高，并大量出口美国，日本等发达国家和香港地区。
深南电路，去年实现净利润14.3亿，同比增长16.01%，近三年复合增长为43.21%；毛利率26.47%。公司正在配合无线通信领域客户的研发，积极开发下一代5G无线通信基站用PCB产品。
