了解基金的种类
基金有广义和狭义之分，从广义上说，基金是机构投资者的统称，包括信托投资基金、单位信托基金、公积金、保险基金、退休基金，以及各种基金会的基金。
现有的证券市场上的基金，包括封闭式基金和开放式基金，具有收益性功能和增值潜能。从狭义上说，基金指的是具有特定目的和用途的资金。因为政府和事业单位的出资者不要求投资回报和投资收回，但要求按法律规定或出资者的意愿把资金用在指定的用途上，因而形成了基金。根据不同标准，可以将基金划分为不同的种类。
根据基金是否可增加或赎回，可分为开放式基金和封闭式基金。开放式基金不上市交易，一般通过银行申购和赎回，基金规模不固定；封闭式基金有固定的存续期，存续期内基金规模固定，一般在证券交易场所上市交易，投资者通过二级市场买卖基金单位。
根据组织形态的不同，可分为公司型基金和契约型基金。
基金通过发行基金股份成立投资基金公司的形式设立的，通常称为公司型基金；由基金管理人、基金托管人和投资人三方通过基金契约设立，通常称为契约型基金。目前，我国的证券投资基金均为契约型基金。根据投资风险与收益的不同，可分为成长型、收入型和平衡型基金。根据投资对象的不同，可分为股票基金、债券基金、货币市场基金、期货基金等。
下面，我们对各个种类的基金进行具体介绍。
一、开放式基金
开放式基金，是指基金规模不是固定不变的，而是可以随时根据市场供求情况发行新份额或被投资人赎回的投资基金。
开放式基金在国外又称共同基金。也就是上市型开放式基金发行结束后，投资者既可以在指定网点申购与赎回基金份额，也可以在交易所买卖该基金。不过投资者如果是在指定网点申购的基金份额想要上网抛出需办理一定的转托管手续。同样，如果是在交易所网上买进的基金份额，想要在指定网点赎回，也要办理一定的转托管手续。
开放式基金是一种发行额可变，基金份额（单位）总数可随时增减投资者可按基金的报价在基金管理人指定的营业场所申购或赎回的基金。与封闭式基金相比，开放式基金具有发行数量没有限制、买卖价格以资产净值为准、在柜台上买卖和风险相对较小等特点，特别适合于中小投资者进行投资。
从投资策略上讲，由于开放式基金所发行的基金单位是可以赎回的，而且投资者在基金的存续期间内也可随意申购基金，导致基金的资金总额每日均不断地变化。换言之，它始终处于“开放”的状态。因此，开放式基金必须保留一部分现金，以便投资者随时赎回，而不能尽数地用于长期投资，且一般投资于变现能力强的资产。
开放式基金是世界各国基金运作的基本形式之一。基金管理公司可随时向投资者发售新的基金，也需随时应投资者的要求买回其持有的基金。目前，开放式基金已成为国际基金市场的主流品种，美国、英国、我国香港和台湾地区的基金市场均有90%以上是开放式基金。
二、封闭式基金
封闭式基金是相对于开放式基金而言的，它是指基金规模在发行前已确定，在发行完毕后和规定的期限内，基金规模固定不变的投资基金。由于封闭式基金在证券交易所的交易采取竞价的方式，因此交易价格受到市场供求关系的影响，因此并不能必然反映基金的净资产值，即相对其净资产值，封闭式基金的交易价格有溢价和折价现象。国外封闭式基金的交易价格往往存在先溢价后折价的价格波动规律。从我国封闭式基金的运行情况看，无论基本面状况如何变化，我国封闭式基金的交易价格走势也始终未能脱离先溢价、后折价的价格波动规律。
由于封闭式基金不能随时被赎回，其募集得到的资金可全部用于投资这样一来，基金管理公司便可据以制定长期的投资策略，取得长期经营绩效。
三、对冲基金
对冲基金的全名是“风险对冲过基金”，它在起源时的操作宗旨是利用期货、期权等金融衍生产品，以及对相关联的不同股票进行实买空卖和风险对冲操作技巧，在一定程度上规避和化解投资风险。从对冲基金的发展来看，全球对冲基金总资产额已成攀升之势。
四、QDII基金
QD是合格的境内机构投资者（ Qualified Domestic Institutional Investors）的英文缩写。它是在一国境内设立，经该国有关部门批准从事境外证券市场的股票、债券等有价证券业务的证券投资基金。它也是在货币没有实现完全可自由兑换、资本项目尚未开放的情况下，有限度地允许境内投资者投资境外证券市场的一项过渡性的制度安排。
五、指数基金
指数基金是一种按照证券价格指数编制原理构建投资组合并进行证券投资的一种基金。从理论上来讲，指数基金的运作方法简单，只要根据每一种证券在指数中所占的比例购买相应比例的证券，长期持有就可。
对于一种纯粹的被动管理式指数基金，基金周转率及交易费用都比较低，管理费也趋于最小。这种基金不会对某些特定的证券或行业投入过量资金，它一般会保持全额投资而不进行市场投机。当然，不是所有的指数基金都严格符合这些特点，具有指数性质的不同基金也会采取不同的投资策略。
六、认股权证基金
认股权证基金主要投资于认股权证。基于认股权证有高杠杆、高风险的产品特性，此类型基金的波动幅度亦较股票型基金为大。
七、公司型基金
公司型基金又叫做共同基金，指基金本身为一家股份有限公司，公司通过发行股票或受益凭证的方式来筹集资金。投资者购买了该家公司的股票，就成为该公司的股东，凭股票领取股息或红利并享受投资所获得的收益。
公司型基金的形态为股份公司，但又不同于一般的股份公司，其业务集中于证券投资信托；其资金为公司法人的资本，即股份；其结构同一般的股份公司一样，设有董事会和股东大会。基金资产由公司拥有，投资者则是这家公司的股东，也是该公司资产的最终持有人。股东按其所拥有的股份大小在股东大会上行使权利。
另外，为了管理方便，公司型基金往往设定基金经理人和托管人。基金经理人负责基金资产的投资管理，托管人负责对基金经理人的投资活动进行监督。托管人可以（非必须）在银行开设户头，以自己的名义为基金资产注册。为明确双方的权利和义务，公司型基金的公司与托管人之间有契约关系，托管人的职责明确写在他与共同基金公司签订的“托管人协议”上。如果公司型基金出了问题，投资者有权直接向公司型基金的公司索取。
八、契约型基金
契约型基金又称为单位信托基金，指专门的投资机构（银行和企业）共同出资组建一家基金管理公司，基金管理公司作为委托人通过与受托人签订“信托契约”的形式发行受益凭证，即“基金单位持有证”来募集社会上的闲散资金。
单位信托基金在组织结构上不设董事会，基金管理公司自己作为委托公司设立基金，自行或再聘请经理人代为管理基金的经营和操作，并通常指定一家证券公司或承销公司代为办理受益凭证。
受托人接受基金管理公司的委托，并且以信托人或信托公司的名义为基金注册和开户。基金户头完全独立于基金保管公司的账户，纵使基金保管公司因经营不善而倒闭，其债权方也不能动用基金的资产。受托人的职责是负责管理、保管和处置信托财产、监督基金经理人的投资工作、确保基金经理人遵守公开说明书所列明的投资规定，使其采取的投资组合符合信托契约的要求。在单位信托基金出现问题时，受托人对投资者承担索偿责任。
九、平衡型基金
平衡型基金是指既要获得当期收人，又以追求基金资产长期增值为投资目标，把资金分散投资于股票和债券，以保证资金的安全性和羸利性的基金。通常，当基金经理人看跌后市时，会增加抗跌性较强的债券投资比例；当基金经理人看好后市时，则会增加较具资本利得获利机会的股票投资比例。
平衡型基金是既追求长期资本增值，又追求当期收入的基金。这类基金主要投资于债券、优先股和部分普通股，这些有价证券在投资组合中有比较稳定的组合比例，一般是把资产总额的25%至50%用于优先股和债券，其余的则用于普通股投资。其风险和收益状况介于成长型基金和收入型基金之间。
平衡型基金可以粗略分为两种，一种是股债平衡型基金，即基金经理会根据行情变化及时调整股债配置比例。当基金经理看好股市的时候，会增加股票的仓位，而当其认为股票市场有可能出现调整时，会相应增加债券配置。另一种平衡型基金在股债平衡的同时，比较强调到点分红，更多地考虑落袋为安，也是规避风险的方法之一。
从市场的表现情况看，平衡型基金在过去的总回报远超过了包括股票基金在内的其他类型的基金，这证明了平衡型基金在波动行情中具有平稳的投资能力。因此，对于风险承受能力较低的投资者而言，可将平衡型基金作为波动市场中重点关注的基金品种。
选择一只好的平衡型基金，先要选择值得信赖的基金公司，可通过比较各基金公司旗下基金的业绩水平、基金经理的稳定性、投研团队的实力以及权威机构提供的评级结果来综合判断。知名评鉴机构评出的明星基金公司及五星基金产品都是比较好的参考。
十、保险基金
保险基金指为了补偿意外灾害事故造成的经济损失，或因人身伤亡丧失工作能力等引起的经济需要而建立的专用基金。在现代社会里，保险基金一般有四种形式：
一是集中的国家财政后备基金。该基金是国家预算中设置的一种货币资金，专门用于应付意外支出和国民经济计划中的特殊需要，如特大自然灾害的救济、外敌入侵、国民经济计划的失误等。
二是专业保险组织的保险基金，即由保险公司和其他保险组织通过收取保险费的办法来筹集保险基金，用于补偿保险单位和个人遭受灾害事故的损失或到期给付保险金。
三是社会保障基金。社会保障作为国家的一项社会政策，旨在为公民提供一系列基本生活保障。公民在年老、患病、失业、灾难和丧失劳动能力等情况下，有从国家和社会获得物质帮助的权利。社会保障一般包括社会保险、社会福利和社会救济。
四是自保基金，即由经济单位自己筹集保险基金，自行补偿灾害事故损失。国外有专业自保公司自行筹集资金，补偿母公司及其子公司的损失；我国有“安全生产保证基金”，通过该基金的设置，实行行业自保。
十一、信托基金
信托基金也叫投资基金，是一种“利益共享、风险共担”的集合投资方式，通过契约或公司的形式，借助发行基金券（如收益凭证、基金单位和基金股份等）的方式，将社会上不确定的多数投资者的不等额资金集中起来，形成一定规模的信托资产，交由专门的投资机构按资产组合原理进行分散投资，获得的收益由投资者按出资比例分享，并承担相应风险的一种集合投资信托制度。
信托基金的特点是：集合投资，专家管理，专家操作；组合投资，分散风险；资产经营与资产保管相分离；利益共享，风险共担；以纯粹的投资为目的；流动性强。
