巴菲特本人深受格兰姆的影响，并对其推崇备至。 曾说过：在格兰姆的书未读上12遍之前，绝不进行投资；格兰姆是他精神上的父亲，他有85%像格兰姆。 15%像费歇。
1、把投资看成是经营企业
格兰姆曾经在《聪明的投资者》结束语里写道：聪明的投资方式就是把自己当成持股公司的老板“巴菲特认为，这是有史以来关于投资理财最重要的一句话。拥有股票的人可以选择成为企业的所有人，或者只当自己持有一些可以交易的股票。
认为自己只不过拥有一纸的股票持有人，都通常不在乎公司的财务状况在这些人眼里每天涨涨跌跌的成交价、比公司的损益表和资产负债表更能正确地反映股票的价值，他们买卖股票就像是掷散子一样。巴菲特认为，一般股票的持有者与企业经营者之间是密切相关的，两者应同等看待对企业的所有权。巴菲特特别强调说： "因为我把自己当成是个企业经营者，所以我才成为更优秀的投资人。
因为我把自己当成是投资人，所以我成为更优秀的企业经营者。”无论是格兰姆还是巴菲特，其思想的根本出发点都是把投资当成是经营企业。这就决定了他们进行投资的态度完全有异于常人。正如巴菲特所说的那样： "当我们投资购买股票的时候，应该把自己当作企业家，而不是市场分析家、证券分析家或宏观分析家。”
2、重视安全边际
巴菲特认为当大企业遇到暂时困难或股市下跌，造成有利可图的价格时，应该毫不犹豫地买进。巴菲特只在这种时候才会注意到价格的存在，当他能以非常显著的折扣价格(比之其计算的内在价值)购进一家公司的股票时。这时，就为他的投资建立了一个足够大的安全边际。常人的思想则与巴菲特大异其趣，因为常人通常是趋势投资者。
如果预期未来要涨，再高的价格也愿意接受：而如果预未来要跌，再低的价格也会令其痛苦。然而巴菲特相信，即使市场走向可能暂时忽视公司在经济上的基本面因素，但是公司本身的素质终究会反映到市场上来的，因为抛开了股票市场的涨跌是投资成效最后判断依据的观念，所以巴菲特能够打破有关股票价格和价值的迷思。在1997年一封致全体股东的信中，巴菲特问了一个非常有趣的问题：如果你准备生都吃汉堡包，而你自己不养牛，那么你愿意牛肉价格高还是低呢?
同样，如果你要经常购买小汽车，而你本人并不是制造者，那么你选择价格高还是低呢?接着巴菲特又问：如果在今后5年里，你希望资产保值，那么你愿意这段时间的股市上涨还是下跌呢? 巴菲特说： "多数投资者对此问题的选择是错误的，即使他们需要在未来几年里继续购买股票，但他们依然很高兴地看到股价上涨，而看到下跌时却灰心沮丧、实际上，这种反应，正像他们看到自己将要购买的汉堡包价格上涨时感到高兴那样，是不理智的。
”巴菲特说，你看到“市场低迷，投资受损”这样的标题时，你理应将它在大脑中转换成“市场低迷，投资受益”，有卖必有头。此损必彼益，这是不言而喻的道理 不难看出，因为巴。菲特做的都是长期投资，所以股价下跌，对其而言只是意味着能更廉价地买进，使得安全边际更大而已
3,坚持理性投资的态度
巴菲特完全认同格兰姆理性投资的观念，故从来不在把握市场时机上下功夫。他从不去预测短期的市场动向。也不相信其他人的预测他曾说过： "我从未见过能正确预测市场动向的人 即使股市关闭十年，对我也没有任何影响。”巴菲特的办公室里也从不安装行情接收器一类的东西 因为他从不盲从市场，也从不去考虑宏观经济、利率走势等等对股市的影响。他说： "即使格林斯潘悄悄告诉我连续两年的货币政策，我也会不为所动。”
当1969年股市火爆时，巴菲特认为根据自己的投资原则已找不到一家适合的企业进行投资，于是宣布解散合伙企业，退出股市。直到1973年，当市场一片低迷，许多小盘股均被跌了个四脚朝天后，他重出江湖，毅然买进华盛顿邮报等股，为以后赚取了巨额利润。
他从未花精力去预测底部顶部，却无意中抓住了从长期看来的大底与大顶，这对那些投机者真是一个绝妙的讽刺。他深受格兰姆哲学的影响：在短期，市场是个投票机，让偶发念头、恐惧与贪婪指挥它如何投票。
但是长期来看，市场是一个根据实质价值来评估一家公司的秤重机。他开玩笑说，我们只不过简单地尝试在别人贪婪时沮丧，而在别人沮丧时贪婪。
