股市谚语五穷六绝七翻身
六月正是逢低布局的好时节
6月已过去一周
各大卖方都已发布月度投资策略和推荐配置组合
挖宝君通过神器”萝卜投研”
从中挖一挖这些一个月才出一次的宝贝
个股配置篇
挖宝一
光大证券《 18年6月金股组合》
观点：无惧大博弈
1、经济数据有助于改善股市情绪
2、大博弈强化G2双杀风险，短期重视防御板块配置
3、估值低位，跌下去即是投资机会
配置建议：重点关注消费与科技
挖宝二
中投证券《金理财(月刊)》
六月展望：不确定性犹存，市场或继续震动筑底
关注板块：食品饮料、医药医疗、新零售、水泥建材等
挖宝三
长城证券策略《月度金股‖六月》
逻辑：
结合企业盈利流动性及风险溢价
我们认为市场仍处于震荡筑底的阶段
流动性层面
近期面临年中流动性紧张
而美联储六月很有可能继续缩表
行业配置方面
市场处于没有很偏好周期或成长的状态中
呈现出龙头白马抱团取暖行情
市场逐渐回归价值投资的健康状况
市场风格可能仍然偏好估值合理、业绩稳健的品种
本月组合：
挖宝四
华创证券《拥抱后周期——华创策略联合行业金股组合 6 月刊》
配置思路：
在盈利承压
信用风险扩张
与市场流动性收紧三大因素 “共振”下
拥抱后周期行情到来
行业配置方面推荐：
1）具备防御属性的后周期板块：食品饮料、医药、农业、商社
2）油价上行趋势转为宽幅震荡之下石油石化产业链投资机遇；环保高压之下行业格局重塑的农药细分领域
3）贸易战下具备逆周期成长属性以及自主可控政策指引下人工智能、软件服务等细分领域。
挖宝五
银河证券《2018年6月投资组合报告(标的版)：宽幅震荡依旧 价值成长至上》
行业配置篇
挖宝六
天风策略《对“现金流”热的冷思考——中期关注哪些细分板块》
观点：
“现金流”热是投资者避险情绪显著增强的结果
“现金流”价值在未来相当长的时期都将重构
中期而言，重视现金流的背后，更应当注重的是业绩趋势的变化
关注行业：
在消费行业中，业绩处于加速趋势中的三级行业包括：
家纺、调味发酵品、食品综合（大众消费品）、肉制品、旅游、畜禽养殖、休闲服装、女装、中药、医疗服务、医疗器械、化学原料药 等
除了消费品以外业绩增速连续提升的重点领域还包括产业升级：
半导体、计算机设备（自主可控）、IT服务（工业互联网和云）、软件开发（网络安全）、光伏设备、地面兵装（主机厂） 等。
挖宝七
安信策略《【暂陷泥泞，成长破局】——安信策略18年中期报告》
超配行业：国防军工、计算机、公用事业、传媒、通信、社会服务、纺织服装、电子、医药生物
挖宝八
国君策略《砥砺前行：错配的双周期——2018年中期策略报告》
逻辑：
中外经济周期错配：过热担忧与回落风险
中外金融周期回落：需求与金融双回落
盈利与经济的差异：宏观的韧劲与中观的走弱
砥砺前行：执两端守正，主题出奇
行业：
看好二线消费和制造业中的TMT
把握改革开放再出发和扩大内需两条主题投资主线
二线消费盈利增长确定性和估值性价比较高
重点推荐食品（不含饮料）、轻工（家居生活，不含造纸）、服装（不含纺织）、医药
风险偏好分化，看好分子和分母端匹配的制造业中的TMT，重点关注军工、电 子、计算机
银行、地产、火电看全年绝对收益
主题方面重点推荐自贸港区看“两海”（海南、上海）、核电、信息消费、乡村振
