A股上市公司一季报已悉数披露完毕，“国家队”最新持股动向也可一探究竟。
根据国金证券李立峰团队梳理统计，截至2018年一季度，“国家队”总持股市值达4.52万亿，占A股总市值7.44%，流通市值10.21%，体量非常巨大，且上述指标均在不断上升。
从行业配置来看，国家队约82.8%持股集中在金融行业，其中银行持股市值最大达76%，保险、券商次之。剩余持股分布在建筑、医药、机械等十余个行业。
从“国家队”主体内部来看，持股市值较大的主体排名依次为汇金公司（占78.92%），证金公司（占比19.19%）、外管局旗下投资平台（占比1.10%）和“国家队”基金（占比0.79%）。
而四大主体在持股方面有着不同的特点。总体而言：汇金公司规模最大但是其持仓稳定，因其定位是代表国家对重点金融企业行使出资人权利，履行出资人义务，故对个股的增减持变动不大。外管局旗下投资平台（梧桐树投资平台、北京凤山投资、北京坤藤投资）于2015年四季度首次现身A股市场，规模较小且对个股的增减持变动不大。而证金公司则具有较大的规模且配置灵活，是“国家队”动向的主力军。
国金证券报告称，2018第一季度证金公司持股规模较上季度下降910.47亿，至8665.59亿。占A股总市值比重1.43%。
从行业配置角度来看，证金公司在2018第一季度增持了非银行金融、家电、电气设备、机械和建筑行业股，减持传媒、交运、化工和食饮行业，对银行、医药和地产等行业个股有增有减。其中新进十大股东之列21家，主要集中在医药、机械和电气板块；继续增持109家；继续减持的为66家，包括中信证券、潍柴动力等；退出十大股东之列的有20家；256家保持不变。
具体而言，证金公司增持了15家券商，只减持了1家券商（中信证券）。此外，对4家保险公司均进行了一定的增持。
值得一提的是，五只“国家队”基金规模在一季度出现大幅缩水，持股市值出现历史新低。
数据显示，截至2018年一季度，“国家队”基金资产规模由上季度2502.33亿下降至741.41亿，首次出现大幅缩水。另外持股市值为355.23亿，创2015年第三季度以来的历史新低。易方达瑞穗、招商丰庆、南方消费活力、嘉实新机遇、华夏新经济的资产规模分别下降了387.50亿、382.6亿、365.71亿、317.48亿和307.6亿。受资产规模大幅缩水的影响，“国家队”基金的股票仓位有所回升，由2017第四季度的19.29%上升至2018第一季度的47.91%。
从行业配置上来看，“国家队”基金以金融和消费为主。2018第一季度新进重仓股包括绿地控股、申能股份等8家，继续增持海航控股、航天信息、大秦铁路3家，继续减持伊利股份、浦发、民生、招商银行等11家，退出中兴通讯、中国国旅、华域汽车、上汽集团、兴业、交通银行6家重仓股。维持不变的为21家。
