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金融期权价格基础知识:二项式期权走价棋型二项式模型或二项式期权定价模型(BinomialOptionPricingModel)是由卡克斯(Cox)、罗斯(Ros
金融期权的价格分析:有收益资产期权的定价公式到现在为止,我们一直假设期权的标的资产没有现金收益。那么,对于有收益资产,其期权定价公式是什么呢?实际上
金融期权基础知识:布莱克一斯科尔斯期权定价公式1973年,布莱克和斯科尔斯求解了微分方程,获得了无收益资产欧式看涨期权和看跌期权的定价公式6欧式看涨
金融期权的价格分析:布莱克一斯科尔斯微分方程的推导由于假设证券价格S遵循几何布朗运动,因此有:dS=μSdtJ+σSdz在一个小的时间间隔△t中,S
金融期权的价格分析:布莱克一斯科尔斯模型布莱克一斯科尔斯模型的假设条件包括两类:关于金融市场的基本假设和与模型相关的其他假设。1-关于金融市场的基本
(三)证券价格的变化过程证券价格的变化过程可以用普通布朗运动来描述:其中,S表示证券价格μ表示证券在单位时间内以连续复利计算的期望收益率,δ^2表示证券收益率单
金融期权价格基础知识:布菜克一斯科余澌期权走价公式一、一些预备知识(一)马尔可夫过程随机过程,是指某变置的值以某种不确定的方式随时间变化的过程。它可分为离散时间
—〃^=p+S。证明:考虑我们曾经分析过的投资组合:组合A:—个欧式看涨期权加上现值为的无风险证券。组合C:一个
金融期权基础知识之金融期权交易四、美式期权的提前执行我们已经知道美式期权可以提前执行,但提前执行究竟有多大好处,是否一定要提前执行?下面我们就看涨期
金融期权基础知识之金融期权交易:期权价格的上下限及其平价共系本节仍以“股票期权”为例,来说明期权价格的上限、下限及其平价关系。二、无红利看涨期权的价格下限无红利
金融期权基础知识之金融期权交易:期权价格的上下限及其平价共系本节仍以“股票期权”为例,来说明期权价格的上限、下限及其平价关系。三、无红利欧式看跌期权的价格下限我
金融期权基础知识之金融期权交易:期权价格的上下限及其平价共系本节仍以“股票期权”为例,来说明期权价格的上限、下限及其平价关系。一、期权的价格上限1.
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