[凯恩斯股市分析]美通过1.9万亿美元刺激经济，美股大涨，沪指失守3500
今天是3月8日，周末有很多消息出现。上午美股期货再次冲高，日经指数也是大涨。A股在外围的影响下高开。高开之后核心资产再度出现调整。中小创有一些反弹。并没有因为核心资产的调整而跟着一起调整，但反弹力度不大。
美国1.9万亿美元刺激计划获得通过，对股市有什么影响，影响就是之后的钱不值钱了，资产价格会持续上涨，股市重心继续上移，美股市场如期出现反弹。此外我们也想到周期有色化工等大宗商品还会涨价，顺周期板块会随着经济复苏而持续受益。现在原油价格持续反弹，美国继续宽松刺激经济，有色和化工这些大宗商品是有逻辑支撑在内的。从去年到今年，顺周期板块的色化工本身涨得也不少了，市场提早就知道1.9万亿美元的消息，也有一定的预期，之后利好的力度会减弱一些。
这星期开始有500亿逆回购到期，每天会有100亿元逆回购到期，央行对于流动性的把控，对市场流动性和市场情绪都有一定影响，对于流动性会不会收紧，要看看利率变化程度如何，如果当前利率水平在合理的区间，先不担心流动性大幅收紧的情况。目前流动性压力不大，这星期到期的流动性总量不大，而是每一天平均100亿元，每天的量并不是很大，我们投资者需要关注央行每天投放量多少，有多少资金是可以对冲的。
注册制新股上涨，注意南极光等个股估值
今天上午注册制新股走强，南极光、曼卡龙涨停，上海凯鑫、德固特、华安鑫创、创识科技、秋田微等纷纷走高。
南极光强在哪里？其主营业务是以背光显示模组为核心的手机零部件的研发、生产和销售。其背光显示模组主要应用于智能手机领域，国内市占率5.35%。在手机背光源领域已进入京东方、合力泰、深超光电、华显光电、帝晶光电、信利光电、联创电子、同兴达、群志光电等领先的液晶显示模组企业的合格供应商体系，应用的手机终端品牌包括华为、OPPO、VIVO、小米、三星、LG、传音、摩托罗拉等。其主要的产品为中小尺寸的背光显示模组，在此产品领域中与公司主要的国内竞争对手包括东莞三协精工科技有限公司、深圳市德仓科技有限公司、宝明科技、隆利科技、山本光电等。随着智能手机大屏化趋势公司5.5寸以上产品收入占比从2017年的39%逐年提升至2019年的93.93%，2020年上半年进一步提升至99%。
但预计2020年利润为7816万，同比下降2.1%；扣非利润为6982万，同比下降1.19%，业绩有所下滑；南极光是注册制新股，所以这段时间价格会有高估情况。
