适合保本基金的投资者类型
保本基金主要适合风险承受能力比较弱，希望本金安全，同时又希望在股票市场中获利的投资者。如果不考虑通货膨胀的话，投资保本基金几乎是没有风险的。具体来说，保本基金适合稳健型和保守型投资者参与。
通过风险承受能力的测试，通常将投资者分为以下4类，具体含义如图9-4所示。
图9-4投资者类型
如果在风险承受能力的测试中，投资者的风格是稳健或保守型的，则可以选择配置一部分保本基金。
保本基金的投资策略
在这里将保本基金的投资策略分为基本原则和提高技巧两部分，下面对这两部分的内容进行分别介绍。
基本原则
在进行保本基金的选择时，除了要关注保本基金的历史收益之外，还需要注意以下几项基本原则。
保本比例:投资者的保本比例直接影响到期末的收益高低。保本比例高，收益低，风险小;保本比例低，收益高，风险高。投资者应该根据自己的风险承受能力，选择合适的保本比例。
实际情况:保本型基金有固定的保本周期，投资者应该确定在三五年内不会需要这部分资金。如果投资者的资金流动性比较强，就应该考虑选择其他类型的基金。
担保人:保本基金与其他基金相比，多一个保本条款，涉及担保人，因此担保人的资质就显得非常重要。担保人的资质是投资者必须考察的，另外还需要挑选历史业绩好、投资能力强的基金经理。
由于保本基金的收益率高低，完全由那部分高风险投资决定，从而是由股票市场整体走势来决定的。因此，选择保本基金的最佳时间，是在股票市场处于低位或长期横盘震荡后。如图9-5所示为上证指数2015年5月~2016年3月的K线走势图。
图9-5上证指数2015年5月~2016年3月的K线走势图
经过2015年6月~2016年2月的下跌后，上证指数经过低位震荡后，已经逐渐走出底部，此时是投资股票市场的一个中期机会，也是投资者选择保本基金的机会。
提高技巧
由于股票市场的涨跌直接影响着保本基金的收益高低，因此对保本基金的重仓持股分析则显得尤为重要了。
重仓持股占总资产比例:重仓持股占保本基金资产的比例，大致等于风险资产的投资比例，比例越高，说明风险资产的比例越大，由此带来的风险也越大，当然同时也能带来更高的收益。因此在得到保本基金的重仓持股占基金资产的比例后，应该根据自身情况进行对比，了解是否能够承受已知比例所对应的风险。
重仓持股分布:主要是观察保本基金的重仓持股中，有没有一只或几只股票的占比非常大，而其他股票的比例非常小，造成重仓持股分布不均匀的情况。通常情况下，合理的重仓持股分布应该是整体均匀，持股内部运行存在比例差异。如果重仓持股集中在少数几只股票中，持股的集中会扩大风险。
个股分析:保本基金投资股票的资金不多，因此持仓的个股也不会太多，几乎就在重仓持股前10位中。所以投资者只需要对保本基金重仓持股的前10位，甚至前5位进行分析即可，从基本面分析这些个股的行业前景，公司盈利情况，从技术面分析当前所处的趋势，预测未来趋势的发展。
