开放式基金的分红
(1)分红原则及条件
所谓基金分红,就是基金实现投资净收益后将其分配给投资人。基金净收益是指基金收益扣除按照有关规定可以在基金收益中扣除的费用后的余额,包括基金投资所得红利、股息债券利息,买卖证券差价、银行存款利息以及其他收益。此外，因为运用基金资产带来的成本或费用的节约也应计入基金收益中。
基金分红须满足的条件如下:
①基金当年收益弥补以前年度亏损后方可进行分配;
②基金收益分配后单位净值不能低于面值;
③基 金投资当期出现净亏损则不能进行分配。
在符合以上分红条件的前提下,根据《证券投资基金管理暂行办法》的规定,基金管理必须以现金形式分配至少90%的基金净收益,并且每年至少分配次。
可参与基金分红的对象是:权益登记日在基金公司登记在册的该基金全体持有人。
但应该注意的是,权益登记日申请申购的基金份额不享有本次分红权益权益登记8申请赎回的基金份额享有本次分红红权益。
(2)分红方式及对象
开放式基金 的收益分配原则主要有以下几条规定:
①基金收益以现金形式分配,但投资人可选择现金红利或将现金红利按红利发放目的基金单位净值自动转为基金单位进行再投资;
②在符合有关分红条件的前提下,基金收益分配每年至少次,成立不满3个月,收益不分配;
③基金当年收益先弥补上一年度亏损后方可进行当年收益分配;
④基金收益分配后每基金单位净值不能低于面值;⑤如果基金投资当期出现净亏损,则不进行收益分配;
⑥每一基金单位享有同等分配权。
随着基金收益的增长,基金的单位资产净值会上升,基金会对其投资人进行收益分配。
对于开放式基金，目前大部分基金公司提供了现金分红和红利再投资两种方式供投资者选择。
①现金分红
红利将于分红日从基金托管账户向投资者的指定银行存款账户划出。
②红利再投资
直接将所获红利再投资于该基金的服务,相当于上市公司以股票股利形式分配收益。
如果投资者暂时不需要现金,而想直接再投资,就可以选择红利再投资方式,在这种情况下,分红资金将转成相应的基金份额并记入您的账户,一般免收再投资的费用。实际上,通过分红投资者拿到的还是自已账面上的资产,相当于从左手倒到右手,这也就是分红当天基金单位净值下跌的原因。
根据《证券投资基金运作管理办法),若投资者未指定分红方式，则默认收益分配方式为现金分红。投资者可以在权益登记日之前去购买基金的机构处进行分红方式的修改。
而对于封闭式基金,由于基金份额固定,收益分配只能采用现金形式, ETF也是如此。如果投资者想变更原来选择的分红方式,可以到办理基金业务的基金管理公司或代销机构营业网点办理变更手续。
现金红利是您持有的基金份额乘以每份基金所派发的红利金额。由于目前国家对证券投资分红所得暂不征收所得税,所以您所得到的分红收益等于派发的现金红利。如果您选择了红利再投资,那么，分红所得的现金红利将以分红公告所规定的红利派发日的单位基金资产净值自动转为基金单位进行再投资。需要提醒的是,红利再投资获得的基金份额是免申购费的，可以帮助您的长期投资获得更高的收益。
当然,不同基金将在各自的招募说明书中明确规定自己的收益分配原则及方式,投资者应以其作为投资参考标准。
(3)分红流程
基金分红的权益登记日指注册登记人确认投资者所持份额是否享受本次分红的日期。在权益登记日登记在册的基金份额持有人享受分红权益，权益登记日申请申购的基金份额持有人不享有本次分红权益，权益登记日申请赎回的基金份额持有人享有本次分红权益。投资者如需要修改该基金的分红方式,则必须在权益登记日之前修改才能生效。基金分红的除息日是指在这一天,基金的份额净值中要减去分红金额;基金分红的红利发放日是指这一天发放红利。
