金融期货期权市场的风险控制：金融期货期权市场风险的辨别和种类金融期货市场风险的辨别是进行风险分析的组成内容，它可以帮助分析者辨识期货市场中，哪里有

金融期货期权市场的风险控制：金融期货期权市场风险的特征1.风险的客观存在性风险是客观存在，无处不在，无时不有的。交易者不能拒绝与否定风

金融期货期权市场的风险控制：金融期货期权市场风险及其特点金融期货期权市场风险的内涵为了便于叙述，我们在本章中主要以规范的“金融期货市场”为例，来研究和分析金融期

合成后为期货的交易策略 一、 合成后为期货的概念 合成后为期货，是指由两个期权组合而成的期货，简称为合成期货。合成期货具有“一般期货”所具有的风险特征和收益特征

金融期权交易策略:合成后为期权交易策略（三）买进期货与买进看跌期权所合成的期权这种合成期权的理论与“买进期货与卖出看涨期权所合成的期权”和“卖出期货与买进看涨期

合成后为期权交易策略一、 合成后为期权的概念合成后为期权，是指由“一个期权”与“一个期货”组合而成的期权，简称合成期权。合成期权，具有“一般意义上的期权”所具有

（二）条式期权（Strips）与带式期权（Straps）条式期权，是由具有相同敲定价格、相同到期日的一个看涨期权和两个看跌期权的多头组成的。而带式期权是由具有相

组合期权交易策略一、组合期权的含义组合期权(Combination)是一种期权交易策略。该期权策略中包括同一种标的物的看涨期权和看跌期权。组合期权的种类有：跨式

金融期权交易策略:时间价差交易策略时间价差（水平价差）期权，是指投资者构造的交易品种相同、期权敲定价格相同，但到期日不同的期权组合。时间价差期权，也称为日历价差

金融期权交易策略:价格价差交易策略之蝶式价差期权蝶式价差期权（ButterflySpreads）策略，是由三种不同敲定价格的期权头寸所组成的。其构造方式如下：购

金融期权交易策略:价格价差交易策略之熊市价差期权 1.利用看涨期权构造的熊市价差期权 持有牛市价差期权的投资者预期期权合约标的物的价格上升。与此相反，持有熊市价

期权价差交易策略 价差交易策略，是指投资者买人某一类期权中的一种期权，同时卖出同类 期权中的另一种期权的交易策略。同一类期权，是指同一标的物的看涨期权或看跌期权

通过以上分析，我们可把上述四种基本策略汇总为表12.5。表12.5金融期权交易的基本策略在分析时，经常使用到期日投资者持有的期权损益状态，来描绘欧式期权投资者的

（三）买进看跌期权（BuyPutOption），也称为看跌期权的多头买进看跌期权，是指期权购买者在支付期权费后，所拥有的可在未来某特定时间，以协定价格向期权出售

金融期权交易策略：期权基本的交易策略如前所述，金融期权可分为看涨期权、看跌期权两种基本类型。看涨期权（CallOption）的持有者有权在某一确定时间以某一确定