当市场交易面临亏损时，许多优秀的交易者采取的另一种做法是在市场交易还未出现亏损之前减少交易合同。随着交易者对市场的接触减少，他们能够防止自己股票价格出现回撒。一般来说，交易者们都知道当图表上红线渐渐消失而黑线不断出现的时候，他们也就不会再亏损资金了。
交易者要重点记住的一点是当交易股本过度受到管制时，你不应当建立仓位。否则系列不佳交易会消耗你的股本，阻断你的努力。
利用止损点减少风险在某一特定交易中交易者为了限制自己可以接受的最大亏损资金，他们都会在进行交易时设定止蚀益。在人多数情况下，这属于撤销前有效的订单。这一止蚀盘不会让交易者退出亏损交易出现半点的耽搁。
止损点常常被当做是帮助交易者减少交易风险的种保护性措施。设置止损点可以看做是进入或退出交易策略的保护性的风险管理。用于风险管理的止损点分为以下两类。
(1)如果先前设定的市场价格被突破，那么此止损价格会使交易者进行或退出交易。
(2)在某段时间之后，止损时间将会使交易者退出交易。
也许交易中最重要的点是正确设置保护止损点。在进行交易之前，交易者总是预先确定市场未能如其期望那样发展后他们何时退出交易。
交易持续时间越长，交易者在交易中遇到的风险就越多。这是交易者应当电点记忆的点。保护止损点愈接近市场行为，就愈能确定交易者退出交易的时机。交易者使用保护止损点损耗的资金数量很大程度上取央于亏损交易胜算百分比。交易者可以通过不断改变赢利与亏损日标来改变其亏损交易胜算百分比。如果亏损交易胜算百分比为50%，那么交易者赚取收益比风险资金要多。然面，如果亏损交易胜算百分比超过50%，那么交易者嫌取收益比风险资金要少。同样，如果亏损交易胜算百分比不足50%，那么交易者赚取收益比风险资金要多，此时交易者净嫌。
当人们否定了产生交易进行信号的市场状态时，他们可以在某一市场价格处设置止损点、例如，如果交易者是因为市场的双重底形态建立多头仓位，那么在市场双重底部设置止损点合情合理。这样做之所以合情合理是囚为如果价格下跌，止损点将被激话。显而易见的是我们对市场双重底形态的认识是错误的。一直以来我们都能够通过设置价格u止损点定义交易中遇到的风险。此止损价格表明我们进行交易的原因不正确。如果我们退出交易，那么我们就能够保护股本，等待下一次机会大显身手。
交易者在交易中的风险资金额取决于各种各样的因素。交易者应当重点理解亏损点的位置与交易者的风险资金是不相关联的，是相互独立的。保护止损点应当是技术分析重要的价格点。一般情况下，保护止损点在先前市场中某-重要 价格处能够发挥最佳作用。市场价格被突破代表着进人市场的形态术能出现。如果这一被突破的价格远远超过你所愿意接受的资金亏损，那么你必然退出交易。换句话说，如果你利用交易方法确定某一市场形态， 这一形态说明你可以建立多头仓位，并且你确定一个重要的价格，这一价格表明市场如果未能形成某一形态且超过你所能接受的资金，那么交易者绝不可以进行此次交易。
交易者要记住的另一点是你所观察的市场每大都会发生一点点的变化。如果你能够承受的风险低于市场变化带来的风险，那么事实上你必然要退出交易，除非市场交易中你是速成赢家。换句话说，如果你利用美国国债日交易数据进行国债交易，你愿意拿200美元资金进行风险交易，然而此市场每天资金交易常常是1000美元，那么你退出交易时必然会遭受亏损。如果交易者根据风险参数确定自己能够承受的风险资金是200美元，那么他们应当寻找市场每天变动是200美元或低于200美元的市场进行交易。
在一眨眼的工夫内，市场可能会变得非常不稳定。如果市场的波动性突然增强时，你所设置的保护止损点不符合市场变化，那么自然而然地你应当退出交易。一般来说，这可能并不是那么糟糕，因为这往往意味着此次交易不怎么正确。你的保护止损点不应该作为你的退出策略，除非退出方法使用了移动止损点。
为了防止市场发生不利于交易进行的巨大变动，交易者使用保护止损点来限制亏损资金数额。止蚀盘并不能保障你能够采取这一价格进行交易(执行价可能比你所期望的更不利于你的仓位)，也不能够取代你的退出策略，如前章所述,保护止损点仅仅是为了让你退出自己的仓位。设置保护止损点与其说是一门科学，不如说是一门艺术。我喜欢设置价格止损点，价格止损点能够表明市场思想连续的突发性和决定性变化。此时我提出一个问题:“ 我所赞同的力量会在什么样的价格范围内涣散且匆忙消散呢?”一旦我确定了这一价格范围，我将会在高于这一范围设置止损点。交易者应当牢记另一个因素，随着市场波动性的增强，保护止损范围增大，那么止损点一旦确定，交易者可能遭受的损失会增加。
在设置保护止损点时，交易者应当考虑两点:第一点是风险资金的数额;第二点是在何处设置止损点。二者之间彼此相互吻合，否则保护止损点只会是限制止损点。而不是市场的关键点。
假设你在黄金市场建立多头仓位，且黄金价格为301美元，支撑价位为290-美元。如果熊市实力突然增强，迫使价格下跌至290美元，然而牛市开始奋力保护290美元价格。如果牛市实力不足以战胜熊市带来的抛售压力，那么黄金价格将会跌至290美元之下，牛市将会出现恐慌现象。交易者能够通过清算自己多头仓位，增强熊市市场实力，从而促使黄金价格继续降低。因此你应当在289或288美元处设置止损点。如果熊市价格为288美元时，熊市发挥着强大力量，那么你将不愿意建立多头仓位。
