评估基金风险的数据化指标
很多投资咨询机构会公布一些基金的风险数据指标，如标准差、夏普指数等。认识基金风险的数据化指标有很多，我们没有必要深入研究这些指标的算法，只需婴知道它们的用法就可以了。
1.标准差
标准差反映了基金总回报率的波动幅度大小，数值越大，表明波动程度越厉害。标准差大小与基金的总业绩没有太大关系，只能说明基金在达到当前收益情况下的净值波动情况和稳定程度。收益等司的情况下，我们应该选择标准差小的基金。
2.贝塔系数(β)
β值是衡量基金的市场风险的指针,主要用来衡量基金报酬率与其参考指标间的相对敏感程度。以股票型基金为例，它的参考指标就是股票指数，β值大小代表这只基金对股票指数追涨随跌的敏感程度。β系数越高证明基金的收益波动情况越大，对应的风险程度越大。
3.夏普指数
夏普指数是经过风险调整之后的绩效指标，它结合了报酬与风险评估，主要是用来衡量一只基金每单位所承担风险可以获得的超额报酬。所谓超额报酬是指基金过去一年及两年平均月报酬率超过平均一个月定存利率的部分，也就是说投资人每多承担一分风险，与无风险的定期存款利率相比，报酬率能高出多少。
夏普指数越大，表示投资人因承担风险之后所带来的超额报酬愈高，也就是基金绩效愈好。指数大于0,表示基金的报酬优于定期存款，夏普指数小于0,表示基金操作虽然承担着风险，但报酬率还不及银行储蓄,假设某只基金的夏普指数为负值意未着投资此基金的报酬率比存在银行生利息还差。举例来分析两只基金A和B, A基金夏普指数为0.2, B基金夏普指数为0.1,由于夏普指数是将风险考虑在内的收益分析指标，我们可以认为同等风险下A基金收益是B基金的2倍。
4.基金经理能力指标
基金风险的大小也在很大程度上取决于基金经理能力的强弱，基金经理能力数据化指标主要有詹森指标和特瑞纳指标，一般在国外成熟的基金市场应用得比较多。
詹森指标又称a值，是衡量基金经理人的选股能力的指标。詹森指标主要是衡量基金经理人的主动操作绩效，也就是扣除该基金所承担的市场风险之后，平均每个月替基金增加多少报酬率,一般用在股票型基金上。a值越高，表示该基金表现比大盘越佳，也可说基金经理人实际操作能力越强。假如a值小于零表示该基金的基金经理能力欠佳。
特瑞纳指标是衡量基金经理人控制风险能力的指标，是我们判断某一基金经理在基金操作过程中所承扣的风险是否有利于投资者的判断指标。指标数值越高说明基金经理的风险控制能力越强。
